Microsoft (MSFT.US) memimpin, Salesforce (CRM.US) tertekan: AI merevolusi industri perangkat lunak
Analis dari Citi menunjukkan bahwa AI sedang menyebabkan perpecahan tajam dalam industri perangkat lunak. Microsoft menunjukkan pertumbuhan pendapatan yang kuat berkat keunggulan Copilot, sementara Adobe dan lainnya menghadapi tekanan anggaran. Setelah mengakuisisi Braze, Salesforce perlu memperhatikan pertumbuhan organik, dan dengan biaya pembiayaan yang tinggi, efek skala akan menjadi kunci kelangsungan hidup.
Menurut berita dari Woofun AI, kepala bersama Citi Bank (C.US), Tyler Radke, menyatakan bahwa kecerdasan buatan sedang membagi industri perangkat lunak menjadi pemenang dan pecundang.
Microsoft (MSFT.US) dengan perangkat lunak Office yang biaya bulanannya kurang dari 100 dolar AS serta integrasi Copilot dan fitur keamanan, memiliki ruang keuntungan dibandingkan dengan pesaing yang harga produknya ratusan dolar AS. Pada kuartal yang berakhir 30 Juni, pendapatan Microsoft tumbuh sebesar 18%.
Data yang disusun Woofun AI menunjukkan survei Citi terhadap Chief Information Officer mengindikasikan bahwa model AI buatan Microsoft telah mencapai tingkat terdepan di industri, mendorong pertumbuhan Microsoft, Palantir (PLTR.US), dan Snowflake (SNOW.US). Sebaliknya, Adobe (ADBE.US) menghadapi tekanan karena anggaran perusahaan dialihkan ke proyek AI. Pada awal tahun ini, saham chip berkinerja lebih baik dari saham perangkat lunak terbaik, namun kini pola tersebut berbalik.
Pada hari Selasa, Salesforce (CRM.US) mengumumkan akuisisi Braze (BRZE.US) secara tunai senilai 47,50 dolar AS per saham; sebelumnya, saham Salesforce naik lebih dari 20% setelah laporan keuangan. Namun setelah menyelesaikan enam akuisisi besar, laju pertumbuhan organik menjadi penentu, sementara biaya pendanaan yang tinggi semakin menambah tekanan. Analisis Citi menunjukkan bahwa penurunan harga saham penyedia layanan AI cloud computing baru bukan disebabkan oleh lemahnya permintaan, tetapi kenaikan imbal hasil obligasi; kapasitas produksi tahun 2026 telah sepenuhnya dipesan, sehingga risiko keruntuhan industri rendah. Besar-kecilnya perusahaan akan menentukan kelangsungan hidup, dan perusahaan berskala besar memiliki keunggulan lebih.
Pendiri Fairlead Strategies, Katie Stockton, menyebutkan bahwa selisih kredit yang lebih lebar menjadi salah satu dari tiga sinyal risiko utama pasar saham. Jika biaya pendanaan tetap tinggi, situasi perpecahan akan makin kuat, dan investor strategis serta institusi ekuitas swasta akan menargetkan perusahaan yang tertekan untuk akuisisi.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Raksasa pembayaran Afrika yang didukung oleh SoftBank mengejar IPO di AS! Opay (OPAY.US) berencana mengumpulkan dana sebesar 336 juta dolar AS dengan valuasi mungkin melebihi 4 miliar dolar AS.
Platform pembayaran Opay Ltd. yang berfokus pada pasar Nigeria berencana mengumpulkan hingga 336 juta dolar AS melalui penawaran umum perdana (IPO).
BMT naik menembus $0,039, melonjak lebih dari 40% dalam waktu singkat
CFO Western Digital (WDC.US) membantah pendapat bahwa permintaan AI telah mencapai puncak: Tidak ada tanda-tanda keraguan, jika permintaan menurun justru bisa membantu kami mengejar kekurangan permintaan.
CFO Western Digital mendukung permintaan penyimpanan terkait AI, menyatakan bahwa penyedia cloud berskala besar terus meningkatkan belanja modal dan telah memulai diskusi mengenai kebutuhan pasokan pada tahun 2030 hingga 2031. Meskipun kinerja kuartalan melebihi ekspektasi dan panduan laba dinaikkan, belanja modal perusahaan meningkat lebih dari dua kali lipat dibandingkan periode yang sama tahun lalu, sehingga arus kas bebas berada di bawah tekanan. Hal ini menimbulkan kekhawatiran pasar tentang keberlanjutan pengembalian investasi pada pusat data AI, dan harga saham ditutup turun sekitar 3% pada hari Jumat.
Harga kripto
Lainnya
