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VIPIl mercato azionario statunitense raggiunge un nuovo massimo storico, mentre il mercato delle criptovalute a basso leverage offre una nuova opportunità di investimento

1. Il mercato azionario statunitense ha raggiunto nuovi massimi: la settimana scorsa, il Dow Jones è aumentato di 907 punti in un solo giorno il 4 agosto e 78 asset globali hanno raggiunto nuovi massimi giornalieri, ma il 6 agosto è sceso di 464 punti ponendo fine a una serie di sei rialzi consecutivi. Nonostante la relazione finanziaria di AMD abbia superato le aspettative, il prezzo delle sue azioni è comunque sceso. Il primo bilancio di SpaceX dopo la quotazione è sceso temporaneamente del 12% a causa delle preoccupazioni per gli investimenti in capitale, il mercato inizia a penalizzare sistematicamente le valutazioni elevate e la spesa per il capitale nell’intelligenza artificiale. Dati macroeconomici deboli hanno fatto scendere la probabilità di un aumento dei tassi a settembre dal 79% al 55%. L'argento è cresciuto dell’8,5% su base settimanale, l’oro del 6,8% chiudendo a $4.324, mentre il rame ha raggiunto un nuovo massimo storico durante la settimana. 2. Il tasso di leva nel mercato crypto si trova ai minimi storici; riteniamo che il rischio di ribasso sia limitato e la flessibilità al rialzo sia maggiore. L’indicatore di leva attualmente segna 3,21 volte, nella fascia bassa del range 2,69–8,17 volte dal marzo 2025. BTC è salito del 3,3% su base settimanale chiudendo a $64.880, gli ETF spot hanno registrato tre giorni consecutivi di afflussi netti per un totale di circa $800 milioni, l'indice paura/avidità è a 25, ancora in zona di paura estrema: la liquidità abbondante sul mercato e il sentiment ai minimi costituiscono una finestra per la costruzione di posizioni sul lato sinistro. 3. Le opportunità strutturali si concentrano sulle strategie di arbitraggio e sui mercati oscillanti. Tra i due contratti perpetui SK Hynix il differenziale di prezzo è circa del 26%. In una situazione di mercato laterale di BTC, la strategia combinata di pivot point e volume ha generato un rendimento extra del +5,11%; complessivamente prevalgono le strategie di mean reversion, consigliamo di dare priorità a queste in un mercato oscillante. Asset di interesse: BTC, ETH, SOL, XAUUSD, XAGUSD, USOUSD, rLITE, rAMAT, HYPE, IREN.

VIPLa settimana dei super bilanci si sovrappone alle riunioni sui tassi di interesse delle quattro principali banche centrali, si prevede una significativa crescita della volatilità delle principali classi di attività.

1. La settimana dei super bilanci M7, il 29/4 quattro aziende pubblicano contemporaneamente. GOOGL, META, MSFT e AMZN pubblicano i loro dati finanziari il 29/4, mentre AAPL il 30/4. La strategia di trading sui contratti azioni-criptovalute basata sulle aspettative di bilancio merita particolare attenzione questa settimana. 2. ETF su BTC registra afflussi netti per la quinta settimana consecutiva, a solo il 2% dal massimo storico (ATH). La posizione totale negli ETF è di 1.318K BTC (ATH 1.346K), con un afflusso netto di 14.553 BTC negli ultimi 7 giorni; IBIT +12.830 BTC (pari all'88%). Gli asset cripto possono essere accumulati regolarmente. 3. BOJ, BOC, Fed e BOE decidono tutte tra il 28/4 e il 30/4, evento raro nella storia. Si prevede che le quattro principali banche centrali, a causa dell'impatto del petrolio, non taglieranno i tassi a breve, ma anche che non li aumenteranno, mantenendo i livelli attuali secondo le aspettative di mercato. Si anticipa un aumento significativo della volatilità degli asset principali. Asset di interesse: BTC, contratti azione-criptovaluta su META, GOOGL, MSFT, AMZN, APPL, SPK & AAVE, USO/UKO.

VIPLe azioni bancarie guidano la stagione dei bilanci del secondo trimestre, BTC vede accumuli a prezzi bassi tramite ETFs e DATs

1. La più grande operazione di questa settimana riguarda il petrolio greggio — WTI ha vissuto un’andamento estremamente altalenante: venerdì il WTI ha chiuso a ~$97, in calo di circa il 13% rispetto ai $117 della settimana precedente. La volatilità annualizzata del petrolio ha raggiunto il 124%, superando tutti i principali asset crypto e rappresenta attualmente l’asset più volatile sul mercato. 2. La prossima settimana l’attenzione si sposta verso la stagione dei risultati bancari. GS (13/4), JPM/WFC/C/BLK (14/4), BAC/MS (15/4) pubblicano i risultati del Q1 in tre giorni consecutivi. Cinque delle sei grandi banche mostrano un aumento dell’EPS su base annua (C +34% guida la crescita), mentre BAC registra un lieve calo del 4,7%. In questo ambiente ad elevata volatilità, il trading durante la stagione dei risultati finanziari, tramite contratti su criptovalute e azioni, offre buone opportunità. 3. Sul fronte crypto, BTC quota $70.800, in ripresa per la seconda settimana consecutiva. BTC ETF e DATs continuano ad accumulare bitcoin dopo la guerra con l’Iran, acquistando BTC ai minimi. Iniziare ad acquistare BTC in modo sistematico è un’ottima scelta, oppure si possono selezionare prodotti strutturati per generare rendimenti dalla volatilità. 4. Si vocifera che SpaceX inizierà l’IPO a giugno, Bitget lancia il prodotto IPO Prime. Gli utenti possono sottoscrivere Pre IPO a un prezzo inferiore rispetto al mercato, con l’evento fissato dal 18 al 21 aprile. L’IPO Prime prevede una sottoscrizione di $650 per la partecipazione, con un totale di $61,1 milioni raccolti, associato a un valore patrimoniale di SpaceX di $1,5T. Asset di interesse: UKOUSD, USOUSD, azioni bancarie USA, BTC, RAVE.

VIPLe aspettative di inflazione crescono a causa della guerra, opportunità sia per le materie prime che per gli asset crypto

La scorsa settimana gli asset globali hanno mostrato una combinazione atipica di “rimbalzo delle azioni statunitensi, impennata dei prezzi del petrolio, calo dei rendimenti obbligazionari e debolezza delle criptovalute”. Tre filoni principali hanno guidato la determinazione dei prezzi di mercato: Primo, il rialzo dei prezzi del petrolio si sta trasmettendo rapidamente all'inflazione. Secondo i report delle banche d'investimento, un aumento di 10 dollari al barile del greggio per tre mesi consecutivi porta a un incremento di 0,3 punti percentuali del CPI headline, e le previsioni per il CPI di marzo sono passate dal 2,4% al 3,2%-3,4%. In un contesto di inflazione in aumento, il settore delle materie prime è quello da monitorare più attentamente. Secondo, i dati non agricoli di marzo sono risultati sorprendentemente forti, spingendo i mercati azionari statunitensi a registrare la loro migliore settimana dell’anno: S&P 500 +3,4%, Nasdaq +4,4%. Tuttavia, il dato sull’occupazione superiore alle attese accompagnato dall’aumento dei prezzi del petrolio suggerisce che la Federal Reserve potrebbe non tagliare i tassi quest’anno. Terzo, l’indice di paura e avidità del mercato crypto segna 30 (Paura), avendo raggiunto in settimana anche quota 8 (Paura estrema). Il market cap totale delle stablecoin ha raggiunto il massimo storico di 315,4 miliardi di dollari. Il mercato crypto si trova verso la fine della fase di deleveraging: lo spazio per ulteriori ribassi è limitato, mentre il potenziale di rialzo rimane maggiore. Asset da osservare: USO, UKO, BTC, QQQ.

VIPRapporto settimanale di approfondimento VIP di Bitget

La narrativa centrale del mercato di questa settimana è la triplice intersezione di "escalation della guerra in Iran + prezzo del petrolio oltre i $100 + Federal Reserve stabile": - Il WTI ha registrato un aumento settimanale del +18,3%; il quasi blocco dello Stretto di Hormuz ha causato un’interruzione del flusso globale di circa 20 milioni di barili di petrolio al giorno, definita dall’IEA come "la più grande interruzione di offerta della storia"; - Il mercato azionario statunitense ha subito pressioni, NAS100 -2,4%, US2000 -2,9%; - I metalli preziosi hanno corretto, oro -3,2%, argento -8,7%. - Il mercato delle criptovalute ha dimostrato resilienza nell’ondata di avversione al rischio, BTC +2,0%, ETH +2,8%; sia i flussi di capitale sia la capitalizzazione delle stablecoin dimostrano che non c’è stato un ritiro sistemico dei fondi. Gli utenti possono negoziare questi asset tramite i mercati spot+derivati nel settore crypto, Bitget CFD, contratti azionari crypto e altri segmenti.