Micron e Qualcomm hanno firmato contratti a lungo termine per garantire l'approvvigionamento di memoria AI per auto
Micron sta entrando nel settore automobilistico con i suoi chip AI, formando alleanze con giganti come Qualcomm per conquistare la tendenza delle “auto definite dal software”. Tuttavia, dietro l’entusiasmo per l’AI emergono tensioni nascoste: per timore di un rallentamento degli investimenti da parte delle aziende cloud, Wall Street sta silenziosamente riducendo l’esposizione ai semiconduttori, e le azioni dei produttori di chip sono ormai in una fase di elevata speculazione che entra in acque profonde.
Micron Technology sta estendendo la domanda di chip AI dai data center al settore automobilistico, assicurandosi clienti e stabilità nelle entrate attraverso accordi di fornitura a lungo termine.
Giovedì, Micron ha annunciato la firma di accordi a lungo termine con diversi fornitori del settore automobilistico, tra cui il designer di chip Qualcomm, il produttore di prodotti audio Harman, e fornitori di componenti automotive come Visteon, JOYNEXT, DENSO, Astemo e Hyundai Mobis. L'obiettivo degli accordi è garantire una fornitura stabile di memoria e componenti di storage per veicoli abilitati all'AI, e aiutare i partner ad ottimizzare la pianificazione produttiva e le decisioni di investimento sulle future piattaforme avanzate tramite la fissazione dei prezzi.
La firma di questi accordi riflette la tendenza dell'industria automobilistica ad accelerare la trasformazione verso veicoli definiti dal software. Cristiano Amon, presidente e CEO di Qualcomm, ha dichiarato: "Man mano che i veicoli diventano sempre più software-defined, i produttori hanno bisogno di piattaforme tecnologiche in grado di integrare calcolo ad alta prestazione, connettività, memorizzazione e funzioni di storage."
L'automotive diventa un pilastro fondamentale nella strategia di diversificazione di Micron
La firma concentrata di Micron nel settore automotive rappresenta una parte integrante della sua più ampia strategia. Il CEO di Micron, Sanjay Mehrotra, aveva rivelato a giugno di aver già siglato 16 accordi strategici con clienti. Egli prevede che la crescita trainata dai data center sarà gradualmente affiancata dalle funzionalità AI in smartphone, PC di fascia alta, applicazioni automotive e robotica.
Le principali applicazioni dei chip per automotive comprendono sistemi avanzati di assistenza alla guida (ADAS) e cockpit digitali, funzioni che richiedono prestazioni elevate e fornitura stabile dei chip di memoria. Attraverso il legame a lungo termine con gli attori della filiera, Micron può costruire una struttura di ricavi più prevedibile dal lato della domanda.
Micron è l'unico produttore statunitense di chip di memoria ad alta larghezza di banda (HBM), ampiamente utilizzati nei processori AI di Nvidia. Spinta dalla rapida diffusione degli strumenti AI, la domanda di chip di memoria rimane elevata, consentendo a Micron e ai concorrenti SK Hynix e Samsung Electronics di mantenere margini di profitto elevati sui prodotti.
Questo quadro di domanda ha anche incentivato l'intero settore dei semiconduttori ad accelerare l'espansione della capacità produttiva. Gli scenari di applicazione dei chip di memoria spaziano da data center, elettronica di consumo fino al settore automobilistico, conferendo a Micron potenzialità di crescita in diversi mercati finali.
Gli investitori istituzionali iniziano a rivedere le allocazioni sul settore semiconduttori
Sebbene aziende come Micron stiano attualmente beneficiando della domanda trainata dall'AI, alcuni investitori istituzionali hanno iniziato a mostrare cautela sulle valutazioni del settore semiconduttori. Secondo Reuters, con il crescente timore che la spesa in conto capitale dei fornitori di cloud su larga scala (hyperscaler) rallenti, alcuni fondi attivi stanno riducendo l'esposizione ai titoli dei chip per aumentare quella nei giganti del cloud stesso, così come in segmenti collegati all'AI come software, finanza e sanità.
UBS stima che la spesa in conto capitale dei grandi fornitori di cloud crescerà quest'anno del 76% fino a 673 miliardi di dollari, ma il tasso di crescita rallenterà al 25% il prossimo anno e al 6% entro il 2028. Alexis Bossard, gestore globale di portafogli azionari presso Edmond de Rothschild Asset Management, afferma: "Quando smettono di aumentare la spesa in conto capitale, è senza dubbio positivo per i fornitori di cloud, ma è un segnale negativo per l'industria dei semiconduttori."
Il Philadelphia Semiconductor Index è cresciuto più del doppio nell'ultimo anno, ma è già sceso di quasi il 18% rispetto al picco di giugno. Un sondaggio di luglio di Bank of America Merrill Lynch fra i gestori di fondi ha mostrato che l'82% degli intervistati considera i semiconduttori l'asset più affollato del mercato, senza nessuno che dichiari di voler andare short sul settore.
Esclusione di responsabilità: il contenuto di questo articolo riflette esclusivamente l’opinione dell’autore e non rappresenta in alcun modo la piattaforma. Questo articolo non deve essere utilizzato come riferimento per prendere decisioni di investimento.
Ti potrebbe interessare anche
La Banca del Giappone si sposta verso una modalità "anti-inflazione"! Kazuo Ueda suggerisce che c'è ancora spazio per ulteriori aumenti dei tassi, le azioni di dicembre attirano attenzione
La Banca centrale del Giappone ha mantenuto venerdì il tasso di interesse di politica monetaria all'1,25%, ma durante la conferenza stampa successiva il governatore Kazuo Ueda ha rilasciato segnali di politica monetaria che meritano più attenzione rispetto alla stessa decisione sul tasso di interesse.
Scommettere tutto sull'AI brucia la mucca da soldi: questa volta il mercato non “premia” più chi brucia denaro!
La competizione dispendiosa nell'AI è ora sotto scrutinio per la redditività: la crescita delle pubblicità di ricerca Google è scesa al livello più basso degli ultimi cinque trimestri, mentre il flusso di cassa libero di Amazon per il trimestre è crollato a -33,5 miliardi di dollari. Nonostante ciò, entrambe le aziende mantengono un piano di spesa in capitale superiore a 400 miliardi di dollari. Con il rallentamento delle principali attività generatrici di cassa e l'aumento del debito e delle esigenze di finanziamento, il mercato sta passando dal premiare gli investimenti in AI a interrogarsi sul loro ritorno economico. La logica di valutazione dei giganti tecnologici è pronta per una rivalutazione.
Wall Street vede l'ambizione di AWS, ma non riesce a comprendere il futuro del business pubblicitario di Amazon
Il bilancio del terzo trimestre di Amazon mostra risultati contrastanti: gli ordini arretrati di AWS sono aumentati del 189% raggiungendo 5780 miliardi di dollari, e il CEO ha promesso raramente una crescita superiore al 40% tra il 2027 e il 2028, puntando a un fatturato di mille miliardi nei prossimi cinque-dieci anni. Tuttavia, la crescita del settore pubblicitario è crollata dal 26% al 12%, mentre le spese in conto capitale hanno raggiunto i 77,3 miliardi di dollari, superando di gran lunga le aspettative, causando un calo del 7% delle azioni nel dopo mercato. Le principali banche di Wall Street continuano a mantenere la raccomandazione di acquisto, ma ammettono che la minaccia strutturale degli agenti AI sull’ecosistema pubblicitario resta una questione irrisolta.
Investimenti ed esportazioni entrambi in calo! Il PIL della Francia si contrae inaspettatamente nel terzo trimestre, rendendo ancora più difficile la ristrutturazione fiscale
L'economia francese si è inaspettatamente contratta nel terzo trimestre, a causa dei molteplici ostacoli come l'aumento dei costi dei prestiti, proteste violente e incertezze politiche e di bilancio.
Prezzi delle criptovalute
Altro
