Il CPI di mercoledì determinerà un rialzo dei tassi a settembre? Dopo un debole report sui non-farm payrolls, il mercato aspetta questa “conferma decisiva”! Come posizionarsi in anticipo sui r token nel mercato azionario USA?
2026/08/12 05:16Punto chiave: La settimana scorsa il mercato azionario USA ha registrato un forte rialzo stimolato da dati deboli sul mercato del lavoro, facendo scendere drasticamente le attese per un rialzo dei tassi a settembre. Tuttavia, la Fed non ha allentato la propria determinazione sull’obiettivo d’inflazione. I dati CPI di luglio, in uscita questo mercoledì, saranno il test definitivo per verificare se “l’inflazione stia effettivamente raffreddandosi”.Se il core CPI mensile rimane al consenso dello 0,2%, è probabile che le azioni tecnologiche e di crescita continuino il rimbalzo; dati più forti delle attese farebbero ricalcolare il rischio di rialzi dei tassi, favorendo settori difensivi. Si consiglia di mantenere margine per la volatilità, evitando scommesse estreme.
1: Situazione attuale: prima si indebolisce l’occupazione, l’inflazione ancora ostacola
2. Momento cruciale della settimana: Mercoledì alle 20:30 dati CPI
- CPI generale: +0,1% su base mensile, in calo al 3,4% su base annua. I prezzi dell’energia ancora deboli continueranno a pesare sul dato complessivo.
- Core CPI (esclusi alimentari ed energia): +0,2% su base mensile, in discesa al 2,5% annuo.
3. Tre scenari previsti: vedere subito quali titoli favorire
| Scenario base | 0,2%–0,25% (in linea con le attese o leggermente debole) | Le attese di rialzi si raffreddano ulteriormente, cresce la propensione al rischio | rMETA, rAMZN, rGOOGL, rAAPL, rMSFT | I titoli più sensibili ai tassi reagiscono con i rimbalzi più forti |
| Scenario forte | ≥0,3% (inflazione persistente) | Ricalcolo dei rialzi, rendimento dei Treasury in crescita, mercato azionario in calo iniziale seguito da selezione settoriale | rJPM, rXOM, rCVX, rPG, rWMT | Le banche beneficiano dai tassi, energia e beni di consumo primari più resilienti |
| Scenario debole | ≤0,15% (rallentamento evidente) | Forte caduta delle attese di rialzo, esplosione della propensione al rischio | rNVDA, rTSLA, rAMD, rPLTR, rCOIN | Ulteriore spinta per i titoli growth ad alto beta, leva finanziaria favorevole all’espansione dei movimenti di mercato |
4. Strategia operativa: prima guardare la soglia dello 0,2%, poi puntare
Promozione a tempo limitato su azioni:Agosto offerta per i nuovi utenti: acquista azioni americane e ricevi gratuitamente azioni Nvidia Condizioni di trading ancora più vantaggiose!
Esclusione di responsabilità: il contenuto di questo articolo riflette esclusivamente l’opinione dell’autore e non rappresenta in alcun modo la piattaforma. Questo articolo non deve essere utilizzato come riferimento per prendere decisioni di investimento.
Ti potrebbe interessare anche
I fondi hedge hanno appena ricostruito le posizioni long sulla tecnologia, ma il supporto chiave del Nasdaq sta già iniziando a indebolirsi.
L'indice Nasdaq 100 si sta avvicinando al limite inferiore dell'intervallo di consolidamento plurimensile; i futures hanno rotto la linea di tendenza rialzista e la media mobile a 100 giorni, mostrando segnali tecnici di indebolimento. Gli hedge fund avevano precedentemente acquistato massicciamente titoli tecnologici, e l'elevata concentrazione delle posizioni amplifica il rischio di ribasso. Le controversie sulla sicurezza dell’IA e i rischi di approvvigionamento energetico rappresentano un doppio catalizzatore. Se il supporto chiave dovesse cedere mentre il livello di panico del mercato rimane basso, la volatilità potrebbe essere rivalutata.
Il rendimento dei titoli di stato USA a 10 anni supera il 5%! L'"oracolo" avverte: la svendita non è ancora finita
Steven Barrow, responsabile della strategia G10 di Standard Bank, che a febbraio di quest'anno aveva già previsto un rendimento del 5%, ha rivisto al rialzo le sue previsioni sul rendimento dei Treasury USA a 10 anni portandole al 5,2% per la fine dell'anno, e prevede un ulteriore aumento al 5,3% nel primo trimestre del 2027. Ha dichiarato che le pressioni sulla catena di approvvigionamento, i cambiamenti climatici e le restrizioni sull'offerta di lavoro dovute alla politica migratoria degli Stati Uniti stanno diventando più forti che mai. Nel frattempo il Dollar Index ha registrato un aumento giornaliero massimo dello 0,6%, puntando a ottenere la migliore performance giornaliera dal 17 giugno.
Avanzata controcorrente nella tempesta del “rallentamento dell'AI”? Si dice che Kioxia preveda una IPO negli Stati Uniti per raccogliere almeno 10 miliardi di dollari
Kioxia starebbe valutando di raccogliere 10 miliardi di dollari tramite una quotazione negli Stati Uniti.
La costruzione della potenza di elaborazione AI passa dalla “carenza di energia” alla “carenza di personale”: l'ascesa della modularità offre nuove opportunità per Schneider, Vertiv ed Eaton
Bernstein ha recentemente pubblicato un rapporto di ricerca, indicando che, nel contesto della rapida espansione della costruzione della capacità di calcolo dell'AI, la principale contraddizione che limita lo sviluppo dei data center sta cambiando.
Prezzi delle criptovalute
Altro
