L ’amministratore delegato di Broadcom (AVGO.US) respinge le teorie del “freno sull’AI”: obiettivo invariato per i ricavi dei semiconduttori AI, puntando a 230 miliardi di dollari entro il 2028
Chen Fuyang ha recentemente risposto in un'intervista alle preoccupazioni sul possibile rallentamento dello sviluppo dei modelli AI all'avanguardia e il relativo impatto sul business di questo produttore di chip, sottolineando che l'azienda rimane fedele ai suoi obiettivi di ricavi a lungo termine.
Secondo quanto riportato da Zhitong Finance APP, la discussione su se sia opportuno rallentare lo sviluppo dei modelli AI all’avanguardia continua ad ampliarsi in tutto il settore. Dopo che il CEO di Nvidia (NVDA.US) Jensen Huang si è pubblicamente opposto in un evento alla tesi del “freno all’AI”, anche il CEO di Broadcom (AVGO.US) Hock Tan ha cercato di minimizzare le relative preoccupazioni.
In una recente intervista, Hock Tan ha risposto alle preoccupazioni sull’impatto che un possibile rallentamento nello sviluppo di modelli AI di frontiera potrebbe avere sulle attività del produttore di chip, sottolineando che l’azienda mantiene saldi i suoi obiettivi di fatturato a lungo termine.
Le dichiarazioni di Hock Tan arrivano in un momento in cui gli investitori sono allarmati da un articolo pubblicato lo scorso fine settimana dal CEO di Anthropic Dario Amodei, che sostiene un rallentamento dello sviluppo dei modelli. La posizione di Amodei è stata inoltre appoggiata dal CEO di OpenAI Sam Altman e da Elon Musk, spingendo gli investitori dei fornitori di infrastrutture AI a rivedere, durante la sessione di lunedì, le loro aspettative sulla domanda di potenza di calcolo.
Di conseguenza, le azioni di Broadcom sono scese del 4,8%, considerato che, per il segmento chip personalizzati, Anthropic è uno dei clienti più importanti. L’ETF sulle società di semiconduttori - iShares Semiconductor ETF (SOXX.US) - ha ceduto il 5,6%. Anche le aziende che vendono altri componenti per data center hanno subito forti ribassi.
A riguardo, lunedì Jensen Huang, durante il vertice All-In a Los Angeles, ha dichiarato in un confronto con il moderatore sulle questioni di sicurezza dell’AI che le previsioni secondo cui l’AI potrebbe distruggere il mondo sono “prive di fondamento scientifico”. Già la settimana precedente, Huang aveva espresso una posizione netta: il panico attorno alla sicurezza dell’AI potrebbe solo creare opportunità di business per il settore della cybersecurity — “cos’altro crea domande grandi come creare un problema?”
Quando il noto commentatore finanziario Jim Cramer ha chiesto a Hock Tan, durante una trasmissione, se ci fossero motivi, nella discussione sul rallentamento dell’AI, che lo spingessero a rivedere le previsioni per il segmento semiconduttori AI di Broadcom per gli anni fiscali 2027 e 2028, lui ha risposto: “No, assolutamente no.”
Dal punto di vista della domanda e delle entrate, Hock Tan ha rassicurato il mercato dichiarando: “Abbiamo osservato che, sia per le infrastrutture di calcolo necessarie allo sviluppo dei grandi modelli che per la potenza di calcolo richiesta per le applicazioni di inferenza AI, la domanda resta molto forte, oltre a credere che questa domanda abbia una forte sostenibilità.”
Durante la call dei risultati del terzo trimestre fiscale 2026 di Broadcom del 2 settembre, Hock Tan aveva già previsto che i ricavi dai semiconduttori AI per il 2027 avrebbero raggiunto i 115 miliardi di dollari, raddoppiando a 230 miliardi nel 2028. Questo obiettivo di bilancio per il 2028, superiore alle attese di mercato, è stato uno dei punti salienti del report. I ricavi AI di Broadcom provengono sia dagli acceleratori AI su misura sia dai chip di rete per sistemi AI.
Hock Tan ha inoltre osservato che Anthropic potrebbe diventare il maggior cliente di chip personalizzati di Broadcom nel 2027, mantenendo tale posizione anche nel 2028 — spiegando così perché gli investitori di Broadcom risultino così sensibili alle dichiarazioni di Amodei. In precedenza, Google (GOOGL.US) è stato il principale cliente per i chip personalizzati di Broadcom, e insieme hanno co-progettato le TPU (Tensor Processing Unit) di Google.
Nell’intervista di lunedì, Hock Tan si è mostrato in particolare ottimista sulla domanda di potenza di calcolo per l’inferenza (ovvero la potenza richiesta per l’utilizzo quotidiano dei modelli AI una volta completato l’addestramento).
“Non posso giudicare troppo il lato training, ma quando si tratta di trasformare i modelli in prodotti commerciali, in applicazioni di inferenza reali, la domanda che vedo continuerà a crescere in modo molto forte”, ha affermato Hock Tan.
Inoltre, l’articolo di Amodei dello scorso fine settimana ha ulteriormente acceso il dibattito se il settore AI stia avanzando troppo velocemente nello sviluppo di modelli potenti. Amodei ha presentato un piano in tre fasi volto a rallentare lo sviluppo, senza però “sacrificare il vantaggio commerciale o la leadership USA nel settore AI”.
Hock Tan, in merito, ha detto di concordare con Amodei sull’opportunità di imporre alcune limitazioni sull’AI, ma ha lasciato intendere di non essere eccessivamente preoccupato riguardo alla direzione dello sviluppo tecnologico.
“Come per qualsiasi strumento, è importante disciplinare e monitorare il modo in cui lo utilizziamo”, ha affermato Hock Tan.
Tuttavia, ha aggiunto il suo punto di vista: “L’AI non è un essere vivente che può scappare di mano senza controllo.”
Hock Tan ha quindi ribadito il potenziale dell’AI per aumentare la produttività. “L’AI, l’AI generativa, l’applicazione dei modelli avanzati... porteranno una creazione di valore immensa”, ha affermato Tan, paragonandolo alla rivoluzione industriale iniziata nel 18º secolo in Gran Bretagna. “In definitiva, resta uno strumento che porterà la nostra società e l’umanità a livelli di vita superiori.”
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