Mercati globali - Trascinati dalle preoccupazioni per l'intelligenza artificiale e i tassi d'interesse, i titoli tecnologici scendono e i mercati azionari globali registrano una lieve flessione

Testo completamente aggiornato, comprende le ultime novità dai mercati statunitensi e commenti supplementari degli analisti

Chibuike Oguh

Reuters New York, 15 ottobre - Giovedì i mercati azionari globali sono scesi leggermente, a causa delle preoccupazioni sull'aumento delle spese per l'intelligenza artificiale e dei tassi d'interesse in crescita, che hanno portato a continue vendite su titoli tecnologici e del settore dei semiconduttori.

Con il crescere dei dubbi sulla sostenibilità della domanda di data center, le valutazioni delle aziende nell'ecosistema AI hanno generato inquietudine tra gli investitori.

A Wall Street, il Nasdaq, a forte componente tecnologica, ha registrato un calo, mentre il Philadelphia Semiconductor Index .SOX segna una nuova perdita del 2%. Lo S&P 500, dopo essere sceso all'inizio della seduta, ha invertito la rotta sostenuto dai settori sanità e materiali, mentre il Dow Jones è salito dell'1%.

CoreWeave CRWV.O, un operatore di data center con notevoli debiti, al centro delle recenti turbolenze legate all’AI, è sceso nuovamente dell'1,8% dopo un crollo del 15% mercoledì.

L'indice Dow Jones Industrial Average .DJI sale dell'1,07%, lo S&P 500 .SPX avanza dello 0,16% e il Nasdaq Composite .IXIC scende dello 0,23%.

Una pesante ondata di vendite tecnologiche ha colpito i mercati asiatici. L'indice KOSPI sudcoreano .KS11 — uno tra i principali beneficiari del boom AI grazie ai produttori di chip del paese — ha perso quasi l'8%, mentre il Nikkei 225 .N225 è sceso di quasi il 5%.

"Ritengo che questa svendita rifletta una maggiore cautela degli investitori verso gli anelli più deboli dell'ecosistema AI; anche i dirigenti tecnologici stanno suggerendo un rallentamento nello sviluppo dei modelli di frontiera", ha dichiarato Rong Ren Goh, gestore di portafoglio di Eastspring Investments.

"Il mercato si interroga sempre di più sulla sostenibilità e la traiettoria della domanda di potenza di calcolo. L'aumento dei costi di finanziamento aggrava tali preoccupazioni, elevando l'asticella per progetti d’infrastruttura AI ad alta intensità di capitale."

L’indice MSCI Asia Pacifico (escluso il Giappone) .MISX00000PUS ha chiuso in calo del 3,04%, segnando il maggiore ribasso giornaliero da fine luglio. L’indice globale MSCI .MIWD00000PUS è sceso dello 0,19%.

I mercati azionari europei .STOXX hanno recuperato le perdite iniziali, chiudendo in crescita dello 0,33%.

Rendimenti obbligazionari in calo

Il rendimento dei Treasury USA a 10 anni è sceso quasi al 5%, segnando il maggiore calo giornaliero da oltre un anno.

Spinti dall’aumento dei costi di beni e servizi, l’indice dei prezzi alla produzione USA di settembre ha segnato il maggiore rialzo degli ultimi quattro anni e mezzo, segnalando che le pressioni inflazionistiche si stanno espandendo dal settore energia ad altri settori.

I più recenti dati sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti (link) mostrano che lo scorso mese le vendite sono cresciute più delle attese grazie all’aumento dei prezzi della benzina, ma i dati indicano comunque una spesa contenuta nei restanti settori.

Il rendimento dei Treasury USA benchmark a 10 anni US10YT=RR è sceso di 10,29 punti base, a quota 5,087%.

https://www.reuters.com/graphics/AI-CDS/znpngnmybvl/chart.png

Dollaro in calo

I dati sull'inflazione negli USA pubblicati mercoledì (link) hanno ulteriormente rivisto le aspettative sui rialzi Fed: i trader avevano brevemente valutato come 50/50 la probabilità di un rialzo questo mese, salvo poi ridimensionare tali scommesse.

Secondo lo strumento FedWatch del CME Group (Chicago Mercantile Exchange), i futures sui Fed fund ora implicano una probabilità del 73% che la Federal Reserve mantenga invariati i tassi d’interesse dopo la riunione di due giorni che si conclude il 28 ottobre: una lettura di fatto invariata rispetto all’inizio settimana.

Sul mercato valutario, il dollaro si è ritirato dai massimi di 18 mesi. Il dollaro contro lo yen JPY= scende dello 0,1% a 158,14 yen; l’euro EUR= sale dello 0,42% a 1,12 dollari; la sterlina GBP= guadagna lo 0,45% a 1,33 dollari.

Sul mercato del petrolio (link), il Brent LCOc1 ha invertito le perdite, salendo dello 0,2% a 106,35 dollari al barile, poiché gli operatori hanno valutato l’allentamento delle sanzioni USA e l’impatto di alcuni attacchi alla navigazione nello stretto di Hormuz.

L’oro spot XAU= è salito dell’1,23% a 4.155,78 dollari l’oncia.

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