BitcoinはFOMCを前に約11万3,000ドルを維持、トレーダーはPowellの指針を待つ

Bitcoinは約$113,000で推移しており、世界市場は本日後半に予定されているFederal Reserve議長Jerome Powellの政策指針に注目しています。一部のアナリストによれば、このイベントがリスク資産の次の動きを左右する可能性があります。

The Blockの価格ページによると、BTCは$115,000を下回るレンジ内での値動きが数日続いた後、ほぼ横ばいで取引されました。連邦公開市場委員会（FOMC）会合を前に、暗号資産市場全体も落ち着きを見せており、主要銘柄で小幅な下落が見られます。Ethereumは$4,000付近、Solanaは約$195、BNBは$1,115で推移しており、暗号資産の時価総額合計は約3.9兆ドルとなっています。

「Bitcoinは$113,000のサポート帯を維持し、市場は本日のFOMC会合に備えています」とBRNのリサーチ責任者Timothy Misirは述べました。ETFの動きも堅調で、10月28日にはBitcoin ETFが2億200万ドルの流入、Ethereum ETFが2億4,600万ドルの流入となり、4営業日連続で純買い越しとなっています。

アナリストは、機関投資家の需要が再び現れているものの、以前のサイクルのラリーほどの勢いはないと指摘しています。「需要は存在しますが、Fedからハト派的なサプライズがなければ新高値を追うほどの勢いはありません」とMisirは述べました。

Fedとマクロリスク

本日後半、Fedは25ベーシスポイントの利下げを実施するとの見方が広がっていますが、実際のボラティリティはPowell議長の会合後の発言にあると見られています。

「ビッグデーがやってきました」とThe Coin Bureau共同創設者のNic Puckrinは述べました。「Powellの記者会見にはポップコーンを用意する価値があります。なぜなら、投資家が息を呑んで待っているのは発言内容と今後の指針だからです。」

Puckrinはこの瞬間を「政治とデータの間の綱渡り」と表現しました。「Bitcoinの長期的な投資価値は揺るぎませんが、短期的なレバレッジはリスクが高いです。取引所の取引量は激減し、値動きはダブルトップの可能性を示唆しています。」

The Blockのデータダッシュボードによると、オプションの未決済建玉は10月のピーク付近にあり、Powellがサプライズを起こした場合、gammaに関連したボラティリティに市場がさらされる可能性があるとBRNのMisirは述べています。さらに、暗号資産のセンチメントは米国の労働データの鈍化や米中貿易協議の再開など、リスク資産全体の動向に連動しているようです。米国大統領Donald Trumpと中国国家主席Xi Jinpingは、木曜日に韓国・釜山で関税と港湾料金に関する枠組み合意の最終調整を行う予定です。この会談の結果次第で、リスク資産にとってマクロ的な追い風または逆風となる可能性があると複数のアナリストが述べています。

BRNのコストベースヒートマップによると、$117,000付近に強いレジスタンス、$111,000～$112,000付近に堅固なサポートがあり、FOMC会合を前に狭い取引レンジが形成されています。レジスタンスを明確に突破すれば、次の上昇局面が始まる可能性があるとMisirは主張しています。逆に、サポートを維持できなければ、$110,000を下回る深い調整が起こる可能性があるとも述べています。それでも、Standard Charteredは「今週が順調に進めば、BTCは$100,000を下回る価格帯に二度と戻らないかもしれない」とThe Blockが報じています。

専門家のコンセンサスはさらなる利下げを指摘していますが、その影響については意見が分かれています。水曜日のレポートでQCP Capitalのアナリストは、今夜のFOMCは特に大きなイベントにはならず、Powellが新たなフォワードガイダンスを示す可能性は低いと述べました。政府機関の閉鎖により、政策決定者は重要なインフレや労働指標を得られておらず、中央銀行は「事実上、手探り状態」であり、現時点での政策変更は時期尚早だと同社は指摘しています。

マクロ政策以外にも、QCPは暗号資産市場の熱気が依然として抑えられていると述べています。アナリストによれば、10月10日のフラッシュクラッシュ以降、個人・機関投資家の双方が慎重になっており、オーダーブックの流動性も依然として薄い状況です。一方、Digital Asset Treasury企業は多くが純資産価値を下回る価格で取引されているため、売り圧力を強めています。「ディスカウントが続けば、DATは資産売却による資金調達で自社株買いを強いられ、市場の流動性が薄い中でさらに供給圧力が高まる可能性があります」とQCPは記しています。