Ellipticによると、5つの暗号資産取引所がGarantexの空白を埋め、ロシアの制裁回避を支援している

ブロックチェーン分析企業Ellipticが土曜日に発表した新しいレポートによると、ロシア関連の暗号資産取引所ネットワークが、大量の暗号取引を通じて国際制裁の回避を可能にしていることが明らかになった。このレポートでは、ほとんどが制裁を受けていない5つのプラットフォームが、従来の銀行の監視を受けないロシアの組織に対して金融経路を提供し続けていると特定している。

この発見は、欧州連合がロシアとの全ての暗号取引を一律に禁止することを検討している中で明らかになった。これは、既に制裁を受けているプラットフォームから派生した模倣的な組織の出現を特に防ぐことを目的としている。

紹介された5つの取引所のうち、制裁を受けているのはBitpapaのみである。OFACは2024年3月、制裁回避の可能性があることからこのピア・ツー・ピア取引所を指定した。Ellipticの調査によれば、Bitpapaの暗号資産出金フローの約9.7%がOFAC制裁対象に送金されており、取引所は監視システムを回避するためにウォレットアドレスを絶えず変更しているという。

レポートで最大の非制裁取引所とされるABCeXは、モスクワのFederation Towerからルーブルと暗号資産の取引を仲介している。このオフィスは、2025年3月に米国法執行機関によってドメインが押収される前にGarantexが利用していた場所と同じである。Ellipticによると、この取引所は少なくとも110億ドル相当の暗号資産を処理しており、その多くがGarantexや他の紹介された取引所Aifory Proに流れている。

最も注目すべき発見はExmoに関するものである。同社は2022年の侵攻後にロシアから撤退し、地域ビジネスを別会社Exmo.meに売却したと主張している。しかしブロックチェーン解析によれば、両プラットフォームは依然として同じカストディアルウォレットインフラを共有しており、入金は同一のホットウォレットにプールされている。Ellipticによると、ExmoはGarantex、Grinex、Chatexなどの制裁対象組織と1,950万ドル超の直接取引を行っている。

レポートではまた、ジョージア法人でモスクワにオフィスを持つ取引所Rapiraも紹介している。Rapiraは制裁対象取引所Grinexと直接7,200万ドル超の取引を行っている。報道によれば、ロシア当局は2025年末にRapiraのモスクワオフィスを、ドバイへの資本流出疑惑で家宅捜索したという。

5番目の取引所Aifory Proは、モスクワ・ドバイ・トルコで現金から暗号資産へのサービスを展開している。同社はUSDTで資金提供されたバーチャル決済カードを提供することで、西側サービス制限の回避を明示的に可能にしており、AirbnbやChatGPTのようなブロックされたサービスの支払いをロシアのユーザーに許可している。またレポートによれば、同社はイランの取引所Abantetherにもほぼ200万ドル相当の暗号資産を送付している。

これらの発見は、複数の分析会社が指摘していたパターンを裏付けている。すなわち、Garantexの摘発はロシアの制裁回避インフラをより広範なプラットフォームに分散させたに過ぎず、根絶したわけではないという点だ。TRM Labsの以前の調査では、Garantexが2025年3月に閉鎖された後、ABCeXとRapiraの取引量が増加したことが判明している。

制裁回避に関連する違法な暗号資産活動は急激に加速している。Chainalysisは1月、2025年に違法な暗号資産アドレスが過去最高の1,540億ドルを受け取ったと報告した。ロシアのルーブル担保型のA7A5ステーブルコインだけで933億ドル超の取引を可能にしている。TRM Labsは同年の違法暗号資産取引量を1,580億ドルと別途推定している。

ロシアの上級政府関係者は昨年、制裁ではロシア人を暗号資産市場から完全に締め出すことはできないと認めている。ロシアはまた、今年7月に発表予定の包括的な暗号資産規制枠組みを準備しており、認可された国内取引プラットフォームを設立する見通しだ。