米国とイランの和平への期待が高まり、ドルが圧力を受ける中、金価格は4650ドルを力強く突破

お知らせネット 5月6日—— 金は2日連続で買いが集まり、理由は米イラン和平合意への期待がドルを弱めているためです。インフレ懸念の緩和がFRBのタカ派利上げへの思惑を抑制し、資金がこのコモディティに流入しています。トレーダーは現在、米ADPレポートに注目しており、金曜日の米雇用統計発表前に何らかの材料を得ようとしています。

スポット金は水曜日（5月6日）、2日連続で力強い買いの動きが継続し、アジア時間には週内の新高値を更新、一時4650ドル台を突破しました。14:45（UTC+8）時点で、最高は4668.30ドル/オンスに到達しました。市場が米イラン和平合意への楽観的な雰囲気になる中、ドルは全面安となり、金は月曜に触れた約4500ドル台という1ヶ月超ぶりの安値から更に反発しています。加えて、原油価格の下落がインフレ懸念を和らげ、より積極的なFRB利上げへの思惑も抑制。このことは、利息を生まないこの貴金属にとって、もう一つの追い風となっています。



アメリカ大統領トランプは火曜日、「フリーダム作戦」―アメリカ軍が商船をホルムズ海峡から退避させる活動―を一時中止し、イランとの合意の可能性を見極めると発言しました。トランプはTruth Socialで、イラン代表団との包括的最終合意に大きな進展があったとも付記。また、国防長官のハーグセスは、アメリカはイランとの緊張再拡大を求めていないと述べ、米イ停戦は現状維持だとしました。加えて、国務長官ルビオは、2月28日に米国がイスラエルと共同で実施した対イラン「レイジ作戦」の終了を発表しました。

これにより和平合意成立への期待が高まり、同合意は米とイスラエルによるイランでの戦争終結、さらには経済上極めて重要な海峡の再開放につながることから投資家心理を支え、ドルの準備通貨としての地位を弱めています。一方、最新の動向は原油価格を週間安値まで引き下げ、消費者インフレ高騰への懸念を和らげ、FRBの慎重姿勢を後押ししています。

シカゴ商品取引所グループのFedWatchツールによれば、トレーダーはFRBが年末までに利上げする確率を35%以上と織り込んでいます。これにより、トレーダーがドルの積極的な売りに出るのを抑制し、金価格の短期的な更なる上昇余地も制限されています。

このため、スポット金が4500ドル台付近で底を付けて更なる上昇に向けてポジションを取る前に、確かな後続の買いを待つのが賢明でしょう。なお、トレーダーは北米の早い時間に発表される米ADP民間雇用レポートにも注目。加えて、FOMC主要メンバーの発言や地政学的な動向もドル需要を左右します。ただし、市場の注目はやはり金曜日に発表される米雇用統計に集まり、同レポートがドルと金価格の短期的動向に重大な影響を及ぼす見通しです。

テクニカル分析：金価格はモメンタム継続に期待、200MA突破がカギ

4時間足では、今週4500ドル（3～4月上昇幅の50%戻し付近）からの力強い反発と、その後4600ドルの大台を突破した動きが、金強気勢に有利となっています。本銘柄は、200期間単純移動平均線（現在は4651.69ドル）を試しつつあり、同水準の上でしっかりと値を保てれば、強気シグナルが強まります。


同時にモメンタム指標も強気姿勢を支持。RSI（相対力指数）は55付近にあり、相場は健全ながらまだ過熱圏入りしていないことを示します。また、MACD（移動平均収束発散法）はヒストグラムがプラス圏で上昇を続けており、金価格が上値をチャレンジする中で強気圧力が再度高まっていることを示唆します。

下値では、最初のサポートは38.2%フィボナッチリトレースメントの4588.07ドル。加えて、さらなる下落時にはベア派が優位を強める中、50%戻し（約4494.70ドル）や61.8%戻し（約4401.33ドル）付近で買い需要が想定されます。ここを明確に割り込むと、強気見通しが否定され、短期バイアスは再びベア派有利へと転じます。


（スポット金4時間足チャート、出所：イーフィトン）

東8区14:35現在、スポット金は4664.13ドル/オンスを示しています。