Bitget UEX 日報｜ナスダック指数がテクノロジー相場をけん引；消費者信頼感が明確に回復；米連邦準備制度理事会（FRB）政策決定が間もなく発表へ（2026年10月28日）

一、注目ニュース総まとめ

米国経済｜コア資本財受注増加、設備投資の底堅さ継続

米国9月の非防衛・航空機除くコア資本財受注は前月比0.5%増、関連出荷は1.2%増となりました。受注は今後の需要動向を示し、出荷は当期の設備投資との連動が強いです。

市場影響： 企業投資は依然として下支えがあり、工業用設備や一部テックサプライチェーンの収益見通しにプラスとなりますが、これで全業界の需要が同時に改善するとは限りません。今後、受注増加が継続的な出荷や現金回収に結び付くか注視が必要です。

消費者マインド｜10月の消費者信頼感指数91.7まで上昇

コンファレンスボードの発表によると、10月の米国消費者信頼感指数は91.7まで上昇し、9月修正値は84.2です。期待指数は72.6であり、全体的なムードは改善しましたが、将来への見方は慎重です。

市場影響： 信頼感の改善は消費の急速な減速懸念を和らげる助けとなります。小売、旅行、消費金融の分野では、実際の支出やリパイメントの動向が次の注目ポイントとなります。マインドデータ単体では消費加速を示唆しません。

金融政策｜FRB決定とテック決算が集中ウィンドウに

FRBの今回の会合は米国時間10月27日から28日に開催され、決定内容は日本時間10月29日2:00に公表、2:30から記者会見が予定されています。MicrosoftとAlphabetも米国時間28日取引終了後に業績を公表します。

市場影響： 金利経路とAI投資リターンが同時に検証されます。政策決定だけでなく、中央銀行の姿勢・クラウド事業成長・資本支出やFCFの整合性も比較されます。

二、市場レビュー

コモディティ・為替動向

原油価格は依然高水準で推移しており、エネルギーコストによるインフレと企業利益率への影響に注目が必要です。米国債利回りは5%近辺にあり、テック株は上昇してもバリュエーションが金利に敏感です。金はドルと実質金利の動向も注視すべきです。上記は価格スナップショットであり、当日の値動きを示唆するものではありません。

暗号資産の動向

• BTC： 約80,683.13 USDT、24時間で0.50%上昇。
• ETH： 約2,344.60 USDT、24時間で0.63%上昇。
• 暗号資産時価総額： 約2.72兆米ドル、24時間で2.00%下落（更新時刻は日本時間09:01）。

BTC｜清算ゾーンウォッチ

上値では明らかなショートの潜在清算密集ゾーンが81,200～81,700ドル付近（現値から0.77%～1.39%）、下値はロングの潜在清算密集ゾーンが78,700～79,300ドル（1.59%～2.34%の距離）。現在は上側ゾーンに近く、価格がさらに上昇した場合はショートレバレッジ縮小によるボラティリティに注目です。

ETH｜清算ゾーンウォッチ

上値のショート潜在清算ゾーンは約2,365～2,380ドルで1.00%～1.64%の距離、下値のロング潜在清算ゾーンは2,275～2,305ドルで1.57%～2.85%の距離となります。上側が近いですが清算ゾーン接近自体でブレイク方向は確定できません。

機関投資家の建値コスト｜BTC

Glassnodeは10月21日にレポートし、10月19日時点で企業BTC資産の総合コスト見積りは約80,200ドル、現値はその0.48%上。Strategyは10月26日に、10月25日時点で84万8517BTC保有と公表、手数料込み建値コストは約75,446ドルで現値はこの6.81%上となっています。これらの値はレバレッジのないコストと価格乖離を示します。

一言市況

BTCはまず80,200ドル近辺のコスト基準と81,200ドル上側清算ゾーンの攻防を注視。コストを割れた場合は78,700～79,300ドルのロング清算ゾーンに注目。基準コストと下側ゾーンはやや接近していますが、確かなサポートとは限りません。ETHは2,365～2,380ドルでしっかり取引が続くかが鍵です。

米主要株価指数の動向

ナスダックが目立って上昇し、ダウは横ばいとなり、今回の上昇がテック＆グロースセクター主導であることが示されました。政策・決算のカタリストが接近しており、上昇波及が他業種に広がるか注視されます。

テック７巨頭の動向

テック巨頭7社のうち5社が上昇・2社が下落、Teslaの上昇が際立ち、Metaは下落。MicrosoftとAlphabetの決算が間近で、クラウド成長とAI投資の利益化が今後のセクター分化の重要なポイントとなります。

セクター異動ウォッチ

フィンテック： SoFiは13.42%上昇し、同時に四半期決算を発表、通期ガイダンス引き上げも発表しました。市場関心はユーザー成長から収益・事業化へ拡大中です。

物流・運輸： UPSは5.75%上昇し、四半期決算が価格や事業構成・オペレーション効率観察のきっかけとなりましたが、収益の増加と実際輸送ボリュームは区別が必要です。

暗号関連株： Coinbaseは0.93%上昇、Strategyは1.13%上昇。個別株の終値は24時間取引の暗号資産スナップショットとリアルタイムで連動しないため、単純な同期とは見なせません。

三、米国株主要個別株深掘り分析

SoFi｜利益成長が事業化期待を牽引

イベント概要： SoFiは10月27日に2023年第3四半期決算を発表、その日16.40ドルと13.42%上昇。四半期調整後の純収益は約14億ドルで前年比44%増加、GAAP純利益は約2.41億ドル、通年ガイダンスも引き上げました。

市場解釈： 収益拡大と継続的な利益が事業化の見通しを改善。株価が強さを維持できるかは、成長の質や信用コスト維持に左右されます。

投資示唆： 新規ユーザーの収益貢献・ローンのパフォーマンス・ガイダンス遂行進捗に注目。四半期成長率は将来四半期の成長持続を確約するものではありません。

UPS｜決算後に上昇、単位収入と効率性に焦点

イベント概要： UPSは10月27日に2023年第3四半期業績を発表し株価は106.09ドル、5.75%上昇。四半期収益は229億ドル、調整後1株利益は1.69ドル、米国事業の1件あたり収入は前年比6.1%増加。

市場解釈： 単位収入の向上は運用コスト圧力の緩和に貢献しますが、要因は価格政策やビジネスミックスに左右されます。収益増が荷物需要回復伴うかは更なる検証が必要です。

投資示唆： 年末繁忙期の輸送量・調整後利益率・キャッシュフローの推移に注目し、業績改善の持続性を見極めましょう。

Robinhood｜アフター決算で収入増、暗号事業は苦戦

イベント概要： Robinhoodは米国時間10月27日取引終了後に2023年第3四半期決算を発表。純収益14.2億ドルで前年比12%増、暗号資産収入は1.20億ドルで55%減少、GAAP純利益は4.76億ドル、14%減。

市場解釈： 総収益増加と暗号資産事業の弱さが併存、他事業の収入貢献が示されました。この発表は通常取引終了後であり、当日常時取引の株価変動で即時連動はできません。

投資示唆： 暗号取引の活発度が復活するか、新規事業の成長がコストや利益圧力をカバーできるかに注目。

四、市場・プロジェクト最新動向

Broadcom関連AI資金調達｜630億ドル構造が将来の計算力展開をサポート

Bank of America、Blackstone、Citigroup、Morgan Stanleyは10月26日、630億ドルの資金調達取引を発表。新設SPVを通じBroadcomのXPUアクセラレータやネットワークソリューションを購入し、Anthropicへリース、2027年から引き渡し予定です。

この仕組みにより将来の計算力展開における資金調達の見通しが向上しましたが、資金調達規模はすぐに確定収益となるわけではありません。今後は納入・利用状況や残価サポートのリスク分担への影響を追跡すべきです。

Robinhood国際展開｜ドバイ業務で認可取得、2027年ローンチ計画

Robinhoodはドバイの金融サービス当局より認可を取得し、株式・暗号資産等10種類の認可資産取引及びカストディに対応し、2027年に段階的に製品を展開予定と発表しました。

規制承認によりエリア拡大の条件は整いましたが、実際の収益貢献はリリース・獲得ユーザー・現地運営にかかっています。

五、本日の市場カレンダー

以下の表は今夜の米株取引時間帯および日本時間明日早朝までの重要イベントを網羅しています。注目度は編集部評価です。

注目イベント展望： まずFRBが成長・インフレ・今後の政策をどう判断するか、次にテック決算が資金調達コストと設備投資を吸収できるだけの利益成長を示せるかに注目。暗号資産はマクロ発表前後で主要な清算ゾーンの変化を観察します。

機関投資家見解： コンファレンスボード10月27日調査によれば、消費者信頼感回復の一方で依然インフレを懸念し、今後6ヶ月間一部サービスや耐久財支出を減らす計画も。感情の修復と実需の改善は分けて検証が必要との示唆です。

本稿は市場情報および調査観察を提供するものです。投資アドバイスではありません。