金の反発が停滞、サウジアラビア製油所への攻撃で原油価格が上昇

汇通网10月28日讯—— 水曜日（10月28日）米国早朝取引時間帯、現物ゴールドおよびシルバーの価格は下落しています。イランおよびその地域同盟国が再び緊張を引き起こし、原油価格を押し上げ、FOMCの利上げ決定を控え、インフレ高止まりへの懸念が一段と強まっています。

水曜日（10月28日）米国早朝取引時間帯において、現物ゴールドおよびシルバーの価格は下落しています。イランおよびその地域同盟国による新たな緊張が高まり、原油価格が上昇、FOMC（米連邦準備制度理事会）の政策金利決定を前に、インフレが継続的に高いままであることへの市場の懸念がさらに強まっています。ゴールドは火曜日の反発分の一部を戻し、トレーダーらは12月のさらなる金融引き締めの可能性を評価しています。一方で、産業需要への懸念と高い借入コストというダブルパンチにより、シルバーは引き続き圧力を受けています。スポットゴールドは1オンス4048.68ドル前後で取引されており、12.22ドル（0.30%）の下落、シルバーは53.974ドルあたりで推移し、0.435ドル（0.80%）下落しています。



市場のポジションは主にFOMCが水曜日に利上げを見送ると予想しています。トレーダーは12月までに少なくとももう1度利上げする確率を約84%と見積もっています。地政学的リスクが不透明な中でも、米国債利回りは高止まり、ドルは堅調、FOMCが政策をさらに引き締めるとの見方が広がり、これらの複合要因により金の持続的な買い需要は抑制されています。

FOMCの2日間の政策会合は水曜日に終了予定で、金利決定は米東部時間午後2時に発表され、その後ケビン・ウォッシュ議長が午後2時30分から記者会見を開く予定です。政策金利はフェデラル・ファンドターゲットレンジ3.75%-4.00%が据え置かれる見通しで、市場は声明、および議長によるインフレ・雇用・12月追加利上げの見通し発言に注目しています。

水曜日に残る主な経済指標は、米エネルギー情報局による週間原油在庫統計（米東部時間午前10:30発表予定）です。木曜日午前8:30には第3四半期GDP速報値、9月個人消費支出（PCE）インフレデータ、週間新規失業保険申請件数などが続きます。もしインフレ指標が鈍化したり、FOMCがハト派的な政策シグナルを発した場合、米国債利回り下落やドル安が進み、12月利上げ観測が後退し、金価格を下支えする要因となります。逆に、インフレ圧力が続いたり、FOMCがタカ派的なシグナルを発した場合、更なる金融引き締め観測が強まり、貴金属価格への下落圧力が持続します。

ホルムズ海峡および米イラン情勢は、世界エネルギー市場の大きなボラティリティ要因となっています。イラン支持のフーシ派武装勢力の相次ぐ攻撃により、地域の安全情勢が再び悪化し始めています。火曜日にはフーシ派がサウジアラビアのRastanura製油所に弾道ミサイル攻撃を行ったと発表。この製油所は同国の石油精製・輸出の中枢で、日産約55万バレルの能力を持ちます。サウジ当局は直ちに攻撃や被害の有無を確認しておらず、実際の稼働への影響は依然不透明です。

この攻撃の直前、サウジ・トルコ・パキスタンの代表がテヘランで外交協議を行い、一時的に地域緊張の緩和期待が高まり、火曜日の原油価格は一時バレルあたり2ドル近く反落しました。しかし米イラン間で明確な和解は成立しておらず、シッピングルートやエネルギーインフラへの脅威も続いており、ホルムズ海峡の正常化には依然大きな障害があります。

新たな安全保障危機による影響で、水曜日の原油価格は上昇し、前日の下落分をほぼ取り戻しました。地域での外交努力が続いているものの、武力衝突は収まらず、フーシ派の攻撃が相次ぎ、米イランの交渉の見通しも不透明で、これによりエネルギー市場は高い地政学的リスクプレミアムが織り込まれています。

金市場にとって、軍事的緊張の激化は安全資産買いとして価格を支えますが、原油高がインフレ懸念を強め、FOMCの追加利上げ観測の強化につながります。こうした力が拮抗し、中東の混乱に対する金価格の反応は限定的となっています。シルバーも金融政策の逆風に直面し、加えてその産業需要の側面から高エネルギーコストや製造業の減速懸念がシルバー価格に影響を与えています。

世界の株式市場はまちまちの動きとなり、投資家はFOMCの決定やテクノロジー大手の四半期決算を待っています。火曜日にはナスダックおよびS&P500指数が上昇し、AI関連銘柄への再び買いが入りましたが、企業の資金需要や割高なバリュエーションへの懸念は依然として存在します。アジア株は上昇と下落が混在し、欧州市場は企業決算、エネルギー価格の上昇および各国中銀の政策決定に注目が集まっています。欧州中銀および日本銀行も今週利上げ決定を発表予定で、投資家は各中銀が政策引き締めを長期間継続する姿勢かを注視、とりわけ原油価格が高止まりする中、企業利益の圧迫や家計の購買力低下への懸念が続いています。

（現物ゴールド日足チャート 出典：易汇通）

現物ゴールドの次なる上昇ターゲットは、4059.00-4079.00ドルのレジスタンスゾーンを明確に上抜けることです。この価格帯をしっかり上回れば、さらなるターゲットは4088.00ドル、そして次は4200.00ドルとなります。

ショートの短期下値ターゲットは4015.00ドル割れ、深いサポートは3975.00ドル、さらに3936.00ドルが見込まれます。

第一レジスタンスは4059.00ドル、次が4079.00ドル。第一サポートは4039.00ドル、続いて4015.00ドルとなります。


現物シルバーの次なる上昇ターゲットは、54.460-55.770ドルのレジスタンスゾーン突破。上抜けた場合は、60.000ドル、さらに63.000ドルが目標となります。

ショートのターゲットは52.410ドル割れ、さらに下では51.390ドル、次いで50.000ドルが見込まれます。

第一レジスタンスは54.460ドル、次が55.770ドル。第一サポートは52.410ドル、次が51.390ドルです。