伝説的なファンドマネージャーDruckenmillerが暗号資産デリバティブプラットフォームTradeXYZに出資、関連上場企業の株価が一日で23％急騰

伝説的なヘッジファンドマネージャーであるStanley Druckenmillerが、暗号デリバティブ開発企業TradeXYZへの投資を発表しました。このニュースはICE（インターコンチネンタル取引所）との大型提携発表と同日に公表され、市場で大きな反響を呼びました。Hyperliquidエコシステムと最も密接に関連する上場企業Hyperliquid Strategies（PURR）の株価は、1日で23%超急騰し、3週間ぶりの高値を記録、オプション取引量は30日平均の6倍以上に急増しました。

DruckenmillerはソーシャルプラットフォームX上で「trade(xyz)の投資家になれてとても嬉しい」と投稿し、「その革新的なプロダクトを活用して投資意思決定プロセスを向上させることを楽しみにしている」と述べました。2023年10月29日のCNBC報道によると、彼の代理人が後に英フィナンシャル・タイムズにてこの声明を確認しました。同時に、TradeXYZはICEとの提携を発表し、両社は現在規制当局の承認を求めており、Hyperliquid取引所で人気の永続先物商品を米国市場に導入する計画を進めています。

このニュース発表後、オプション市場は即座に反応しました。PURRの1日あたりのオプション取引枚数は11.1万枚超となり、コール（上昇期待）優勢が明確に表れました。コールオプションは約8.6万枚、プットオプションは2.7万枚未満で、バイヤー主導のコールオプション枚数はプットオプションの約4倍となりました。

Druckenmillerが登場、市場心理が瞬時に沸騰

CNBCの報道によると、Druckenmillerのこの投稿は「ほとんど予告なしに現れた」ものであり、普段彼のXアカウントは投稿が少ないため、今回の突如の発言はソーシャルメディアで大きな話題となりました。

Druckenmillerは1990年代にポンドをショートしてイングランド銀行に大打撃を与えたことで世界的に有名であり、その長期年率リターンはウォール街の同業者を圧倒しています。この伝説の投資家が後ろ盾となったことで、TradeXYZおよびHyperliquidエコシステム全体の市場信頼度が非常に高まりました。

TradeXYZはHyperliquid取引所の永続先物（「perps」）市場の主要な開発者です。永続先物は満期日のないデリバティブ契約で、暗号市場で非常に人気ですが、これまで米国では規制許可が下りていませんでした。

PURRは現在、市場でHyperliquidエコシステムと最も密接につながる取引可能な上場対象であり、投資家は今回のニュースの直接的な恩恵を受ける存在だと見なしています。

Cboe LiveVolのデータによれば、PURRの当日オプション取引枚数は11.1万枚超で、30日平均の6倍以上となりました。このうちコールオプションが約8.6万枚、プットオプションは2.7万枚未満でした。バイヤー主導の取引では、コールオプション枚数がプットオプションの約4倍に達しました。取引量トップ10のうち、プットオプションの買いは1件のみでした。

最も活発な取引戦略を見ると、最大規模の2つは、12月18日満期の権利行使価格13ドルのプットオプション売り と、11月6日満期の権利行使価格13ドルのコールオプション買いでした。この2つを組み合わせて、典型的な「リスクリバーサル」戦略が構築されており、短期的な株価上昇を予測する一方で、年末までに13ドルを下回らないという長期的な自信も示しています。

Hyperliquid Strategies（PURR）は、HYPE暗号トークンへの投資に特化した上場企業であり、HYPEはHyperliquid取引所を支えるネイティブトークンです。TradeXYZは取引所の永続先物市場の中心的な開発者であり、今回のICEとの協力やDruckenmillerの出資は、Hyperliquidエコシステム全体のビジネス展望に対する市場期待を直接押し上げています。

Hyperliquid StrategiesのCEO David Schamisは、ICEの参画を伝統金融と分散型金融が融合する象徴的な転換点とし、今回の提携によって永続先物というアセットクラスの規制フレーム下での主流化が加速すると語りました。

ICE提携で道を開き、永続先物はコンプライアンス実現を目指す

TradeXYZとICEの提携は今回のニュースの主要な推進力の一つです。両社は規制承認を一緒に目指し、Hyperliquidの永続先物商品を米国市場に正式導入し、コンプライアンス運営の実現を目指しています。

Hyperliquid Strategiesの最高経営責任者David Schamisは、次のように声明を出しています：

「私たちはICEとTrade.XYZの提携により、Hyperliquidのマーケットと流動性を米国の投資家に提供できることを非常に嬉しく思います。ICEは伝統金融の基盤であり、理想的なパートナーです。」

Schamisはまた、今回の提携は永続先物取引に対する市場の強い需要を示すものであり、このアセットクラスがコンプライアンストレーディングに向けて重要な一歩を踏み出したと補足しました。

特筆すべきは、CNBCの報道によれば、今年8月にトランプ大統領が、規制当局がHyperliquid取引所を米国に導入することを後押ししていると述べたとのことで、今回の提携発表はこの政策シグナルとも合致しています。