マイクロソフトが「新クラウド」に賭けたことを後悔し、審査を強化し、一部のデータセンタープロジェクトから撤退

マイクロソフトは「新型クラウド」分野における戦略的賭け直しを再検討しています。データセンタープロジェクトの遅延、規制上の障害、および高騰するコストに直面し、このテック大手は第三者計算力パートナーへの管理を強化し、関連協業を拡大し続けるかどうかについて明らかな慎重姿勢を示し始めています。

ブルームバーグが11月5日に関係者の話として伝えたところによると、マイクロソフトは現在、Nebius、IREN、Nscaleの一部データセンター事業をより厳密に監督するだけでなく、リスクが高いと判断したプロジェクトからは撤退し、新たな新型クラウド契約の締結を継続するかどうかも社内で議論しています。

この方針転換はマイクロソフトの最近の決算電話会見でもすでに兆候があり、最高財務責任者Amy Hoodは、第三者の計算力の提供遅延が同社の支出計画を混乱させていることを3度も公に言及しました。

従来、マイクロソフトが新型クラウド分野に行ったコミットメントはかなり大規模でした：Nscaleへの最大約438億ドル、Nebiusへの最大約194億ドル、CoreWeaveへの100億ドル超、IRENに約97億ドル。

これらの動きは新型クラウド業界に重大な衝撃をもたらしました。ニュース発表後、IRENとNebiusの株価はいずれも一時20%下落。業界調査会社Gartnerの以前の推計によれば、2030年末までに、新型クラウドサービス企業の80%が統合もしくは廃業に直面する可能性があります。

報道によると、最近明らかになった問題の一つはIRENがテキサス州で進めているプロジェクトにおける配線不良に関するものです。データセンターのサーバーは複雑な光ファイバーネットワークで相互接続されていますが、配線のトラブルは全体の納品スケジュールに直接的な影響を及ぼします。

このキャンパスでは今年4月、発電機火災事故が発生し、さらに8月にはIRENが地元でハードウェア納品の遅延を公表しており、問題が積み重なっている状況です。

関係者の話として伝えられたところによると、IRENとマイクロソフトの経営陣は先週会談を実施し、修正版のスケジュールを調整。その結果、プロジェクトの完成時期は数週間から数ヶ月の遅延につながる可能性があります。

IRENはコメントを拒否。マイクロソフト側は、「自社および顧客のニーズ」に基づきインフラパートナーとの関係を管理しており、納品状況を監視し、状況変化に応じて計画を調整することや、これらの対応を「大規模で複雑なインフラプロジェクト管理における正常かつ責任ある行動」としています。

新型クラウド業界にとって、現在の外部環境もまた厳しさを増しています。

今週、複数の民主党知事候補が当選し、彼らはいずれも選挙活動中にデータセンターの規制強化を重要課題に掲げてきました。その中でテキサス州の新知事Gina Hinojosa氏は、より厳格な規制体制が整うまでデータセンター開発の即時停止を呼びかけており、多くの新型クラウド企業のコア事業拠点を直接脅かす状況です。

イーロン・マスクもこの業界の厳しい未来を示唆しており、多くの新型クラウド企業が十分な運転資金を調達できず、「小さな魚」のように淘汰されていくのではないかと語っています。Gartnerの見通しはより端的で、2030年末までに本業界の80%のプレーヤーが統合または閉鎖される可能性があるとされます。

マイクロソフト社内では、新型クラウドルートへの疑問は以前からあり、経営陣は、事業の一部外部委託は潜在的な競合相手の成長を促進するリスクがあるうえ、新型クラウド企業がデータセンターの建設・運営経験を相対的に持たないため、マイクロソフトにより高いコスト圧力や遂行リスクをもたらすことを懸念してきました。