CoreWeaveはテキサス州の次期知事に書簡を送り、「データセンター協議」を求める

AIインフラ企業CoreWeaveは、テキサス州の政策転換について積極的に反応し、新任の州知事との対話を模索している。

Bloombergによる11月8日の報道によれば、CoreWeaveの共同創業者兼CEOであるMichael Intratorは、テキサス州新知事のGina Hinojosaに書簡を送り、「既に承認されたプロジェクトの責任ある推進」および「今後の開発における明確かつ持続的な基準の策定」について、彼女の移行チームとの協力を歓迎すると表明した。Hinojosaは30年以上ぶりとなるテキサス州の民主党知事であり、その核心的な公約のひとつが新しいデータセンター承認の一時停止令であり、関連する保護立法が整うまで凍結を解除しないと公言している。

この書簡の背景には、米国中間選挙による政治情勢の大きな変化がある。民主党は複数の州で知事選に勝利し、より厳格なデータセンター規制を選挙公約として掲げた。ゴールドマンサックスの予測によると、民主党が勝利した州では米国計画データセンターの約45%の拡張容量が短期的な一時停止の影響を受ける見込みであり、そのうちテキサス州単独で約25%を占める。約13GWのテキサス州データセンター容量が政策リスクに直接晒されている。

CoreWeaveは規制原則への賛同を表明

報道によれば、Michael Intratorはこの公開書簡の中で、CoreWeaveはHinojosaが掲げる「データセンターの成長はテキサス州住民の利益にならなければならない」という原則的立場を「強く支持する」と述べている。

「私たちはあなたの移行チームと協力し、承認済みプロジェクトを責任を持って推進し、今後の開発に対して明確かつ持続的な基準を確立することを歓迎します」と彼は述べた。

Hinojosaは選挙後のCNNインタビューで自身の政治理念を次のように説明した：

「テキサスはこれまでビジネスに寛容な州でしたが、私が知事になることで、テキサス人の利益になる協力関係へと変わります。」

CoreWeaveは書簡の中でこの立場に前向きな返答をし、Michael Intratorは次のように述べた：

「あなたは、データセンターの成長がテキサス州に有益であるべきだとはっきり述べており、私たちはこれらの原則を強く支持します。」

ウォールストリート見聞の記事によると、Hinojosaは現地時間11月6日CNNインタビューで「テキサス州住民を守る法律を制定します。この保護策が整うまで、現在のデータセンター関連の作業は一時停止します」と明言した。また「私はデータセンターが嫌いなわけではありません。その利用方法がテキサス州を搾取することが嫌いなのです。私が知事になることで、この状況は終わります」と付け加えた。

テクノロジー大手との関係について問われた際、Hinojosaは「イーロン・マスクやその企業とも協力できるが、我々の条件に従ってもらう」と述べ、従来のデベロッパー主導型・政府協力型モデルを否定し、テキサス州としての交渉の方針を示した。

NBCの出口調査データによれば、テキサス州有権者の75%が自分たちのコミュニティへの新たなデータセンター建設に反対している。Hinojosaは選挙期間中、データセンターデベロッパーが「電気料金を押し上げ、水資源を枯渇させている」と批判し、共和党現職Abbott知事を52.8%対45.7%の得票率で破った。

一時停止令は立法プロセスと連動、解除は最短で来年5月以降

ウォールストリート見聞の記事によると、Hinojosaの発言はデータセンター承認の解除時期を立法プロセスと直接結びつけるものである。ゴールドマンサックスのアナリストJonathan Leitolも、彼女が「より包括的な規制法が成立するまでは凍結を解除しない」ことを確認している。

テキサス州第90回立法会議は2027年1月12日に召集され、通常会期は2027年5月31日まで続く。これにより、データセンター承認の凍結が早くても来年5月末まで解除されない可能性がある。

GLJ Researchは、約13GWのテキサス州データセンター容量が政策リスクに直接晒されており、これは約1000万世帯分の電力供給に相当すると見積もっている。ウェルズ・ファーゴの試算によると、テキサス州データセンター容量が10%減少すると、全米AI資本支出に約1.6%の影響があるという。

Bloomberg New Energy Finance（BNEF）の試算では、AI容量1GWあたり月約17.6億ドルの収益が期待されるため、13GWの稼働が12～18カ月遅れれば、遅延するAI収益規模は2750億～4100億ドルに達する。

AIインフラ企業にとってテキサス州政策の不確実性は、拡張のペースや資本計画に直接的な影響を与える。CoreWeaveが今回積極的に書簡を送付したのは、まさにこのような背景で政策面での確実性を模索しているからである。

テキサス州が「モデルケース」に、規制強化の波は他州へ拡大の可能性

中間選挙の結果、民主党は全米で29の州知事職を掌握しており、多くの知事がAIインフラ急速拡大への有権者の不満を受け、各地でデータセンター建設の一時停止を訴えている。

ウォールストリート見聞の記事によれば、Wolf Researchのアナリストはテキサス州を「反AI建設運動のモデル州」と評価した。ジョージア州・オハイオ州・ミシガン州などの新任民主党知事も、より厳格なデータセンター規制を公約としており、Jefferiesは「アンチデータセンター運動は2027年までに複数の州議会に拡大する」と予測している。

Hinojosaは2027年1月正式に就任する。それまでにCoreWeaveなどAIインフラ企業が対話を通じてより明確な政策フレームワークを獲得できるかどうかが、市場の注目点となっている。