Micron at Qualcomm, kasama ang iba pa, lumagda ng pangmatagalang kasunduan para tiyakin ang suplay ng AI automotive storage
Sumabak ang Micron AI chip sa industriya ng sasakyan, nakipag-alyansa sa mga higanteng tulad ng Qualcomm upang masakop ang lumalaking trend ng "software-defined vehicles". Gayunpaman, sa likod ng AI hype ay may mga hindi nakikitang panganib: dahil sa pag-aalala sa posibleng pagbagal ng capital expenditures ng cloud providers, tahimik na binabawasan ng Wall Street ang exposure nito sa semiconductors, at ang matinding labanan sa stocks ng chip ay pumapasok na sa mas delikadong lebel.
Ang Micron Technology ay nagpapalawak ng aplikasyon ng AI chips mula data centers patungo sa sektor ng sasakyan, gamit ang mga pang-matagalang kasunduan upang matiyak ang mga kliyente at patatagin ang pinagmumulan ng kita.
Inanunsyo ng Micron nitong Huwebes na lumagda sila ng mga pang-matagalang kasunduan sa ilang automotive supplier, kabilang ang chip designer na Qualcomm, audio products manufacturer na Harman, at mga tagapag-supply ng auto parts na Visteon, JOYNEXT, DENSO, Astemo at Hyundai Mobis. Layunin ng mga kasunduang ito na magbigay ng matatag na supply ng storage at storage components para sa mga sasakyang pinapagana ng AI, at makatulong sa mga kasosyo na i-optimize ang production planning pati na rin ang kanilang mga investment decision para sa mga future advanced na vehicle platforms sa pamamagitan ng pag-lock ng presyo.
Ang pagpirma sa mga kasunduang ito ay sumasalamin sa trend ng mas mabilis na pag-shift ng automotive industry patungo sa software-defined vehicles. Ayon kay Cristiano Amon, ang pangulo at CEO ng Qualcomm, "Habang ang mga sasakyan ay lalong nagiging software-defined, kailangan ng mga car manufacturer ng technology platforms na makakapag-integrate ng high-performance computing, konektibidad, storage, at mga storage function."
Ang sektor ng sasakyan bilang mahalagang bahagi ng diversified na paglatag ng Micron
Ang pinakahuling focus sa automotive sector ng Micron ay bahagi ng mas malawak nitong estratehikong paglatag. Ibinunyag ni Micron CEO Sanjay Mehrotra nitong Hunyo na nakapirma na sila sa 16 na strategic customer agreements ngayong taon. Inaasahan niyang ang paglago na hinihikayat ng data center ay mapapalakas pa ng AI functionalities mula sa mga smartphone, high-end PC, automotive applications, at robotics sectors.
Ang mga pangunahing gamit ng automotive chips ay kinabibilangan ng Advanced Driver Assistance Systems (ADAS) at digital cockpits, kung saan mataas ang pangangailangan sa performance at reliable supply ng storage chips. Sa pamamagitan ng pagtatatag ng pangmatagalan at matibay na ugnayan sa industriya, mas nakakabuo ang Micron ng mas predictable na kita sa demand side.
Ang Micron ay ang tanging kumpanyang Amerikano na gumagawa ng high-bandwidth memory chips (HBM), na malawakang ginagamit sa mga AI processor ng Nvidia. Dahil sa mabilis na pagkalat ng AI tools, nananatiling malakas ang demand sa storage chips, dahilan upang mapanatili ng Micron, pati na ng mga kakompetitor nitong SK Hynix at Samsung Electronics, ang mataas na product premium.
Ang demand na ito ay nagpapatakbo rin ng mas mabilis na production expansion sa buong semiconductor industry. Ang application ng storage chips ay sumasaklaw sa data centers, consumer electronics, at automotive sectors, kaya may potensyal ang Micron na lumago sa iba-ibang end markets.
Muling nire-reassess ng mga institusyonal investor ang alokasyon sa semiconductor sector
Kahit kasalukuyang nakikinabang ang mga storage chip company gaya ng Micron sa AI demand boom, nagsisimula nang maging maingat ang ilang institusyonal investor sa valuation level ng semiconductor sector. Ayon sa ulat ng Reuters, dahil sa dumaraming pag-aalinlangan sa pagbagal ng capital expenditure ng mga hyperscaler o malalaking cloud computing companies, ilang actively-managed funds na ang nagbawas ng exposure sa chip stocks at ibinuhos ang puhunan sa cloud computing giants, at mga AI application sectors tulad ng software, financial, at healthcare.
Tantya ng UBS na ang capital expenditure ng mga hyperscaler ay lalago ng 76% ngayong taon hanggang $673 bilyon, subalit babagal ito sa 25% sa susunod na taon at 6% na lamang pagsapit ng 2028. Ayon kay Alexis Bossard, global equity portfolio manager ng Edmond de Rothschild Asset Management, "Kapag tumigil na silang magdagdag ng capital expenditure, positibo ito para sa mga hyperscaler, pero ito ay negatibo para sa industriya ng semiconductor."
Ang Philadelphia Semiconductor Index ay mahigit doble ang itinaas sa nakaraang taon, ngunit bumaba na ng halos 18% mula sa mataas na bahagi nitong Hunyo. Ayon sa survey ng Bank of America Merrill Lynch noong Hulyo, 82% ng mga fund managers na sumagot ay nagsabing ang semiconductor ang pinaka-crowded trade sa merkado ngayon, at wala ni isa na nag-short sa sektor na ito.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Malalaking bangko sa Wall Street kolektibong itinaas ang forecast para sa pagtaas ng interest rate; nagpatuloy ang pagbagsak ng US Treasury futures; bumagsak ang ginto ng mahigit 1% at lumagpas sa 4000
Matapos lumampas sa inaasahan ang CPI ng US noong Oktubre, idinagdag ng Goldman Sachs at Nomura sa kanilang forecast ng rate hike ang posibilidad ng pagtaas ng interest rate sa Marso ng susunod na taon, habang idinagdag naman ng Deutsche Bank ang Enero ng susunod na taon. Sa kasalukuyan, tuluyan nang naiproseso ng merkado ang inaasahan na 25 basis point na rate hike sa Disyembre, at ang posibilidad ng 50 basis point na rate hike ay 13%. Noong Miyerkules, walang trading sa spot market ng US Treasury, ngunit nagpatuloy ang pagbaba ng Treasury futures na nagresulta sa pagtaas ng yield ng 2 hanggang 4 na basis point, at bumaba naman ng 1.1% ang spot na ginto.
Hindi kailangang mag-alala kahit bumagal ang pagtatayo ng AI data center? Hindi madaling humupa ang importasyon ng US, ang tunay na epekto ay posibleng maramdaman sa 2029
Ang mga proyekto ng data center ay nangangailangan ng average na 4.8 taon mula sa pagkakapili ng investment hanggang sa pagsisimula ng konstruksyon, at karagdagan pang 2.6 taon mula sa pagsisimula ng konstruksyon hanggang sa operasyon. Kadalasan, ang mga server ay maaari lamang ipasok kapag tapos na ang estruktura ng gusali at pag-install ng mga racks. Para sa mga trade partner tulad ng Taiwan, South Korea, at Mexico na umaasa sa supply chain ng data center ng Estados Unidos, ang inersya ng pangangailangan sa construction cycle ay nagbibigay ng buffer para sa export sa susunod na isa hanggang dalawang taon.
Malaking kontrobersiya sa Federal Reserve: Kailan dapat matapos ang termino ng "ikatlong mataas na opisyal" Williams?
Ang sentro ng kontrobersiya ay kung dapat bang magbitiw si Williams sa Hunyo 2028 (pagkatapos ng kumpletong 10-taong termino) o sa Hunyo 2027 (pag-abot ng 65 taong gulang na edad ng pagreretiro). Ipinapakita ng pagsusuri na may pinal na kapangyarihang magdesisyon ang Federal Reserve Board; kung magbitiw siya nang mas maaga, maagang magkakaroon ng kontrol sa pinakamahalagang posisyon ng tao si Chair Walsh ng Federal Reserve. Gayunpaman, ang sapilitang pagpapaikli ng termino ni Williams ay madaling maituring bilang isang politikal na manipulasyon. Inaasahan ni Williams na maglilingkod siya hanggang Hunyo 2028.
Babala ng Morgan Stanley: Ang lumang storage price ay nasa tuktok na, posibleng maging maluwag ang supply at demand pagdating ng 2028
Sinabi ng Morgan Stanley na pagkatapos ng midterm election sa Estados Unidos, inaasahang maaantala hanggang 2029 ang humigit-kumulang 20% ng bagong kapasidad ng mga data center sa Amerika na orihinal na nakatakdang bumuo sa 2028. Maaari itong magdulot ng "puwang" sa supply chain noong 2028, na magreresulta sa panganib ng pagdami ng lumang stock ng storage. Ang mga lumang storage products ay hindi gaanong apektado ng mga pangmatagalang kontrata ng nakapirming presyo, kaya't kapag lumiit ang agwat ng supply at demand, maaari itong magdulot ng malalaking pagbabago sa presyo. Ang nasabing pagsusuri ay tumutukoy lamang sa mga lumang uri ng storage, kabilang ang DDR3/4, SLC/MLC NAND at NOR flash.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
