Bumalik pagkatapos ng 67% malaking pagbagsak! Ang AI investment star na si Aschenbrenner ay bumalik sa merkado, tumaya sa SK Hynix, AMD at iba pa
Ayon sa mga ulat ng midya, ang hedge fund na Situational Awareness na pinamumunuan ni Leopold Aschenbrenner ay muling bumalik sa merkado ng options, at nakabili ng options na nagkakahalaga ng daan-daang milyong dolyar. Kasama rito ang SK Hynix, SanDisk, AMD, Bloom Energy, at Oracle. Sa bagong estratehiya ng pag-invest, mababa ang leverage, gumagamit ng customized na mga option tools, at ang pinakamalaking posibleng pagkawala ay limitado lamang sa bayad na fee ng options.
Ang hedge fund na Situational Awareness, na sumikat noong kasagsagan ng AI craze, ay kasalukuyang muling binubuo ang kanilang investment portfolio matapos makaranas ng pinakamalaking single loss sa kasaysayan ng hedge fund noong tag-init, sa pamamagitan ng pagpapalawak ng relasyon sa mga bagong broker at patuloy na tumataya sa sektor ng teknolohiya at AI.
Ayon sa mga ulat ng media noong Biyernes na may pagsangguni sa mga taong pamilyar sa usapin, ang hedge fund na Situational Awareness na pinamumunuan ni Leopold Aschenbrenner ay bumalik na sa options market, kung saan bumili ito ng options na nagkakahalaga ng daan-daang milyong dolyar mula huling bahagi ng nakaraang linggo hanggang unang bahagi ng linggong ito.
Kasabay nito, ang Situational Awareness ay nakipagtulungan na sa propesyonal na broker na Clear Street bilang pundasyon upang muling buuin ang agresibong portfolio na tumataya sa tech stocks.
Noong Hulyo ngayong taon, ang pondo ni Aschenbrenner ay nabawasan ng 67% sa loob ng isang buwan dahil sa matinding pagbulusok ng AI sector, na iniulat na pinakamalaking naitalang pagkalugi sa kasaysayan ng hedge fund industry. Noong panahong iyon, naisalba lamang ng Situational Awareness ang pagkalugi matapos ibenta ang karamihan ng kanilang open market positions kay Citadel ni Ken Griffin, at dahil dito ay naisalba mula sa tuluyang pagbagsak.
Ang mga asset na kasangkot sa muling pagbubuo ng portfolio ay sinasabing sumasaklaw sa ilang pangunahing kumpanya sa larangan ng semiconductors at AI infrastructure, kabilang na ang SK Hynix, SanDisk, AMD, Bloom Energy, at Oracle. Hindi pa malinaw sa kasalukuyan kung si Aschenbrenner ay nakalikom na ng panibagong pondo para sa mga open market investments.
Naagapayan ang Pagbagsak, Nangakong Muling Babangon
Naging tanyag ang Situational Awareness noong kasagsagan ng AI craze, at si Aschenbrenner ay naging isa sa mga pinaka-pinapansin na tech investors sa industriya.
Gayunpaman, ang malaking pag-bawi ng AI sector ngayong tag-init ay nagtulak sa pondo sa bingit ng pagkalugi—iniulat na umabot sa bilyong dolyar ang naging pagkalugi ng pondo, kaya’t kinailangang magbawas ng leverage at magbenta ng malaking bahagi ng mga posisyon.
Upang malampasan ang krisis, ibinenta ng Situational Awareness ang karamihan ng kanilang open market positions kay Citadel. Bagama’t naisalba nito ang pondo, pormal nitong tinapos ang agresibong istratehiya ng nakaraan.
Sa liham sa mga mamumuhunan noong katapusan ng Hulyo, sinabi ni Aschenbrenner na "maghahanap ng panibagong araw ng labanan" at nangakong "matututo sa mga mahahalagang aral." Ipinaalam din niya sa mga mamumuhunan na kahit na dumanas ng malubhang pagkalugi, tumaas pa rin ng halos 80% ang pondo ngayong taon. Idinagdag pa niya na ang pondo ay "magpapatuloy na patakbuhin sa mixed public-private mode," ngunit ang open market investments ay "mamamahalaan gamit ang fully paid na pamamaraan."
Lumipat sa Low Leverage, Gumamit ng Customized Options Tools
Ang estratehiya sa muling pagbubuo ng portfolio ay bahagyang naiiba kumpara sa nakaraang agresibong istilo. Ayon sa mga taong may alam sa usapin, kasalukuyang malawakang ginagamit ng Situational Awareness ang tinatawag na "flex options"—isang klase ng highly customizable derivatives contract na tanging sa malalaking broker lamang maaaring isagawa.
Ang paggamit ng "fully paid" na mode sa options operations ay nangangahulugan na ang pinakamataas na maaaring mawala sa pondo ay limitado lamang sa premium na binayaran, at hindi na mangangailangan ng karagdagang margin o magreresulta sa sobrang pagkalugi. Sa usaping risk exposure, ito ay mas konserbatibo kumpara sa naunang malawakang paggamit ng leverage.
Ayon sa ilang prime brokers na nakipag-ugnayan sa Situational Awareness, malinaw na sinabi ni Aschenbrenner na sa muling pagpapatakbo ng pondo ay malaki ang ibababa ng leverage levels. Gayunpaman, sa pamamagitan ng nakapaloob na leverage feature ng options contract, maaari pa rin niyang mapalaki ang potensyal na kita mula sa mga hawak na asset.
Nagpasok ng Bagong Broker, Tinugunan ng Clear Street ang Financing at Execution Needs
Sa larangan ng broker resources, nagsimula nang lumawak ang pakikipag-ugnayan ng Situational Awareness sa mga bagong katuwang.
Ayon sa mga kaalaman sa usapin, nakipagsosyo kamakailan ang pondo sa Clear Street—isang broker na kilala sa hedge fund circle sa pagtutok nito sa tech sector, bagaman ang laki ay malayo sa mga higanteng tulad ng Goldman Sachs, JPMorgan, at Citi na dati nilang katuwang.
Karaniwang umaasa ang hedge funds sa brokers para sa execution ng customized derivative trades at pagbibigay ng financing support, at ang flex options ay nangangailangang i-execute lamang sa malalaking broker. Ang pagbuo ng relasyon sa Clear Street ay tinitingnan bilang isang mahalagang hakbang ni Aschenbrenner upang muling iposisyon ang network relations ng pondo sa Wall Street.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Mayroong puwang para sa imahinasyon sa AI super bull market, ngunit tahimik nang naghanda ang Wall Street ng "dalawang uri ng insurance": upang maiwasan ang pagkatay ng kita dahil sa pagbagsak, at upang protektahan laban sa biglaang pagbagsak.
Dahil sa pagtaas ng mga interest rate at presyo ng langis, nagkaroon ng paghinto sa pag-angat ng stock market. May pagkakaiba-iba ng opinyon sa mga namumuhunan; ang ilan ay nangangamba sa mabilis na pagbebenta sa stock market, habang ang iba ay natatakot sa unti-unting pagbaba nito. Ang ilang mga trader ay naging mas malikhaing tumaya sa pagbaba ng merkado, tulad ng pagbili ng mga put options ng Chicago Board Options Exchange Volatility Index o S&P 500 Index, o paggamit ng double binary options para sa pagtaya sa mabagal na pagbagsak ng presyo.
Sa gabi bago ang 5% threshold, ang pagbebenta ng US Treasury bonds ay nagdulot ng mahirap na problema para sa merkado at sa US Federal Reserve
Ang malawakang pagbebenta sa merkado ng mga bono ay nagtulak sa isang mahalagang yield ng US Treasury bonds na halos umabot sa 5%, na lalong nagpapalala sa mga pangamba mula Wall Street hanggang Washington hinggil sa epekto ng tumataas na gastos sa pangungutang sa ekonomiya ng Estados Unidos.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
