US stock market overnight | Federal Reserve keeps interest rates unchanged, three major indices closed higher, SK Hynix (SKHY.US) jumped over 13%

Nabatid ng APP ng Pinansyal na Balita ng Katalinuhan na sa Miyerkules, nagsara sa pagtaas ang tatlong pangunahing indeks, habang pinanatili ng Federal Reserve ang mga rate ng interes. Nag-abstain sina Governor Cook at Cleveland Federal Reserve President Hamaek, na nagsusulong ng 25 basis point na pagtaas. Sinabi ni Federal Reserve Chairman Walsh na babawasan ng sentral na bangko ang bilang ng mga pagpupulong kung saan bumoboto ang mga miyembro ukol sa rate ng interes.

【US Stocks】 Sa pagtatapos ng trading, ang Dow Jones Index ay tumaas ng 97.53 puntos, katumbas ng 0.19%, upang magsara sa 52,475.10 puntos; S&P 500 Index ay tumaas ng 21.38 puntos, o 0.28%, upang magsara sa 7,743.98 puntos; Nasdaq Composite Index ay tumaas ng 72.04 puntos, o 0.27%, upang magsara sa 26,549.85 puntos. Ang SK Hynix (SKHY.US) ay tumaas ng higit sa 13%, Micron Technology (MU.US) ay tumaas ng halos 6%, at Oracle (ORCL.US) ay tumaas ng 10.5%.

【European Stocks】 Pangunahing indeks ng stock sa Europa ay sama-samang nagsara sa pagtaas. Ang FTSE 100 ng Britanya ay umangat ng 0.07%, CAC40 ng Pransya ay tumaas ng 0.04%, DAX30 ng Alemanya ay tumaas ng 0.42%, at FTSE Italy MIB Index ay tumaas ng 0.40%.

【Foreign Exchange】 Ang Dollar Index, na sumusukat sa dolyar laban sa anim na pangunahing pera, ay bumaba ng 0.11%, at nagsara sa 102.211 sa pagtatapos ng foreign exchange market. Sa pagtatapos ng New York Foreign Exchange market, 1 Euro ay katumbas ng 1.1150 USD, mas mataas kaysa sa 1.1135 USD ng nakaraang araw ng kalakalan; 1 British Pound ay katumbas ng 1.3316 USD, mas mataas kaysa sa 1.3313 USD ng nakaraang araw ng kalakalan. 1 USD ay katumbas ng 158.05 Japanese Yen, mas mataas kaysa 157.95 Japanese Yen ng nakaraang araw; 1 USD ay katumbas ng 0.8290 Swiss Franc, mas mataas kaysa 0.8287 Swiss Franc ng nakaraang araw; 1 USD ay katumbas ng 1.4021 Canadian Dollar, mas mababa kaysa 1.4052 Canadian Dollar ng nakaraang araw; 1 USD ay katumbas ng 9.9139 Swedish Krona, mas mababa kaysa 9.9489 Swedish Krona ng nakaraang araw.

【Cryptocurrency】 Ang Bitcoin ay tumaas ng higit sa 1%, at nasa $80,806 sa oras ng pag-uulat; Ang Ethereum ay tumaas ng higit sa 1.6%, nasa $2,347.

【Mamahaling Metal】 Ang spot gold ay naitala sa $4,068.67; Ang spot silver ay naitala sa $53.995 bawat onsa.

【Langis】 Ang Disyembre delivery ng WTI crude oil futures ay tumaas ng 2.9%, at nagsara sa $102.78 bawat bariles; Ang Disyembre delivery ng Brent crude oil futures ay tumaas ng 1.3%, at nagsara sa $115.32 bawat bariles.

【Macro News】

Pinanatili ng Federal Reserve ang interest rate, pero dalawang opisyal ang nagsusulong ng dagdag na pagtaas. Sa pulong na ito ng Federal Reserve, napagdesisyunan na panatilihin ang rate ng interes, pagkatapos lamang ng kanilang pagtaas noong nakaraang buwan. Binigyang-daan nito ang Federal Reserve ng karagdagang panahon upang masuri kung kinakailangan pa ang karagdagang pagtaas, upang pigilan ang pagtaas ng presyo ng enerhiya at ang pagkalat ng AI construction boom sa mas malawak na bahagi ng inflation. Pinanatili ng desisyong ito ang benchmark interest rate ng Federal Reserve sa pagitan ng 3.75% hanggang 4%, na pasado sa boto na 10 laban sa 2. Nag-abstain sina Governor Cook at Cleveland Federal Reserve President Hamaek, na nagsusulong ng 25 basis point na dagdag. Sa pahayag ng polisiya, hindi malinaw na binago ng komite na namamahala sa rate ng interes ang inaasahan ng Wall Street na maaaring magkaroon muli ng pagtaas ng rate sa susunod na pulong sa Disyembre. Sa pahayag: "Habang patuloy na dumarami ang impormasyon, mas matutukoy ng komite ang nararapat na polisiya upang matiyak na babalik ang inflation sa 2% na target ng komite sa tamang panahon."

Media: Si Vance ay sumulat ng liham kay Iranian senior official Rezai upang subukang muling simulan ang peace talks. Ayon sa balita, ibinunyag ng mga opisyal ng Estados Unidos at mga taong may kaalaman na kinakausap ni U.S. Vice President Vance ang Secretary ng Iranian Supreme National Security Council na si Rezai, sa layuning muling simulan ang peace talks. Sa utos ni Trump, sumulat na si Vance kay Rezai upang alamin kung maaari bang mahanapan ng sapat na komon na batayan ang panig ng US at Iran upang mahadlangan si Trump na mag-utos ng isang biglaan at matinding atake laban sa Iran sa susunod na mga linggo. Naniniwala ang ilang US officials na ang pakikipag-ugnayan sa Iranian hardliners ay maaaring magbigay daan sa mas magagandang diplomatic outcomes. Ang liham ni Vance at ang mga sumunod na talakayan sa pagitan ng mga opisyal ng US at Iran ay hindi sumaklaw sa kongkretong mga detalye ng peace plan, kundi nakatuon lamang sa posibleng framework ng usapan. Sinabi ni Rezai noong nakaraang linggo na hangga't hindi natutugunan nang kongkreto ang pangunahing mga hinihingi ng Iran, hindi sila mag-uusap sa Washington. Tumanggi ang isang tagapagsalita ni Vance na magkomento sa mga negosasyon. Sinabi naman ng tagapagsalita ng Ministry of Foreign Affairs ng Iran na wala siyang alam sa pakikipag-ugnayan ni Vance.

"Bagong Bond King" Gundlach nanawagan sa Federal Reserve: Ano pa ang hinihintay ninyo? Oras na para magtaas ng rate. Sinabi ni "Bagong Bond King" Gundlach na hindi malinaw kung bakit hindi pa rin nagtataas ng interest rates ang Federal Reserve. "Ano pa ang hinihintay ninyo? Kakatapos ninyo lang i-upgrade ang inyong economic assessment," aniya, tumutukoy sa komento ni Federal Reserve Chairman Walsh matapos ang resolusyon tungkol sa matatag na macroeconomic environment. Dagdag ni Gundlach, "Patungo tayo sa isang overall CPI na 4%. Ang commodity index ay bullish na pataas, hindi ko maintindihan kung bakit napaka-aatubili ng Federal Reserve na kumilos." Pahayag pa niya, "Sa tingin ko, ang kasalukuyang galaw ng polisiya ng Federal Reserve ay bahagyang naiiwanan ng sitwasyon." Itinuro pa niya na ang kasalukuyang policy rate ng Federal Reserve ay nasa 3.75% hanggang 4%, na malinaw na mas mababa sa kasalukuyang yield ng two-year US Treasury na humigit-kumulang 4.7%. Sa tingin niya, nangangailangan ang Federal Reserve ng karagdagang pagtaas sa kasalukuyang lebel. "Kung hindi bababa nang malaki ang presyo ng langis, sa tingin ko kailangan magtaas ng interest rate ang Federal Reserve sa Disyembre," sabi ni Gundlach.

【Balita sa Mga Kumpanya】

Iniuulat na ang Marvell Technology ay nasa seryosong usapan para sa pagbili ng Lumentum. Ayon sa ulat ng mga taong may kaalaman, ang Marvell Technology Group (MRVL.US) ay kasalukuyang nasa malalim na negosasyon para sa pagkuha ng data center optical communication equipment manufacturer na Lumentum (LITE.US). Habang ang industriya ng artificial intelligence ay nag-uunahan sa pagpapalawak, inaasahang ang potensyal na malaking deal na ito ay magiging isa sa pinakamalaking M&A sa loob ng industriya. Sinabi ng mga tao na ang deal ay maaaring ianunsyo sa susunod na linggo. Sa after-market trading, bumagsak ang Marvell Technology Group ng mahigit 10% at tumalon ang Lumentum ng 15%. Gumagawa ang Lumentum ng lasers at iba pang optical tech equipment na ginagamit sa high-speed transmission ng malalaking data. Mahalaga ang mga hardware na ito sa AI boom, tumutulong sa mga data center at telecom firms na maglipat ng impormasyon sa pagitan ng servers, iba’t ibang pasilidad, at iba pang destinasyon. Sa kasalukuyan, kumukuha ng lasers ang Marvell mula sa Lumentum kaya kung makakamit ang deal, mapapadali ang kanilang supply chain.

Umabot ng 48% ang paglago ng Microsoft Azure revenue, patuloy na matatag ang free cash flow. Ipinahayag ng Microsoft (MSFT.US) nitong Miyerkules na ang quarterly revenue mula sa kanilang cloud business ay lumagpas sa inaasahan, na nagpapakita ng bunga ng malakihang investment sa artificial intelligence sa gitna ng tumitinding pag-iingat ng mga investidor sa patuloy na pagtaas ng gastos ng mga tech giants na pinopondohan ng utang. Sa kanilang unang fiscal quarter na natapos noong Setyembre, ang kita mula sa Microsoft Azure cloud computing ay tumindig ng 48% sa $33.17 bilyon, lumampas sa inaasahang $32.84 bilyon. Ang capital expenditure ngayong quarter ay $45.2 bilyon, mas mataas kaysa $34.9 bilyon noong nakaraang taon. Dati, inaasahan ng Microsoft na aabot sa $50 bilyon ang capital expenditure para sa unang fiscal quarter. Nai-report na $18.6 bilyon ang free cash flow ng kumpanya, samantalang ang inaasahan ng merkado ay $8.54 bilyon. Sa mga hyperscale cloud service providers, tanging Microsoft lang ang inaasahang magpapakita pa rin ng positibong cash flow sa susunod na taon.

Nalalagay sa pressure ang AI investment returns; parehong hindi umabot sa inaasahan ang quarterly revenue at kita ng Google. Inihayag ng Google parent company Alphabet (GOOG.US) na parehong hindi umabot sa inaasahang lebel ng merkado ang kanilang quarterly revenue at net income, na nagpapahiwatig na hindi pa nakakalikom ng sapat na returns mula sa AI business upang patunayan ang kabuuang halaga ng kanilang malakihang investment. Ayon sa Alphabet, sa loob ng tatlong buwan na nagtapos nitong Setyembre 30, umabot sa $111.2 bilyon ang revenue matapos bawasan ng partner payouts, at ang net income per share ay $2.12—parehong mababa kaysa inaasahan ng Wall Street. Humahabol ang Google sa pagtatayo ng sarili nilang AI infrastructure at para sa mga kliyente, dahilan kung bakit umakyat sa record high ang kanilang capital expenditure. Sa tulong ng mga investment na ito, napabilang ang Google sa top providers ng computing power para sa mga AI companies gaya ng Anthropic at Meta. Gumagawa rin ang Google ng sarili nilang AI models at ini-integrate ito sa search engine, YouTube, at Gmail. Gayunman, kung ikukumpara sa laki ng gastos, hindi pa tumutumbas dito ang nakukuhang returns sa ngayon.