Ang netong kita ng ServiceNow(NOW.US) sa Q3 ay bumaba ng halos 45% taon-taon sa $277 milyon, bumagsak ang presyo ng stock ng mahigit 18% pagkatapos ng trading

Nalaman ng Filipino FinTech News APP na matapos magsara ang merkado sa US nitong Miyerkules, inilabas ng enterprise software company na ServiceNow (NOW.US) ang kanilang financial report para sa ikatlong quarter ng 2026. Bumagsak ang presyo ng kanilang stock ng mahigit 18% pagkatapos ng trading hours. Ayon sa datos, umabot sa $4.106 bilyon ang kita ng kumpanya ngayong quarter, tumaas ng 20.5% year-on-year, at 20% kung isasaalang-alang ang constant currency. Ang GAAP netong kita ay $277 milyon, halos 45% ang ibinaba kumpara sa $502 milyon noong parehong panahon ng nakaraang taon. Ang GAAP diluted earnings per share ay $0.27, mababa sa $0.48 noong nakaraang taon.

Ang non-GAAP adjusted netong kita ay $1.039 bilyon, tumaas ng humigit-kumulang 5% mula sa $992 milyon noong nakaraang taon; ang adjusted diluted earnings per share ay $1.00, mas mataas kaysa $0.95 noong nakaraang taon.

Ipinahayag ng ServiceNow na parehong lumampas sa upper guidance ang kita at profitability indicators para sa ikatlong quarter, at inanunsiyo ang pagtaas ng 2026 buong taong subscription revenue at free cash flow margin expectations.

21% ang paglago sa subscription revenue; AI na negosyo ang nagtutulak sa mas malalaking kontrata

Bilang pangunahing pinagmumulan ng kita ng ServiceNow, umabot ng $3.988 bilyon ang subscription revenue ngayong third quarter, tumaas ng 21% taon-taon, at 20.5% kung iku-compute sa constant currency. Samantala, ang kita mula sa professional services at iba pang negosyo ay $118 milyon, tumaas ng 10% taon-taon.

Hanggang katapusan ng Setyembre, ang current remaining performance obligations (cRPO) ng kumpanya ay umabot sa $13.65 bilyon, tumaas ng 20.5%, at 21% kung constant currency. Ipinapakita ng indicator na ito ang inaasahang kikitain sa mga kasalukuyang kontrata sa susunod na 12 buwan.

Samantala, ang total remaining performance obligations (RPO) ay umabot sa $29.7 bilyon, tumataas ng 22% taon-taon, at 22.5% sa constant currency, nagpapakita ng patuloy na paglaki ng future contract income ng kumpanya.

Sa panig ng demand mula sa malalaking kliyente, nakakompleto ang ServiceNow ng 19 bagong kontratang may annual contract value (ACV) na mas mataas sa $5 milyon ngayong third quarter, higit 135% ang paglago ng bilang ng kontrata taon-taon. Sa katapusan ng Q3, umabot sa 680 ang bilang ng kliyente ng kumpanya na may taunang kontratang lumalagpas sa $5 milyon, tumaas ng humigit-kumulang 23% taon-taon.

Pabilis ang paglago ng AI business; itinaas ang annual contract value target sa $1.7 bilyon

Ang artificial intelligence na negosyo ay naging pangunahing highlight ng financial report ng ServiceNow sa quarter na ito. Inanunsyo ng kumpanya na itataas ang 2026 AI annual contract value (ACV) target sa $1.7 bilyon, 70% mas mataas mula sa itinalagang $1 bilyon sa simula ng taon. Ito na ang pangalawang beses ngayong taon na itinaas ng ServiceNow ang target na ito.

Ayon kay Gina Mastantuono, President at CFO ng ServiceNow, lumampas sa inaasahan ng kumpanya ang bagong ACV na dulot ng AI, dahilan upang itaas muli ng management ang buong taong target. Samantala, mas mabilis nang ina-adopt ng mga enterprise client ang AI agent. Ibinunyag ng kumpanya na ngayong taon, higit 13 na dagdag ang production use cases ng kanilang agent AI kumpara noong nakaraang taon.

Ipinahayag naman ni Bill McDermott, Chairman at CEO ng kumpanya, na unti-unti nang nagiging unified platform para sa enterprise intelligent operations ang ServiceNow, tumutulong sa mga kliyente na pamahalaan ang AI agent, bawasan ang teknolohikal na komplikasyon, at tugunan ang tumataas na cybersecurity risk. Binanggit ni McDermott na pinapabilis ng AI adoption ang paglago ng negosyo, at papalapit na sa $30 bilyon ang RPO.

Pinalawak ang kooperasyon sa OpenAI upang pabilisin ang enterprise AI applications

Sa larangan ng AI business strategy, inihayag ng ServiceNow ang pagpapalawak ng kooperasyon sa OpenAI, upang tulungan ang mga negosyo na gawing maayos at executable na proseso ng kanilang operasyon ang AI reasoning capabilities. Batay sa kasunduan, maglulunsad ang dalawang panig ng ChatGPT plugin batay sa Action Fabric technology, at planong patibayin ang integrasyon sa cybersecurity, risk management, code development, at voice interaction fields.

Dagdag pa rito, inanunsiyo rin ng ServiceNow ang pagtatatag ng Control Tower Alliance, makikipagtulungan sa ilang AI, cloud computing, at cybersecurity companies upang tulungan ang mga kliyente na pamahalaan ang iba't ibang AI models at agents sa iisang platform.

Kasabay nito, inilunsad ng kumpanya ang AI Passport solution, na layong magbigay ng real-time verification ng mga access rights ng parehong internal at third-party AI agents ng enterprise, pinatitibay ang monitoring, management, at seguridad ng AI systems ng kumpanya. Paliwanag ng ServiceNow, layunin ng mga produktong ito at ng partnership program na isulong ang enterprise AI application mula info generation tungo sa awtomatikong pagpapatupad ng complex business processes.

Bumaba ng 45% ang GAAP netong kita; Malaki ang pagliit ng operating margin

Kahit nanatiling dalawa ang numerong pagtaas ng kita, bumaba ang GAAP profitability ng ServiceNow ngayong ikatlong quarter. Ipinapakita sa financial report na ang third quarter GAAP operating profit ay $385 milyon, bumaba ng 33% mula $572 milyon noong nakaraang taon. Ang GAAP operating margin ay 9.5%, mas mababa kaysa 17% isang taon na ang nakararaan.

Ang GAAP gross profit ay $2.895 bilyon, umangat ng humigit-kumulang 10% taon-taon, ngunit bumababa ang gross margin mula 77.5% noong nakaraang taon sa 70.5% ngayon. Samantala, ang third quarter operating expenses ay umabot sa $2.51 bilyon, mataas kaysa $2.061 bilyon noong nakaraang taon. Kabilang dito, $1.271 bilyon ang sales at marketing expenses, habang $956 milyon naman ang R&D expenses, parehong tumaas.

Ayon sa ulat pinansyal, ang kompensasyon para sa stock-based incentives ngayong quarter ay $633 milyon, mas mataas kaysa $492 milyon noong nakaraang taon; ang amortisasyon ng intangible assets mula sa acquisitions ay umangat mula $33 milyon hanggang $198 milyon; ang severance expense ay nadagdagan mula $24 milyon hanggang $87 milyon.

Ang pagtaas ng mga gastusin na ito ang nagbigay ng pressure sa GAAP operating profit. Pagkatapos ibawas ang stock-based compensation, amortization ng intangible assets mula acquisition, at iba pang adjustments, ang non-GAAP operating profit ng ServiceNow para sa Q3 ay $1.338 bilyon, umangat ng humigit-kumulang 17%, ngunit ang non-GAAP operating margin ay 32.5%, mas mababa kaysa 33.5% noong nakaraang taon.

Tinaasan ang buong taong subscription revenue guidance; target sa free cash flow margin, umabot na sa 36%

Sa forecast para sa Q4 2026, inaasahan ng ServiceNow na aabot sa $4.245 hanggang $4.255 bilyon ang subscription revenue, tumaas ito ng 22.5% hanggang 23% taon-taon, o 21.5% sa constant currency. Inaasahang lalago ng 18.5% taon-taon ang current remaining performance obligation para sa ikaapat na quarter, at aabot ng 32% ang non-GAAP operating margin.

Para sa buong 2026, itinaas ng ServiceNow ang subscription revenue guidance sa $15.78 hanggang $15.79 bilyon, tumaas ng 22.5% taon-taon, at 21% sa constant currency.

Sa usapin ng profitability, inaasahan ng kumpanya na ang buong taong non-GAAP gross margin para sa subscription business ay nasa 81%, habang ang non-GAAP operating margin ay nasa 31.5%. Mahalaga ring banggitin na itinaas ng ServiceNow ang target nito para sa buong taong non-GAAP free cash flow margin ng 100 basis points pataas sa 36%.

Ipinahayag ng kumpanya na kasabay ng patuloy na paglago ng AI business, magpapatuloy din silang samantalahin ang growth opportunity sa enterprise AI market sa pamamagitan ng isang capital-efficient business model.

Sa aspeto ng cash flow, umabot sa $839 milyon ang operating cash flow ng ServiceNow para sa ikatlong quarter, mas mataas kaysa $813 milyon noong nakaraang taon; ang free cash flow base sa non-GAAP calculations ng kumpanya ay $822 milyon, mas mataas sa $592 milyon noong nakaraang taon, at ang free cash flow margin ay tumaas mula 17.5% hanggang 20%. Sa pagtatapos ng Setyembre, may hawak na $2.393 bilyon ang kumpanya sa cash at cash equivalents.