Dane CoinShares pokazują, że produkty inwestycyjne w aktywa cyfrowe przyciągnęły 619 mln USD, głównie dzięki napływom z USA, które zrównoważyły odpływy z Europy i Azji; liderem był Bitcoin, natomiast XRP odnotował wypływy.
Napływy w wysokości 619 mln USD napędzane przez popyt w USA i alokacje prowadzone przez Bitcoin
Według BloomingBit, produkty inwestycyjne oparte na cyfrowych aktywach odnotowały w zeszłym tygodniu netto napływy w wysokości 619 mln USD. Dane dotyczą produktów giełdowych oraz innych zarządzanych instrumentów i reprezentują subskrypcje netto minus umorzenia.
Raport pokazuje, że Stany Zjednoczone prowadziły z około 646 mln USD netto napływów, podczas gdy Europa, Azja i Kanada odnotowały odpływy. Napływy do funduszy bitcoin wyniosły około 521 mln USD, a Ethereum ETH +0.00% i Solana SOL +0.00% również wykazały pozytywne wartości, podczas gdy XRP XRP +0.00% odnotował odpływy.
Dlaczego to jest ważne teraz: regionalne rozbieżności, sygnały realizacji zysków, nastroje
Napływy były skoncentrowane na początku: około 1,44 mld USD wpłynęło podczas pierwszych trzech dni handlowych, po czym nastąpiły odpływy w wysokości około 829 mln USD w dalszej części tygodnia. Ten schemat wskazuje na realizację zysków i ograniczanie ryzyka w krótkim terminie.
Popyt w USA wraz z alokacjami prowadzonymi przez Bitcoin BTC +0.00% sugeruje preferencje dla płynności i głębokości rynku w okresie niepewności. Dane wskazują na szeroko konstruktywne nastroje w przepływach środków do funduszy kryptowalutowych, pomimo utrzymujących się makroekonomicznych i geopolitycznych przeciwności.
Ten ton został zauważony mimo presji zewnętrznych. "Nawet w obliczu zwiększonych napięć geopolitycznych, ogólne przepływy środków do funduszy sugerują szeroko pozytywny sentyment inwestorów wobec cyfrowych aktywów," powiedział CoinShares.
Co mogą sygnalizować te przepływy odnośnie polityki Fed i zarządzania ryzykiem
Napływy na początku tygodnia, odpływy pod koniec sugerują realizację zysków
Napływy na początku tygodnia i odpływy pod koniec są zgodne z realizacją zysków przez inwestorów po wczesnej sile rynku. Takie schematy często pojawiają się, gdy wzrasta zmienność wewnątrz okresu i kontrola ryzyka koncentruje się na zrealizowanych wynikach.
Napływy do produktów short-Bitcoin jako zabezpieczenie w czasie niepewności
Okres ten odnotował także około 11,4 mln USD napływów do produktów short-Bitcoin, jak wynika z raportu. Zwykle są one stosowane jako zabezpieczenie, a niekoniecznie sygnał zmiany kierunku, w obliczu niepewności dotyczącej polityki Rezerwy Federalnej.
Uwaga metodologiczna: dane obejmują regulowane ETP/ETF oraz inne instrumenty inwestycyjne, nie dotyczą rynku spot; „przepływy netto” to kreacje minus umorzenia w ciągu tygodnia. Interpretacje są warunkowe i nie wskazują przyszłych wyników.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Jastrzębie skrzydło w Fed, rynek obligacji uwierzył: krzywa rentowności amerykańskich obligacji się spłaszcza, zakłady na podwyżki stóp procentowych rosną na całej linii
Rynek obligacji wykazuje coraz większą pewność, że przewodniczący Fed Kevin Walsh spełni swoje zobowiązanie dotyczące opanowania inflacji — obecnie stopa inflacji przez pięć kolejnych lat przekraczała poziom wyznaczony przez decydentów.
"Jastrzębie podwyższenie stóp"! Walsh "wielka zmiana"
Fed jednogłośnie podniósł stopy procentowe o 25 punktów bazowych we wrześniu; Waller zrealizował swoje jastrzębie zapowiedzi, podkreślając, że obecne warunki finansowe nie są restrykcyjne, a ta podwyżka usuwa jedynie „część luzowania”, z wyraźnie ostrą retoryką. UBS uważa, że funkcja reakcji Wallera na politykę uległa znaczącej zmianie w porównaniu z poprzednikiem — jest on bardziej wrażliwy na inflację i szoki podażowe, ma wyraźnie mniejsze obawy dotyczące rynku pracy, a poprzeczka dla restrykcyjnej polityki została ustawiona wyżej. Ryzyko jednoznacznie wskazuje na utrzymanie wysokich stóp procentowych przez dłuższy czas.
CITIC Securities: Podwyżka stóp procentowych przez Fed we wrześniu zgodna z oczekiwaniami, cena ropy stanie się kluczowa w dalszym ciągu, możliwa kolejna podwyżka o 25 punktów bazowych w tym roku.
Tempo i skala kolejnych podwyżek stóp procentowych przez Fed w dużym stopniu zależą od ceny ropy naftowej. CITIC Securities przewiduje, że Fed podniesie stopy procentowe o kolejne 25 punktów bazowych w tym roku, a w przyszłym roku pozostawi je bez zmian.
Fed „zgodnie z oczekiwaniami” podniósł stopy procentowe, a rynek zastanawia się: „Ile razy jeszcze?”
Analitycy uważają, że Walsch podkreślił, iż będzie ściśle śledził trendy inflacyjne, a przed październikowym posiedzeniem dostępny będzie tylko miesięczny zestaw danych, co nie wystarczy, by wyciągnąć wnioski dotyczące „trendu”; w grudniu możliwa będzie kolejna interwencja. Z wykresu dot plot wynika, że 16 urzędników prognozuje jeszcze jedną podwyżkę stóp procentowych w tym roku, ale rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych przekroczyła 5%, a ścieżka zacieśniania zakładana przez traderów jest bardziej agresywna niż oficjalny dot plot.
Ceny krypto
Więcej
