Ogromne zyski! Fundusz zarządzany przez „Boga handlu ropą naftową” wzrósł o 31,1% dzięki precyzyjnym zakładom na wzrost cen ropy
Znany trader towarów masowych Pierre Andurand, określany mianem „boga handlu ropą”, zanotował w pierwszym kwartale tego roku wzrost swojego funduszu o 31,1%. Sukces ten był głównie efektem udanego obstawienia wpływu konfliktów na Bliskim Wschodzie na zakłócenia w dostawach ropy, co pozwoliło odwrócić zeszłoroczne znaczące straty.
Ole Hansen, dyrektor ds. strategii towarowej w Banku Saxo Bank, napisał w najnowszym raporcie dla klientów: „Dopóki cieśnina Ormuz nie zostanie szybko ponownie otwarta, nie można wykluczyć ryzyka wzrostu cen ropy do poziomu, który zniszczy popyt.”
Według osoby zaznajomionej ze sprawą, Andurand Commodities Discretionary Enhanced Fund należący do Andurand w styczniu spadł o 4%, w lutym wzrósł o 4,6%, a w marcu zanotował gwałtowny wzrost o 30,6%. #Iran Kryzys Śledzenie#
Silne wyniki z marca były niemal równoległe ze wzrostem globalnego benchmarku Brent o prawie 60%. Według ankiety Reuters wśród analityków, obecne oczekiwania rynku wskazują, że średnia cena Brent w 2026 roku wyniesie 82,85 USD za baryłkę — o 30% więcej niż prognozy sprzed wojny.
Dla tego menedżera funduszu, znanego z odważnych transakcji kierunkowych, oznacza to znaczącą zmianę. W 2025 roku jego fundusz stracił około 40%, ponieważ przewidywany wzrost cen ropy nie został zrealizowany. Andurand zyskał sławę dzięki trafnym przewidywaniom gwałtownego wzrostu cen ropy w 2008 roku i ich spadku w 2020 roku. W 2024 roku zamknął swoje długie pozycje na ropie, by później ponownie wejść na rynek, aby skorzystać z historycznej okazji wynikającej z zakłóceń w dostawach.
Szok podaży podnosi oczekiwania cen ropy, rynek celuje w historyczne maksima
Miesięczny konflikt spowodował faktyczne zamknięcie cieśniny Ormuz, która odpowiada za około 20% światowego transportu ropy i skroplonego gazu ziemnego. Jest to jeden z najważniejszych węzłów w globalnym łańcuchu dostaw energii.
Według ankiety Reuters wśród 38 analityków, w tej sytuacji rynek oczekuje, że OPEC+ zmniejszy podaż w drugim kwartale tego roku nawet o 11 milionów baryłek dziennie.
Niektórzy stratedzy uważają nawet, że jeśli cieśnina Ormuz pozostanie zamknięta przez dłuższy czas, międzynarodowe ceny ropy mogą ponownie przetestować rekordowy poziom 147 USD za baryłkę z 2008 roku.
Prezes Stratas Advisors, John Paisie, stwierdził: „Jeśli cieśnina Ormuz pozostanie zamknięta kolejny miesiąc i wciąż nie będzie rozwiązań, cena Brent będzie zmierzać w stronę 190 USD za baryłkę.”
Rynek koncentruje się na tym, kiedy cieśnina Ormuz zostanie ponownie otwarta
Obecnie kluczowym czynnikiem transakcji na rynku ropy jest to, czy cieśnina Ormuz zostanie szybko ponownie otwarta.
Jeżeli ten ważny szlak wodny nie zostanie wkrótce uruchomiony, napięcia w globalnych dostawach energii będą się pogłębiać, ceny ropy nie tylko wzrosną, ale mogą osiągnąć poziom wystarczający do ograniczenia popytu końcowego. Dla menedżerów funduszy, traderów energii i globalnych inwestorów makro, oznacza to, że sytuacja na Bliskim Wschodzie pozostanie decydującym czynnikiem wpływającym na przyszłe trendy cen ropy.
Patrząc na wyniki funduszu Andurand w pierwszym kwartale, rynek już dokonał ponownej oceny ryzyka zakłóceń w dostawach, co przyniosło sowite zyski inwestorom specjalizującym się w transakcjach trendowych; dla szerszego rynku wzrost cen ropy, związane ryzyko inflacji, wzrostu i polityki dopiero zaczynają być w pełni uwzględniane.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Nadchodzi burza 5% rentowności amerykańskich obligacji! Odliczanie do wybuchu bomby refinansowania się zaczyna — kto będzie pierwszą ofiarą?
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA przekroczyła 5%, osiągając najwyższy poziom od 2007 roku. Im dłużej utrzymują się wysokie stopy procentowe, tym większa presja na refinansowanie dla firm deweloperskich, nieruchomości komercyjnych i przedsiębiorstw o wysokim zadłużeniu, a ryzyko systemowe może przyspieszyć ujawnianie się w ciągu najbliższych 12-18 miesięcy.
Nie walcz z cyklem zysków! Czy amerykańskie akcje przekroczą w tym roku 8000 punktów?
Jefferies przewiduje, że pod wpływem podwójnego napędu – szału inwestowania w AI oraz lepszych od oczekiwań wyników przedsiębiorstw – indeks S&P 500 gwałtownie wzrośnie do poziomu 8000 punktów pod koniec 2026 roku i dalej osiągnie 9000 punktów w 2027 roku. Ekspansja zysków dzięki AI rozprzestrzenia się z „Wielkiej Siódemki” na cały rynek, a tegoroczny EPS S&P 500 ma wzrosnąć aż o 35%, znacznie przebijając konsensus rynkowy – to najsilniejszy supercykl zysków od 1995 roku! Jedynym realnym zagrożeniem pozostaje fakt, że jeśli rentowność amerykańskich obligacji będzie nadal gwałtownie rosła, nie można lekceważyć ryzyka kompresji wycen.
Czy "ucząca się stale" AI przedłuży niedobór pamięci do 2031 roku?
Citi uważa, że wraz z przejściem AI z fazy samego treningu i wnioskowania do ery „ciągłego uczenia się”, od 2027 roku zapotrzebowanie na HBM, serwerową pamięć DDR5 oraz dyski SSD klasy enterprise (eSSD) wykaże równoczesny, eksplozujący wzrost. Przy gwałtownym wzroście popytu, strona podaży pozostaje ograniczona z powodu zajętości mocy przerobowych dla HBM oraz spowolnienia migracji technologicznej, przez co tempo rozbudowy produkcji daleko pozostaje w tyle za potrzebami rynkowymi; oczekuje się, że ta nierównowaga podaży i popytu będzie się utrzymywać do 2031 roku.
Ceny krypto
Więcej
