Ceny złota i srebra spadają, ryzyko podwyżek stóp procentowych tłumi popyt na bezpieczne aktywa
Informacje Walutowe 28 lipca—— We wtorek (28 lipca) podczas sesji amerykańskiej ceny spot złota i srebra spadły. Wzrost siły dolara, wysokie rentowności obligacji skarbowych USA oraz ostrożne oczekiwania na decyzję Fed w tym tygodniu wspólnie wywierają presję na metale szlachetne. Złoto spot notowane jest w okolicach 4023,35 USD za uncję, z dziennym spadkiem 1,3%; cena srebra spot wynosi około 56,859 USD, z dziennym spadkiem 2,60%.
We wtorek (28 lipca) podczas sesji amerykańskiej ceny spot złota i srebra spadły. Wzrost siły dolara, wysokie rentowności obligacji skarbowych USA oraz ostrożne oczekiwania na decyzję Fed w tym tygodniu wspólnie wywierają presję na metale szlachetne. Złoto spot notowane jest w okolicach 4023,35 USD za uncję, z dziennym spadkiem 1,3%; cena srebra spot wynosi około 56,859 USD, z dziennym spadkiem 2,60%.
Wahania złota w sesji porannej mieściły się w zakresie 4016,20 USD (UTC+8)—4082,90 USD (UTC+8). Cena złota utrzymała wsparcie na poziomie 4000 USD, lecz nie zdołała przebić krótkoterminowego zakresu wybicia 4150–4200 USD. Zakres porannej sesji dla srebra wynosił 56,60 USD (UTC+8)—58,70 USD (UTC+8), cena srebra utrzymała się powyżej wsparcia na poziomie 55,00 USD, ale nie była w stanie ponownie wejść w kluczowy zakres reakcji handlowej 58,53–59,44 USD.
Po publikacji najnowszych kluczowych danych gospodarczych USA nastroje na rynku są mniej luźne niż po wcześniejszych danych CPI i PPI. Słabsza inflacja i spadające zamówienia na dobra trwałe chwilowo obniżyły rentowności obligacji; jednak, poprawa sprzedaży detalicznej, niskie liczby początkowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych, ożywienie aktywności gospodarczej i wzrost zaufania konsumentów, sprawiają, że traderzy mają trudności z stawianiem na całkowite przejście Fed do polityki luzowania. Rynek powszechnie oczekuje, że Fed utrzyma stopę procentową bez zmian w tym tygodniu, lecz presja inflacyjna w sektorze energii nie zniknęła całkowicie, a podwyżka nadal pozostaje potencjalnym ryzykiem, którego nie można zignorować. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wynosi około 4,62%, 2-letnich około 4,31%; indeks dolara osiągnął miesięczne maksimum. Złoto znajduje wsparcie na poziomie 4000 USD, lecz stale pozostaje pod podwójną presją silnych rentowności i wzmacniającego się dolara.
Sytuację w Cieśninie Ormuz można podsumować następująco: USA i Iran tymczasowo zaprzestali działań zbrojnych, żegluga jest ograniczona i daleka od normalnych warunków. Wstrzymanie bezpośrednich ataków spowodowało gwałtowny spadek cen ropy naftowej z zeszłotygodniowych szczytów, jednak rzeczywisty przepływ żeglugowy przez cieśninę Ormuz pozostaje słaby; cieśnina Bab el-Mandeb stała się obecnie bardziej ryzykowną strefą żeglugi. Brent po dużych spadkach w poniedziałek, w zeszłym tygodniu przekroczył poziom 100 USD; West Texas Intermediate (WTI) również spadł, a rynek obstawia coraz większe szanse na wznowienie negocjacji między stronami.
Spadek cen ropy wywiera dwukierunkowy wpływ na złoto: spadające ceny ropy łagodzą presję inflacyjną, która podnosi rentowności, co jest negatywne dla złota; ale trwały ryzyko geopolityczne w kluczowych szlakach utrzymuje potencjalny popyt na złoto jako bezpieczną przystań. Patrząc na ogólny obraz rynku: spadek cen ropy, rentowności wycofujące się z ostatnich szczytów, silny dolar – notowania metali szlachetnych nadal są ściśle powiązane z sygnałami stóp procentowych Fed.
Traderzy śledzą: oficjalne rozpoczęcie dwudniowego posiedzenia Fed, wskazówki polityczne przewodniczącego Fed Kevina Walsha, dane dotyczące PKB i inflacji PCE w USA w czwartek, oraz czy żegluga przez cieśninę Ormuz i Morze Czerwone zostanie ponownie przerwana. Jeśli cena złota utrzyma się powyżej 4016,20 USD (UTC+8), struktura wsparcia na poziomie 4000 USD pozostanie skuteczna; jeśli nastąpi przebicie, cel spadku 3950 USD ponownie znajdzie się w centrum uwagi.
Główne rynki zagraniczne: Nowojorska ropa WTI spada, notowana w okolicach 82,00 USD (UTC+8); Brent po dużych spadkach w poniedziałek, cena około 86,00 USD (UTC+8). Indeks dolara rośnie; benchmark rentowności 10-letnich obligacji skarbowych USA utrzymuje się na poziomie około 4,62%.
(Dzienny wykres złota spot, źródło: Yihuitong)
Krótkoterminowi niedźwiedzie mają przewagę techniczną. Cena złota nadal pozostaje poniżej górnej granicy konsolidacji 4150 USD, a do przełamania poziomu 4200 USD jeszcze daleko.
Główny cel wzrostowy dla byków: powrót powyżej 4082,90 USD (UTC+8); po utrwaleniu, dalszy wzrost w kierunku 4150 USD, a następnie wyzwanie poziomu 4200 USD.
Krótkoterminowy cel spadkowy dla niedźwiedzi: przebicie poziomu 4016,20 USD (UTC+8); po przebiciu kolejne cele spadkowe to 3950 USD, 3900 USD.
Pierwszy poziom oporu: 4082,90 USD (UTC+8); drugi poziom oporu: 4150 USD.
Pierwszy poziom wsparcia: 4016,20 USD (UTC+8); drugi poziom wsparcia: 3950 USD.
Krótkoterminowi niedźwiedzie również mają przewagę techniczną. Cena srebra pozostaje pod presją poniżej kluczowego zakresu 58,53–59,44 USD, nie przebiła poziomu 60 USD.
Główny cel wzrostowy dla byków na srebrze: utrzymać się powyżej 58,53 USD (UTC+8); po przebiciu kierunek na 59,44 USD (UTC+8), dalszy cel 63,28 USD.
Cel spadkowy dla niedźwiedzi: przebicie poziomu 56,60 USD (UTC+8); po przebiciu wsparcie kolejno na 55,00 USD (UTC+8), 54,69 USD (UTC+8).
Pierwszy poziom oporu: 58,53 USD (UTC+8); drugi poziom oporu: 59,44 USD.
Pierwszy poziom wsparcia: 56,60 USD (UTC+8); drugi poziom wsparcia: 55,00 USD (UTC+8).
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
BCA: Dzień wyzwolenia 2.0 – Polityka celna i prognoza wyborów śródokresowych 2026
Wszystkie oczy zwrócone na Walsh, czy w przyszłym tygodniu podczas „supertygodnia banków centralnych” G7 nadejdzie fala podwyżek stóp?
W obliczu rosnącej inflacji, konfliktów geopolitycznych oraz cen ropy przekraczających sto dolarów, banki centralne G7 wchodzą w kluczowy tydzień decyzji o stopach procentowych. Pod wpływem wyższej od oczekiwań inflacji bazowej, przewiduje się, że Fed dokona pierwszej podwyżki stóp od trzech lat; Bank Japonii ma podnieść stopy do poziomu 1,25%, co będzie najwyższym poziomem od 30 lat; banki centralne Wielkiej Brytanii, strefy euro oraz Kanada również wzmacniają swoje jastrzębie stanowiska. Globalna polityka monetarna stoi u progu istotnego zbiorowego zaostrzenia.
Czy Rezerwa Federalna będzie „podnosić stopy procentowe bez przerwy”? Czy powtórzy się „cykl zacieśniania polityki” z końca lat 80.?
Raport Citi wskazuje, że obecne środowisko makroekonomiczne jest bardzo podobne do okresu zacieśnienia polityki z lat 1988-1989, kiedy gospodarka wykazywała odporność, presja inflacyjna stopniowo narastała, a następnie aktywność gospodarcza spowolniła, co doprowadziło do zmiany polityki na bardziej luźną. W tamtym cyklu zacieśniania polityki, Fed podniósł stopy procentowe 16 razy z rzędu.
Rzadkie połączenie sił wrogów! Musk i Altman wspierają apel Dario Amodei o "globalne spowolnienie rozwoju AI"
Anthropic Amodei wezwał do „globalnego spowolnienia AI”, a jego rywale Musk i Altman niespodziewanie publicznie poparli tę inicjatywę. Trzej giganci zgodzili się na udostępnienie zewnętrznym stronom uprawnień do oceny na poziomie „pracowniczym” oraz na skoordynowane spowolnienie rozwoju. Altman nawet bezpośrednio ogłosił, że OpenAI nie przeprowadzi IPO w tym roku. Rezygnacja jednego z badaczy i fala zbiorowych „ucieczek” niekontrolowanych AI wywołały dawno nagromadzony niepokój w branży.
Ceny krypto
Więcej
