CEO Broadcom (AVGO.US) odpowiada na "hamulce AI": cel przychodów z półprzewodników AI pozostaje bez zmian, 230 miliardów dolarów w 2028 roku

Według wiadomości z aplikacji Zhihong Finanse, debata dotycząca tego, czy należy zatrzymać rozwój zaawansowanych modeli AI, nadal rozgrzewa całą branżę. Po tym jak CEO Nvidia (NVDA.US), Jensen Huang, otwarcie sprzeciwił się poglądowi „hamowania AI” podczas jednego z wydarzeń, CEO Broadcom (AVGO.US), Hock Tan, również próbował zminimalizować związane z tym obawy.

Hock Tan w ostatnim wywiadzie odpowiedział na obawy dotyczące tego, że spowolnienie rozwoju zaawansowanych modeli AI może wpływać na biznes tego producenta chipów, podkreślając, że firma wciąż trzyma się swoich długoterminowych celów przychodów.

Uwagi Hocka Tana pojawiły się w momencie, gdy inwestorzy niepokoili się artykułem CEO Anthropic, Dario Amodei, opublikowanym w zeszły weekend, w którym opowiadał się za spowolnieniem tempa rozwoju modeli. Poglądy Amodei zostały poparte przez CEO OpenAI, Sama Altmana, oraz Elona Muska, co skłoniło inwestorów dostawców infrastruktury AI do ponownego przeanalizowania zapotrzebowania na moc obliczeniową podczas poniedziałkowej sesji handlowej.

Wpływając na rynek, cena akcji Broadcom spadła o 4,8% — ich biznes związany z chipami na zamówienie uznaje Anthropic za jednego z najważniejszych klientów. Kurs półprzewodnikowego ETF-a iShares (SOXX.US), który obejmuje akcje chipów, również spadł o 5,6%. Firmy sprzedające inne komponenty dla centrów danych również odnotowały gwałtowną przecenę akcji.

W odpowiedzi Jensen Huang podczas All-In Summit w Los Angeles w poniedziałek, rozmawiając z prowadzącymi na temat bezpieczeństwa AI, stanowczo odrzucił prognozy, że „AI może zniszczyć świat”, uznając takie twierdzenia za „nie mające podstaw naukowych”. Tydzień wcześniej Huang powiedział również dość ostrą rzecz: panika wokół bezpieczeństwa AI może być po prostu tworzeniem okazji biznesowej dla branży cyberbezpieczeństwa — „co może bardziej napędzać popyt niż stworzenie problemu?”

A kiedy znany komentator finansowy Jim Cramer zapytał w programie, czy jakiekolwiek czynniki związane z debatą o hamowaniu AI skłoniły Hocka Tana do ponownego przemyślenia prognoz Broadcom dotyczącą AI w latach obrotowych 2027 i 2028, Tan odpowiedział: „Nie, wcale nie.”

Hock Tan uspokoił rynek z perspektywy popytu i przychodów, mówiąc: „Widzimy, że zarówno zapotrzebowanie na obliczeniową infrastrukturę dla badań nad zaawansowanymi dużymi modelami, jak i popyt na moc obliczeniową dla AI w realizacji produktów jest wciąż bardzo silny. Uważam, że taki popyt będzie mieć dużą trwałość.”

Podczas telekonferencji dotyczącej wyników finansowych Broadcom za trzeci kwartał roku obrotowego 2026, Hock Tan przewidywał, że przychody firmy z półprzewodników AI w roku finansowym 2027 osiągną 115 miliardów dolarów, a w roku 2028 podwoją się do 230 miliardów dolarów. Ten cel na 2028 rok, przewyższający oczekiwania rynku, był jednym z najważniejszych punktów raportu finansowego. Przychody Broadcom z AI pochodzą z dwóch części: dostosowanych do potrzeb AI akceleratorów oraz chipów sieciowych używanych w systemach AI.

Hock Tan dodał, że Anthropic ma szansę stać się największym klientem Broadcom w dziedzinie chipów na zamówienie w 2027 roku i utrzymać tę pozycję w 2028 roku — co tłumaczy, dlaczego inwestorzy Broadcom są tak wrażliwi na wypowiedzi Amodei. Wcześniej to Google (GOOGL.US) był największym klientem Broadcom jeśli chodzi o chipy na zamówienie, obie firmy razem zaprojektowały Tensor Processing Unit (TPU) dla Google.

Podczas poniedziałkowego wywiadu Hock Tan szczególnie optymistycznie oceniał popyt na moc obliczeniową do wnioskowania (czyli do codziennych obliczeń po zakończonym treningu modelu AI).

„Nie mogę ocenić aspektu trenowania modeli, ale gdy mówimy o komercjalizacji modelu oraz wdrażaniu AI do codziennych zastosowań w scenariuszach wnioskowania, widzę, że zapotrzebowanie będzie stale bardzo dynamicznie rosnąć,” powiedział Hock Tan.

Dodatkowo, artykuł Amodei z zeszłego weekendu jeszcze bardziej zaostrzył debatę, czy branża AI zbyt szybko dąży do rozwoju potężnych modeli. Amodei zaproponował trzyetapowy plan mający na celu spowolnienie tempa rozwoju, jednocześnie nie „poświęcając przewagi biznesowej lub pozycji USA jako lidera w dziedzinie AI”.

Hock Tan powiedział, że zgadza się z poglądem Amodei, że konieczne jest wprowadzenie pewnych ograniczeń dla AI, jednak zasygnalizował, że jego obawy co do kierunku rozwoju technologii nie są aż tak silne.

„Jak każde narzędzie, ważne jest, byśmy dbali o zarządzanie i bezpieczeństwo związane z jego użyciem,” powiedział Hock Tan.

Jednocześnie wyraził własne zdanie: „AI nie jest żywym organizmem, który wymyka się spod kontroli i biega po świecie.”

Hock Tan ponownie podkreślił potencjał AI do zwiększania produktywności. „AI, generatywna AI, wszystkie wdrożenia zaawansowanych modeli... stworzą ogromną wartość,” powiedział Tan, przyrównując to do rewolucji przemysłowej, która rozpoczęła się w Wielkiej Brytanii w XVIII wieku. „Ostatecznie to nadal tylko narzędzie, które pozwoli naszym społeczeństwom i ludziom osiągnąć wyższy standard życia.”