Amerykańskie giełdy z poprzedniej nocy | Trzy główne indeksy spadają drugi dzień z rzędu, rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA osiąga najwyższy poziom od 2007 roku, WTI ropa naftowa wzrasta o 4%

Aplikacja finansowa Zhihui Finance informuje, że we wtorek trzy główne indeksy spadły drugi dzień z rzędu; inwestorzy oczekują na zbliżającą się decyzję FED dotyczącą stóp procentowych, a rynek niemal całkowicie uwzględnia perspektywę podwyżki o 25 punktów bazowych. Rentowność amerykańskich 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła do najwyższego poziomu od 2007 roku, osiągając 5,041%.

【Akcje USA】 Na zamknięciu Dow Jones spadł o 328,09 punktów (0,63%) do poziomu 52093,10; indeks S&P 500 spadł o 34,25 punktów (0,45%) do poziomu 7585,73; Nasdaq spadł o 204,84 punktów (0,78%) do poziomu 25981,57. Qualcomm (QCOM.US) wzrósł o 4%, Oracle (ORCL.US) spadł o 3%, SK Hynix (SKHY.US) spadł o 0,4%. Indeks Nasdaq Golden Dragon China zamknął się spadkiem o 1,1%, Xpeng Motors (XPEV.US) spadł o 4,5%.

【Akcje europejskie】 Indeks DAX30 Niemiec wzrósł o 0,78 punktów (0,00%) do poziomu 25415,84; FTSE 100 Wielkiej Brytanii spadł o 44,01 punktów (0,41%) do poziomu 10653,56; CAC40 Francji spadł o 27,50 punktów (0,34%) do poziomu 8090,28; Euro Stoxx 50 spadł o 22,73 punktów (0,36%) do poziomu 6237,65; IBEX35 Hiszpanii spadł o 6,46 punktów (0,03%) do poziomu 19557,44; FTSE MIB Włoch spadł o 102,27 punktów (0,20%) do poziomu 51526,50.

【Giełdy azjatyckie】 Nikkei 225 minimalnie spadł, indeks koreański spadł o 0,85%.

【Indeks dolara amerykańskiego】 Indeks dolarowy, mierzący wartość USD względem sześciu głównych walut, wzrósł w tym dniu o 0,23%, kończąc dzień na poziomie 99,616. Na zamknięciu rynku walutowego w Nowym Jorku, 1 euro można było wymienić na 1,1543 USD, w porównaniu do poprzedniego dnia 1,1557 USD; 1 funt na 1,3481 USD, niżej niż dzień wcześniej (1,3511 USD). 1 USD można było wymienić na 155,09 jenów, wyżej niż dzień wcześniej (154,05 jenów); 1 USD to 0,8185 franków szwajcarskich, wyżej niż dzień wcześniej (0,8163 franków), 1 USD to 1,3917 CAD, wyżej niż dzień wcześniej (1,3902 CAD); 1 USD to 9,7773 koron szwedzkich, wyżej niż dzień wcześniej (9,7412 koron).

【Kryptowaluty】 Bitcoin spadł o ponad 4%, na moment publikacji kosztował 75346 yuanów; Ethereum spadło o ponad 5,7%, do poziomu 2386 USD.

【Ropa naftowa】 Cena październikowego kontraktu na ropę naftową (NYMEX) wzrosła o 4,44 USD, zakończyła sesję na poziomie 105,83 USD za baryłkę (+4,38%); listopadowy kontrakt na ropę Brent zyskał 3,07 USD, zamykając się na kwocie 108,75 USD za baryłkę (+2,9%).

【Metale szlachetne】 Złoto w handlu spot spadło do 4293,55 USD/uncję; srebro w handlu spot kosztowało 63,672 USD/uncję.

【Informacje makroekonomiczne】

Koszt transportu amerykańskiej ropy naftowej do Azji wzrósł do 44,8 mln USD – nowe maksimum historyczne. W związku z obawami o zakłócenia dostaw z Bliskiego Wschodu, koszty transportu amerykańskiej ropy naftowej do Azji osiągnęły rekordowy poziom. Dane Baltic Exchange pokazują, że we wtorek wynajem supertankowca (VLCC) do przewiezienia 2 milionów baryłek ropy z amerykańskiego wybrzeża Zatoki Meksykańskiej do Azji kosztował około 44,8 mln USD, więcej niż poprzedniego dnia (39 mln USD). Przed wybuchem wojny z Iranem koszt tej trasy wynosił około 17,8 mln USD. Niestabilność na Bliskim Wschodzie zakłóciła dostawy energii, a amerykańska ropa stała się kluczowym źródłem uzupełnienia braków w Azji. Arabia Saudyjska zamknęła wcześniej rurociąg przesyłowy ze wschodniego na zachodnie wybrzeże, zwiększając obawy o ryzyko dostaw przez cieśninę Ormuz. Pomimo znacznych wzrostów kosztów transportu, amerykańska ropa WTI nadal jest konkurencyjna cenowo wobec innych rodzajów ropy po dostarczeniu do Azji, więc nabywcy z Azji są skłonni ponosić wyższe koszty przewozu. Według Kpler, sześć supertankowców planuje w październiku wyładować ropę w Azji z Zatoki Meksykańskiej.

Vance twierdzi, że kilka miesięcy po wybuchu wojny USA-Iran konflikt wejdzie w "zupełnie nową fazę". Według doniesień, wiceprezydent USA Vance powiedział, że wojna USA-Iran "wejdzie w zupełnie inną fazę za kilka miesięcy". Zgodził się z opinią Trumpa, że konflikt może zakończyć się po wyborach śródokresowych. Vance stwierdził, że ruch transoceaniczny przez cieśninę Ormuz jest w trakcie odbudowy, Iran traci kontrolę nad cieśniną, a obecny ruch jest już ponad 50% poziomu normalnego. Powiedział, że USA obecnie nie prowadzi działań ofensywnych, a odpowiada na ataki Iranu na statki handlowe. Vance stwierdził, że konflikt USA-Iran przebiega w dwóch fazach: pierwsza – zniszczenie programu nuklearnego Iranu, osłabienie jego sił konwencjonalnych i projekcji siły w regionie; druga – zapobieganie odbudowie tych zdolności i utrzymanie stabilności regionalnej. Dodał również, że przyszła sytuacja zależy od tego, czy Trump rozszerzy działania po wyborach śródokresowych, lub czy Iran będzie bardziej skłonny zawrzeć umowę.

CBO: Wojna z Iranem kosztowała USA 38 mld USD w ciągu 5 miesięcy; w przyszłym roku inflacja wzrośnie o 0,5 pkt. Congressional Budget Office (CBO) informuje, że w ciągu pierwszych 5 miesięcy wojny Trumpa z Iranem, bezpośrednie koszty dla podatników USA wyniosły ok. 38 mld USD. CBO podaje, że wydatki te wynikają głównie ze zużycia amunicji i uzupełnienia sprzętu, zwiększenia misji lotniczych, innych działań militarnych oraz kosztów paliwa. Raport szacuje, że każdy kolejny miesiąc konfliktu zwiększa koszty USA o co najmniej 2-3 mld USD; koszty mogą dalej rosnąć jeśli konflikt się zaostrzy. CBO dodaje, że blokada transportu ropy i gazu przez cieśninę Ormuz podniesie poziom inflacji w USA – prognozowany wskaźnik monitorowany przez FED wzrośnie o 0,5 pkt proc. na początku 2027 roku, a inflacja bazowa PCE wzrośnie o 0,3 pkt proc. Ponadto CBO zwraca uwagę, że wojna wyczerpała zapasy amunicji USA, które mogą wymagać ponad 5 lat na uzupełnienie, co może osłabić zdolność kraju do reakcji na inne poważne konflikty. Raport wskazuje, że jeśli w przyszłości dojdzie do konfliktu wymagającego dużych zapasów rakiet i amunicji, zdolności produkcyjne przemysłu zbrojeniowego i tempo uzupełniania zapasów mogą być pod presją.

Bessent popiera plan Trumpa na wypłatę 5000 USD, twierdzi, że nie zwiększy deficytu budżetowego. Amerykański sekretarz skarbu Bessent powiedział na wtorkowej sesji w Kongresie, że popiera plan Trumpa polegający na wypłacie 5000 USD dorosłym mieszkańcom USA, jeśli Republikanie zachowają większość w obu izbach. Bagatelizował obawy o koszty tego przedsięwzięcia. Bessent stwierdził: "Wierzę, że da się to zrobić bez zwiększenia deficytu budżetowego." Rynki finansowe coraz bardziej obawiają się rosnącego zadłużenia USA. Bessent nie podał szczegółów jak sfinansuje plan, jednak powiedział, że Departament Skarbu pracuje nad tym rozwiązaniem "od dłuższego czasu". Nie wspomniał też czy wypłata wymaga zgody Kongresu – jeśli tak, współpracować będzie z reprezentantem Johnsonem przy wdrożeniu propozycji. Wypowiedź Bessenta pojawiła się nieco ponad tydzień po obietnicy Trumpa dotyczącej wypłaty "dividendy" 5000 USD; szacowany koszt programu przekracza 1 bln USD.

【Informacje dotyczące spółek】

Jensen Huang: Branża AI nie potrzebuje nowych regulacji dotyczących bezpieczeństwa. CEO Nvidia (NVDA.US) Jensen Huang powiedział na konferencji Salesforce, że branża AI "nie potrzebuje żadnych nowych przepisów ani regulacji", powtarzając wcześniejsze zdanie, że wybór pomiędzy bezpieczeństwem a szybkim rozwojem AI jest "fałszywym dylematem". Huang twierdzi, że oba cele można osiągnąć jednocześnie. "Firmy mogą rozwijać się we własnym tempie, dopóki nie są pewne, że ich produkty zostaną zaakceptowane przez rynek. Mechanizmy rynkowe już istnieją. Firmy mają możliwość decydowania, by nie wypuszczać technologii lub produktów mogących stanowić zagrożenie." Wcześniej tego tygodnia Huang podczas konferencji z prezydentem Trumpem również odrzucił argument o konieczności spowolnienia rozwoju AI.

Amazon informuje, że przywracanie dostępu do danych w niektórych centrach AWS Bahrajn i ZEA jest utrudnione. Amazon (AMZN.US) AWS poinformował, że z powodu szkód wyrządzonych podczas wojny USA-Iran, dostęp do danych w niektórych centrach danych w regionie Zatoki Perskiej pozostaje niemożliwy. W ostatniej aktualizacji statusu AWS stwierdza, że aktualnie nie można uzyskać dostępu do danych przechowywanych wyłącznie w centrum danych w Bahrajnie oraz w niektórych obszarach sieci w ZEA. Wcześniej dwa centra AWS w Bahrajnie zostały uszkodzone podczas początkowych faz konfliktu – szkody przekroczyły przewidziane przez projekt parametrów odporności. AWS dodaje, że większość klientów przywróciła działalność dzięki kopiom zapasowym lub migracji do innych centrów danych; jednak jeden obszar dostępności w ZEA wciąż jest nieosiągalny, a zespoły techniczne naprawiają infrastrukturę w dwóch pozostałych strefach. Firma planuje w przyszłym roku zaktualizować status dotyczący odbudowy centrum w Bahrajnie.

META planuje wdrożyć nowy własny chip ARKE w pierwszej połowie przyszłego roku; prezentuje przewagę kosztową własnych chipów. Według raportów, Meta Platforms (META.US) planuje wdrożyć w swoich centrach danych nową generację autorskiego chipu ARKE w pierwszej połowie przyszłego roku – firma twierdzi, że pozwoli to obniżyć koszty i zużycie energii podczas uruchamiania modeli sztucznej inteligencji. Meta ogłosiła plan opracowania własnego AI chipu już w 2023 roku; obecnie testowana jest trzecia generacja serii, o kodzie MTIA 450, znanej jako Arke. Kolejna generacja – kod 500, zwana Astrid – zostanie zaprojektowana w ciągu ok. miesiąca i wdrożona w centrach danych pod koniec 2027 roku. Meta przewiduje szersze zastosowanie tych chipów w przyszłości. Wiceprezes Meta ds. inżynierii Jiun Song powiedział: "Każda kolejna generacja chipów wiąże się z większym ryzykiem technologicznym, ale także z poprawą wydajności." Według informacji, laboratorium Meta Super Intelligence wspiera tunowanie chipu dzięki analizie wymagań przyszłych modeli AI (tj. faza inferencji). Song oświadczył, że finalnie chipy te są bardziej efektywne od "wszystkich produktów Nvidii używanych obecnie", a to dzięki własnym osiągnięciom inżynieryjnym.