Bitget UEX Dzienny raport｜Amerykańskie akcje odrabiają straty na zamknięciu; ropa Brent powyżej 100 dolarów; BTC odbija do 84 500 dolarów (2 października 2026)

• 99 bilionów dolarów, +0,97%

• Całkowity wolumen transakcji w ciągu 24h: 98,382 miliardów dolarów

• Udział BTC w rynku: 57,05%

• Wyczyśczenia pozycji w ciągu 24h: brak dostępnych zweryfikowanych danych

• Mapa likwidacji BTC: brak dostępnych zweryfikowanych zakresów

• Amerykańskie ETF spot BTC: 30 września netto wypływ 148,7 milionów dolarów; dane z 1 października jeszcze nie zebrane

Analiza cen, wolumenów i dużych pozycji: Wzrost BTC przewyższył ETH i cały rynek, a 24-godzinny wolumen transakcji osiągnął 32,33 miliardów dolarów, co wskazuje, że odbicie napędzane jest głównie przez BTC. Cena nadal znajduje się ok. 660 dolarów poniżej 24-godzinnego szczytu na poziomie 85.224 dolarów, nie doszło jeszcze do skutecznego przebicia; poziomy 83.133 dolarów i 85.224 dolarów można obserwować jako dolną i górną granicę aktualnego zweryfikowanego zakresu. Strategy ostatnio zwiększył pozycję o 1.665 BTC przy szacowanej średniej cenie zakupu ok. 85.886 dolarów, co stanowi zweryfikowany przykład dużego kupującego, jednak najnowsze kompletne dane ETF wskazują na netto wypływ, co pokazuje, że zakupy korporacyjne i przepływy funduszowe jak dotąd nie tworzą spójnego sygnału akumulacji.

Wyniki indeksów giełdy amerykańskiej

• Indeks Dow Jones: 50.935,89 pkt, +0,06%

• Indeks S&P 500: 7.668,82 pkt, +0,23%

• Indeks Nasdaq Composite: 26.871,60 pkt, +0,07%

Na początku sesji giełda amerykańska była ograniczona przez wzrost rentowności obligacji skarbowych, jednak notowania wzrosły po odwróceniu się rentowności z dziennych szczytów. Rynek pozostaje ostrożny, wzrosty indeksów są ograniczone, a główne wsparcie zapewniają akcje z sektorów energii, oprogramowania i półprzewodników.

Aktualności gigantów technologicznych

• Nvidia: 230,72 USD, +1,02%

• Apple: 330,26 USD, -0,83%

• Microsoft: 512,49 USD, -0,08%

• Alphabet: 338,22 USD, -1,70%

• Amazon: 248,12 USD, -0,41%

• Meta: 725,41 USD, +0,03%

• Tesla: 354,10 USD, -0,20%

Podsumowanie wyników: Wewnątrz siedmiu gigantów nadal występuje dywergencja. Nvidia, napędzana popytem na infrastrukturę AI i optymistycznymi prognozami Micron, była najmocniejsza w grupie; Alphabet odnotował największy spadek, Apple, Amazon i Tesla były pod umiarkowaną presją. Rynek nie podejmuje jednolitych decyzji wobec wszystkich akcji technologicznych, preferując w warunkach wysokiej rentowności spółki AI dysponujące jasnymi zamówieniami, zyskami lub ograniczoną podażą sprzętu.

Obserwacje zmian sektorowych

Sektor energetyczny: Sektor energii S&P wzrósł o prawie 2%. Wstrzymanie eksportu produktów naftowych przez Chiny, powrót Brent powyżej 100 dolarów oraz globalne niedobory diesla wspólnie poprawiły krótkoterminowe prognozy cenowe dla przedsiębiorstw energetycznych.

Oprogramowanie i usługi IT: Wyniki Accenture i prognozy przewyższyły oczekiwania, co wsparło notowania spółek związanych z oprogramowaniem i usługami IT. Rynek interpretuje to jako dowód, że wydatki na AI przedsiębiorstw nie zastępują w pełni popytu na zewnętrzne doradztwo.

Półprzewodniki: Silne prognozy przychodów Micron oraz długoterminowe zobowiązania klientów wspierają sektor układów pamięci, jednak reakcja cen akcji jest wyraźnie słabsza niż po poprzednich raportach finansowych, co odzwierciedla rosnące wymagania rynku wobec trwałości wzrostów AI.

3. Dogłębna analiza wybranych spółek giełdy amerykańskiej

1. Accenture (ACN) – wyniki łagodzą obawy o wyparcie konsultingu przez AI

Opis wydarzenia: Accenture zakończył sesję ze wzrostem o 16,01% do 212,73 dolarów. Przychody za czwarty kwartał wyniosły 18,68 miliardów dolarów, zysk na akcję 3,29 dolarów, a nowe zamówienia wzrosły o 4% r/r do 22,17 miliardów dolarów. Firma prognozuje wzrost przychodów w roku fiskalnym 2027 o 3-6% i planuje przeznaczyć ok. 5 miliardów dolarów na przejęcia.

Interpretacja rynku: Wcześniej rynek obawiał się, że generatywna AI ograniczy tradycyjne projekty konsultingowe i skalę opłat, jednak bieżące wyniki pokazują, że przedsiębiorstwa nadal potrzebują zewnętrznych partnerów przy automatyzacji, infrastrukturze danych oraz wdrażaniu AI. Główną przyczyną gwałtownego odbicia kursu nie jest szybki bezwzględny wzrost, lecz korekta najbardziej pesymistycznych założeń dotyczących wyparcia przez AI.

Wskazówki inwestycyjne: Należy obserwować, czy prognoza wzrostu przychodów o 3-6% na rok fiskalny 2027 zostanie zrealizowana, oraz czy projekty AI pozwolą zwiększyć efektywność pracowników przy zachowaniu wartości kontraktów i marż.

2. Micron (MU) – silny popyt AI na pamięć, rośnie próg oczekiwań rynku

Opis wydarzenia: Micron wzrósł o 3,05% do 1.098,19 dolarów. Spółka prognozuje przychody za kolejny kwartał na poziomie 61,5 miliardów dolarów, wyżej niż oczekiwania analityków (57,02 miliardów dolarów); zobowiązania finansowe klientów w ramach długoterminowych umów wzrosły z 22 miliardów dolarów w czerwcu do 32 miliardów dolarów, a pozostałe zobowiązania do ok. 150 miliardów dolarów.

Interpretacja rynku: Długoterminowe zaangażowanie klientów potwierdza, że zapotrzebowanie na pamięć o dużej przepustowości w centrach danych AI jest realne, a klienci są skłonni wyłożyć środki, aby zapewnić sobie dostawy. Jednak kurs wzrósł tylko umiarkowanie, co świadczy, że po znaczących zwyżkach w tym roku inwestorzy zwracają już uwagę na marżę brutto, nakłady inwestycyjne i na to, jak długo utrzyma się napięcie podaży/popytu.

Wskazówki inwestycyjne: Kluczowe zmienne to marża brutto w kolejnym kwartale, tempo konwersji długoterminowych umów na rzeczywiste przychody oraz wpływ nowej zdolności produkcyjnej w 2027 roku na ceny chipów pamięci.

3. Constellation Energy (CEG) – Amazon zabezpiecza 20 lat dostaw energii jądrowej

Opis wydarzenia: Constellation Energy wzrosła o 1,96% do 258,99 dolarów. Spółka podpisała z Amazonum umowę zakupu energii na 20 lat, wspierając rozbudowę i modernizację elektrowni jądrowej Calvert Cliffs w stanie Maryland; umowa obejmuje dodatkowe 190 megawatów mocy.

Interpretacja rynku: Zapotrzebowanie centrów danych AI na stabilną, całodobową, niskoemisyjną energię zwiększa wartość długoterminowych kontraktów dla aktywów jądrowych. Dla Constellation długoterminowa umowa zakupu energii poprawia przejrzystość przepływów pieniężnych projektu; dla Amazonum pozwala zmniejszyć ryzyko związane z dostawami energii podczas ekspansji centrów danych.

Wskazówki inwestycyjne: Ważne będą dalsze postępy w zatwierdzeniu i rozbudowie projektu, przekroczenia budżetu inwestycyjnego oraz czy inni duzi gracze technologiczni podpiszą podobne długoterminowe umowy na energię jądrową.

4. Wydarzenia rynkowe i projektowe

1. Amerykańskie ETF spot BTC odnotowały w dniu 30 września netto wypływ 148,7 milionów dolarów, kończąc dwudniowy okres napływu; dane za 1 października wciąż nie zebrane.

2. Strategy nabyło 1.665 BTC za ok. 143 milionów dolarów, zwiększając pozycję do 847.666 BTC; szacowana średnia cena zakupu ok. 85.886 dolarów.

3. Władze regulacyjne stanu Nowy Jork i Wyoming podpisały porozumienie o współpracy w nadzorze nad aktywami cyfrowymi, wzmacniając koordynację licencjonowania, kontroli i nadzoru między stanami.

4. Illinois i grupy branżowe zgodziły się opóźnić podatek od transakcji krypto na poziomie 0,2% o sześć miesięcy do 1 lipca 2027 roku, choć porozumienie wymaga jeszcze zatwierdzenia sądu.

5. Raport Dune pokazuje, że tokenizowane aktywa rzeczywiste przekroczyły 34 miliardy dolarów; tokenizowane akcje stanowią ok. 8% aktywów, jednak odpowiadają za ok. 93% aktywności transakcyjnej na łańcuchu, co pokazuje wyraźną różnicę pomiędzy skalą podaży a aktywnością faktycznych transakcji.

5. Kalendarz rynku na dziś

Harmonogram publikacji danych

• 20:30｜USA｜Raport o zatrudnieniu poza rolnictwem za wrzesień｜★★★★★
  Rynek oczekuje wzrostu zatrudnienia o ok. 90 tys., w sierpniu było to 162 tys.; stopa bezrobocia prognozowana na 4,1%. Oficjalny termin publikacji potwierdziło BLS.

• 22:00｜USA｜Zamówienia w fabrykach za sierpień i zamówienia bez transportu｜★★★
  Rynek będzie obserwować, czy popyt w przemyśle zgadza się z sygnałami ekspansji ISM.

• 3 października 06:45｜USA｜Prezes Fed Dallas Lorie Logan uczestniczy w Q&A｜★★★
  Warto zwrócić uwagę na jej ocenę inflacji w sektorze energii, rynku pracy i przyszłych ścieżek podwyżek stóp.

Zapowiedzi ważnych wydarzeń

Dzisiejszy raport o zatrudnieniu poza rolnictwem jest najważniejszym ryzykiem dnia. Wyraźnie wyższy od oczekiwań wzrost zatrudnienia może ponownie podbić rentowności amerykańskich obligacji i oczekiwania na podwyżki stóp; znacznie niższe dane mogą wzmocnić wycenę przerwy w podwyżkach w październiku, ale wywołać też ponowną ocenę tempa wzrostu gospodarczego przez rynek.

Opinie instytucji

Evercore ISI uważa, że ostatnie wypowiedzi Jeffersona i Williamsa wskazują, iż Fed raczej nie podniesie stóp w październiku. Citi podniosło docelową cenę BTC na 12 miesięcy z 82.000 na 113.000 dolarów, a ETH z 2.240 na 3.028 dolarów, wskazując na poprawę aktywności rynkowej i powrót kapitalu instytucjonalnego. Jednocześnie CryptoQuant ostrzega, że realizacja zysków, napływ środków na giełdy i spowolnienie popytu spot mogą zwiększyć ryzyko korekty w krótkim terminie. Podzielone opinie pokazują, że adopcja instytucji postępuje w ujęciu średnioterminowym, ale krótkoterminowe ceny są nadal pod wpływem stóp, przepływów ETF i realizacji zysków.

Zastrzeżenie

Powyższe treści zostały zebrane przez wyszukiwarkę AI, a następnie zweryfikowane przed publikacją i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnej. Dane mogą być obarczone błędami, prosimy opierać się na bieżących informacjach rynkowych.