Amerykańskie giełdy w nocy | Trzy główne indeksy spadły, Western Digital (WDC.US) spadł o prawie 3%, cena złota spot spadła poniżej progu 4000 dolarów

Według aplikacji informacyjnej Zhihui Finance, w piątek wszystkie trzy główne indeksy zamknęły się na minusie. Wzrost cen ropy nadal wywiera presję na rynek akcji, a prezydent Stanów Zjednoczonych, Trump, oświadczył ostatnio, że USA mogą wkrótce zakończyć wojnę z Iranem. Twierdził, że Ameryka jest w stanie kontrolować wszystkie zasoby ropy w Iranie, aktualnie wywozi potrzebną ropę, a Cieśnina Ormuz jest "całkowicie pod moją kontrolą", a nawet ma możliwość przejęcia całego Iranu. Ponadto Trump ujawnił, iż USA są blisko zawarcia porozumienia handlowego z Meksykiem, a Kanada aktywnie dąży do zawarcia umowy ze Stanami Zjednoczonymi.

【Akcje amerykańskie】 Po zamknięciu giełdy Dow Jones spadł o 652,82 pkt, czyli o 1,23%, do poziomu 52 215,16 pkt, zyskując w tym tygodniu 0,41%; indeks S&P500 spadł o 39,75 pkt, czyli o 0,52%, do 7623,68 pkt, spadając w tym tygodniu o 0,47%; Nasdaq stracił 53,51 pkt, czyli 0,21%, zamykając się na poziomie 25 955,34 pkt, z tygodniową stratą 0,71%. Western Digital (WDC.US) spadł o 2,97%, Google (GOOG.US) o 1,24%, Sandisk (SNDK.US) o 1,82%, Meta Platforms (META.US) o 0,96%, Apple (AAPL.US) o 0,14%; SK Hynix (SKHY.US) wzrósł o 4,05%, Micron Technology (MU.US) o 2,46%. Indeks Nasdaq Golden Dragon China spadł o 0,84%.

【Akcje europejskie】 Niemiecki indeks DAX30 spadł o 201,19 pkt, czyli o 0,79%, do 25 170,56 pkt; brytyjski indeks FTSE 100 spadł o 42,69 pkt, czyli o 0,40%, do 10 682,34 pkt; francuski indeks CAC40 stracił 28,44 pkt, czyli 0,36%, do 7782,82 pkt; europejski indeks Stoxx 50 spadł o 21,86 pkt, czyli o 0,36%, do 6065,15 pkt; hiszpański IBEX35 zyskał 80,82 pkt, czyli o 0,43%, do 18 994,32 pkt; włoski indeks FTSE MIB wzrósł o 160,84 pkt, czyli o 0,33%, do poziomu 48 544,50 pkt.

【Waluty】 Indeks dolara wzrósł 23. dnia miesiąca. Indeks dolara, mierzący wartość dolara wobec sześciu głównych walut, wzrósł tego dnia o 0,2%, osiągając na zamknięciu rynku walutowego w Nowym Jorku poziom 101,811. Za jedno euro płacono 1,1193 USD, mniej niż dzień wcześniej (1,1220 USD); za jednego funta brytyjskiego 1,3371 USD, mniej niż dzień wcześniej (1,3400 USD). 1 USD kosztował 156,87 jenów, więcej niż wcześniej 156,78 jenów; 1 USD to 0,8252 franka szwajcarskiego, więcej niż wcześniej 0,8205; 1 USD to 1,4004 dolara kanadyjskiego, mniej niż wcześniej 1,4008; 1 USD za 9,9424 korony szwedzkiej, więcej niż wcześniej 9,9079. W tygodniu kończącym się 20 października, pozycje krótkie na euro funduszy lewarowanych wzrosły o 1305 kontraktów, do 94 100 kontraktów, co jest największą wartością od marca 2020 r., odpowiadającą zakładom na dalszy spadek euro o około 11,8 mld euro. Niestabilna sytuacja polityczna we Francji, presja zadłużeniowa oraz nasilenie protestów zwiększają obawy rynkowe, wpływając negatywnie na euro. Inwestorzy obawiają się także spowolnienia gospodarczego w Europie, ograniczając pole do podwyżek stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny, a różnica w oprocentowaniu między USA i Europą może się jeszcze powiększyć. Euro wobec dolara osłabło w tym tygodniu o 0,4%.

【Kryptowaluty】 Bitcoin lekko spadł, na moment publikacji wynosił 81 234,67 USD; ethereum wzrosło o 0,56%, do 2395,73 USD.

【Metale szlachetne】 Złoto spot spadło o 0,71%, przebijając w dół poziom 4000 USD, do 3997,08 USD za uncję; srebro spot spadło o ponad 1%, do 53,936 USD za uncję.

【Ropa naftowa】 Na zamknięciu dnia, grudniowy kontrakt na lekką ropę naftową NYMEX wzrósł o 3,80 USD, do 103,27 USD za baryłkę, wzrost o 3,82%; kontrakt na dostawę Brent w grudniu wzrósł o 3,55 USD, do 116,72 USD za baryłkę, czyli o 3,14%.

【Wiadomości makroekonomiczne】

Administracja Trumpa znosi 50% cła na niektóre kanadyjskie towary, nakłada nowe opłaty na inne produkty. Według doniesień, w piątek rząd USA ogłosił zniesienie 50% ceł na część towarów importowanych z Kanady, w tym borówki, ziemniaki, jabłka, algi, a także plastikowe pudełka, materiały opakowaniowe, urządzenia chłodnicze i maszyny pakujące. Cła zostały wcześniej nałożone po zerwaniu negocjacji handlowych między USA a Kanadą pod koniec sierpnia. Biały Dom jednocześnie nałożył cła na część zaworów, dywanów i produktów odpadowych, by zrekompensować efekt tych ulg. Senator republikanów z Maine, Susan Collins, oświadczyła, że wywalczyła zwolnienie z ceł dla miejscowego sektora rolnego. Z kolei kandydat demokratów do Senatu, Troy Jackson, skrytykował, że wojna handlowa Trumpa podniosła koszty życia mieszkańców Maine, a Collins wcześniej popierała tę politykę i teraz próbuje pozyskać poparcie wyborców poprzez ulgę w cłach. Działania te mają miejsce tuż przed wyborami parlamentarnymi w USA 3 listopada. Sondaże wskazują, iż demokraci mogą zdobyć większość w obu izbach Kongresu, a kandydaci republikańscy z takich stanów jak Michigan zaczynają publicznie wzywać do zakończenia wojny handlowej z Kanadą. Biały Dom twierdzi, że te zmiany mają na celu doprecyzowanie zakresu stosowania ceł na Kanadę.

Amerykańskie zaufanie konsumentów spada do najniższego poziomu od pięciu miesięcy wskutek inflacji. W październiku indeks zaufania konsumentów w USA nieznacznie się pogorszył z powodu rosnących cen i wyższych stóp procentowych, osiągając najniższy poziom od pięciu miesięcy. Zgodnie z piątkowym raportem, końcowy wskaźnik zaufania konsumenckiego Uniwersytetu Michigan spadł z wrześniowych 48,1 pkt do 48 pkt. Niemniej jednak, wartość ta była lepsza od wstępnych wyliczeń i wyższa niż oczekiwali ekonomiści. Konsumenci spodziewają się w ciągu najbliższego roku wzrostu cen o 4,7% (wzrost z 4,6% w ubiegłym miesiącu); oczekują także, że w ciągu najbliższych 5-10 lat ceny będą rosły średnio o 3,5% rocznie. Obie te liczby są najwyższe od maja. Kierowniczka badania Joanne Hsu stwierdziła: "Po pięciu latach inflacji powyżej celu, w ostatnich miesiącach zarówno krótkoterminowe, jak i długoterminowe oczekiwania inflacyjne wzrosły, co ujawnia ryzyko trwałego zakotwiczenia oczekiwań inflacyjnych." Dodała także: "Konsumenci niezależnie od przekonań politycznych zgadzają się, że inflacja w przyszłym roku stanowi znacznie większe zagrożenie dla gospodarki niż bezrobocie."

Gospodarka Stanów Zjednoczonych utrzymuje rozkwit na początku czwartego kwartału. Główny ekonomista ds. rynku według S&P Global Market Intelligence, Chris Williamson, powiedział: "Wstępne dane o PMI za październik pokazują, że gospodarka Stanów Zjednoczonych nadal kwitnie na początku czwartego kwartału. Dane produkcyjne z badania PMI są zgodne z rocznym tempem wzrostu PKB na poziomie 5%, po wcześniejszych prognozach 4% w III kwartale. Wyniki zysków i marż przedsiębiorstw są szczególnie mocne, a wraz z rozbudową mocy produkcyjnych w celu zaspokojenia większego popytu klientów, rekrutacja wzrosła znacząco. Wyłączając efekt ponownego uruchomienia gospodarki po pandemii, wzrost osiągnięty przez amerykańskie przedsiębiorstwa w ostatnich miesiącach był najlepszy od początku 2015 roku. Jednak presja kosztowa nadal stanowi poważny problem, zwłaszcza że wzrost cen ropy wpływa na szeroką gamę towarów i usług. Jednocześnie narastają wąskie gardła w łańcuchu dostaw, a zaległości zamówień rosną, co sprawia, że firmom łatwiej jest przerzucić wyższe koszty na konsumentów. W rezultacie ceny sprzedaży gwałtownie wzrosły do najwyższego poziomu od czterech lat, co obecnie sugeruje, że inflacja cen konsumpcyjnych w nadchodzących miesiącach może jeszcze bardziej przekroczyć cel Rezerwy Federalnej."

Sprzedaż detaliczna w Kanadzie przewidywana do utrzymania wzrostu we wrześniu. Oczekuje się, że wydatki detaliczne w Kanadzie nadal będą rosły we wrześniu, chociaż tempo może być wolniejsze niż w sierpniu. Wstępne dane kanadyjskiego urzędu statystycznego pokazują, że sprzedaż detaliczna we wrześniu wzrosła o 0,7% rok do roku. Wcześniej, napędzana wzrostem we wszystkich dziewięciu podsektorach, sprzedaż detaliczna w sierpniu wzrosła o 1,2%. Również majowy wskaźnik sprzedaży wg wolumenu zwiększył się o 1,2%. Biorąc pod uwagę, że konflikt handlowy z USA zaostrzył się we wrześniu, ekonomiści ostrzegali wcześniej, że sierpniowe odbicie może być jedynie tymczasowe. Kanadyjska gospodarka wydaje się wychodzić z recesji spowodowanej cłami w drugim kwartale, ale wzrost PKB w lipcu i sierpniu się ustabilizował. Dane o sprzedaży detalicznej to ostatnia wskazówka dla banku centralnego Kanady przed decyzją o stopach procentowych w przyszłym tygodniu dotycząca kondycji gospodarki. W ostatnim tygodniu wielu traderów i ekonomistów zmieniło stanowisko, teraz zakładając podwyżki stóp. Traderzy na rynku overnight swap podnieśli szanse na podwyżkę stóp w przyszłym tygodniu do ponad 80%.

【Wiadomości o spółkach】

Media: Potencjalna fuzja SpaceX i Tesli może napotkać kontrolę antymonopolową. Według doniesień, Musk w tym tygodniu przedstawił propozycję połączenia Tesli (TSLA.US) ze SpaceX (SPCX.US). Były urzędnik Departamentu Sprawiedliwości komentuje, że ryzyko naruszenia antymonopolowego jest rzeczywiste. Zwraca on uwagę, że organy regulacyjne postrzegają tego rodzaju fuzje „pionowe” jako działania promujące konkurencję, gdyż pomagają zwiększyć efektywność łańcucha dostaw; jednak, jeśli Tesla-SpaceX zostanie uznana za możliwą „wyłączność pionową”, organy te mogą próbować zablokować połączenie. Urzędnik ten wyjaśnił, że „wyłączność” to sytuacja, w której firma wykorzystuje pozycję do ograniczenia konkurencji na innych szczeblach łańcucha dostaw. W tym przypadku, jeśli w przyszłości tylko auta Tesli mogłyby korzystać z takich technologii jak Starlink od SpaceX, inni producenci autonomicznych i elektrycznych samochodów mogą zostać pokrzywdzeni. Oczywiście, zależy to od szczegółów tego, póki co, hipotetycznego porozumienia. To również zależy od chęci organów egzekwujących prawo antymonopolowe, które są zgodne z linią Trumpa, na starcie z Muskiem – znaczącym darczyńcą partii republikańskiej. Nawet jeśli tak, jeśli demokraci odzyskają kontrolę nad Izbą Reprezentantów w przyszłym miesiącu, Musk może się spodziewać śledztwa w kongresie, gdzie parlamentarzyści uważnie przyglądać się będą każdej próbie połączenia firm należących do Muska.

【Oceny dużych banków】

Grupa UBS: podniosła cenę docelową Blackstone Group (BX.US) ze 116 USD do 118 USD; dla Lockheed Martin (LMT.US) z 653 USD do 692 USD

Mizuho Bank: obniżył cenę docelową Western Digital (WDC.US) z 590 USD do 490 USD; podniósł cenę docelową Meta Platforms (META.US) z 750 USD do 950 USD