Afrikański gigant płatności wspierany przez SoftBank zmierza na amerykańską giełdę! Opay (OPAY.US) planuje zebrać 336 milionów dolarów, wycena może przekroczyć 4 miliardy dolarów

Według informacji podanych przez aplikację informacyjną Zhihong Finance, platforma płatnicza Opay Ltd., skoncentrowana na rynku nigeryjskim, planuje pozyskać do 336 milionów dolarów poprzez pierwszą ofertę publiczną (IPO). Zgodnie z dokumentami złożonymi w piątek do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), Opay zamierza wyemitować 16 milionów amerykańskich świadectw depozytowych (ADR) w cenie 19–21 dolarów za sztukę. Każde ADR odpowiada 10 akcjom zwykłym Opay. Przy założeniu ceny emisyjnej ze środka przedziału oraz na podstawie liczby wyemitowanych akcji zwykłych wymienionych w dokumentach, wartość rynkowa Opay może przekroczyć 4 miliardy dolarów. Spółka przewiduje, że jej ADR będą notowane na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych pod symbolem „OPAY”.

Dokumenty pokazują, że inwestorzy, w tym Redwheel, Coronation Investment Management International Pty oraz Sundt AS, zgodzili się łącznie nabyć do 270 milionów dolarów w ADR po cenie IPO. Jednocześnie z dokumentów wynika, że Standard Bank Group Ltd. zgodził się nabyć akcje zwykłe Opay w ramach emisji prywatnej. Cena za te akcje zostanie ustalona według określonego wzoru matematycznego i będzie odpowiadać niższej z dwóch wartości: 200 milionów dolarów lub kwoty obliczonej na podstawie takich wskaźników jak udział Standard Bank w kapitale Opay po emisji czy stosunek kapitału regulacyjnego Standard Bank.

Opay stopniowo staje się jedną z najbardziej wartościowych firm fintech w Afryce i jednocześnie dominuje na dynamicznie rozwijającym się nigeryjskim rynku płatności cyfrowych. W 2021 roku Opay zebrała 400 milionów dolarów przy wycenie 2 miliardów dolarów, a rundzie przewodził SoftBank Vision Fund 2; w inwestycji wzięły udział także HSG (dawniej Sequoia Capital China) oraz Long-Z Capital, fundusz venture capital należący do giganta dostaw jedzenia Meituan. Według dokumentów, w ciągu sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca Opay osiągnął zysk netto w wysokości 61 milionów dolarów oraz przychody na poziomie 467,1 milionów dolarów; dla porównania, w analogicznym okresie ubiegłego roku spółka odnotowała stratę netto 5,9 miliona dolarów i przychody 197,5 miliona dolarów.

Nigeria, najludniejszy kraj Afryki, stała się żyznym gruntem dla wzrostu fintechowych jednorożców, takich jak Flutterwave, Moniepoint czy Interswitch. Rosnące zapotrzebowanie na usługi mobilnych finansów sprawiło również, że notowanie spółki Airtel Africa Plc na londyńskiej giełdzie papierów wartościowych w październiku przyciągnęło uwagę rynku — w ramach IPO pozyskano dla części udziałowców ok. 529 milionów funtów (około 708 milionów dolarów).

IPO Opay ustali punkt odniesienia dla wyceny afrykańskiego sektora technologicznego wspieranego przez kapitał wysokiego ryzyka. Po spowolnieniu na prywatnych rynkach kapitałowych po pandemii, branża ta zmaga się z trudnościami w pozyskiwaniu finansowania i niską aktywnością transakcyjną.