Zysk za trzeci kwartał firmy AstraZeneca (AZN.US) przekroczył oczekiwania, a leki onkologiczne były główną siłą wzrostu.

Według aplikacji Zhihui Caijing, AstraZeneca (AZN.US) opublikowała wyniki za trzeci kwartał 2026 roku 30 października. Przy stałym kursie walutowym (CER), całkowite przychody wzrosły rok do roku o 7% do 16,209 miliarda dolarów, sprzedaż produktów wyniosła 15,066 miliarda dolarów (+5%), a przychody sojuszu wyniosły 1,107 miliarda dolarów (+36%). Podstawowy zysk na akcję wyniósł 2,79 dolara, co oznacza wzrost o 19% rok do roku; zysk na akcję według sprawozdawczości wyniósł 2,02 dolara, czyli wzrost o 26%. Według zestawienia MarketBeat rynek oczekiwał w tym kwartale podstawowego zysku na akcję na poziomie 2,60 dolara i przychodu 16,0 miliarda dolarów, co faktycznie zostało przekroczone odpowiednio o około 7% i 1%.

Strukturalnie, działalność onkologiczna nadal jest głównym motorem wzrostu: przychód wyniósł 7,765 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 17% rok do roku i 48% całkowitych przychodów, z czego Imfinzi wzrosło o 26% do 1,990 miliarda dolarów, Enhertu (wraz z przychodami sojuszu) wzrosło o 35% do 1,581 miliarda dolarów, a Tagrisso wzrosło o 12% do 2,087 miliarda dolarów.

Wygasanie patentów oraz presja generowana przez krajowe zakupy zbiorowe miały negatywny wpływ przede wszystkim na dojrzałe produkty: Farxiga spadła o 25% do 1,605 miliarda dolarów z powodu wejścia na rynek amerykańskiego leku generycznego, Brilinta spadła o 50%, a całkowite przychody z segmentu sercowo-naczyniowego, nerkowego i metabolicznego spadły o 18%. Działalność w zakresie chorób rzadkich wzrosła o 10%, a w zakresie chorób oddechowych i immunologicznych o 11%. Podstawowa marża brutto wyniosła 82%, co oznacza wzrost o 1 punkt procentowy; podstawowy zysk operacyjny wyniósł 5,855 miliarda dolarów (+20% CER), a podstawowa marża operacyjna osiągnęła 36%, wzrost o 4 punkty procentowe.

Regionalnie, przychody w USA wyniosły 6,899 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 5%, Europa wzrosła o 12%, a przychody w Chinach wyniosły 1,920 miliarda dolarów, co przy kursie stałym stanowi wzrost o 3% (przy kursie rzeczywistym wzrost o 9%).

Spółka podtrzymała wytyczne na cały rok 2026 według kursu stałego: całkowite przychody wzrosną o niskie do średnich wartości jednocyfrowych, podstawowy EPS wzrośnie o niskie wartości dwucyfrowe, podstawowa stopa podatkowa wyniesie 18%–22%, a planowany jest wzrost rocznej dywidendy do 3,30 dolara na akcję. Przychody za pierwsze dziewięć miesięcy wyniosły 46,881 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 7% CER; podstawowy EPS wyniósł 8,00 dolarów, wzrost o 14%.

Pod kierownictwem dyrektora generalnego Pascala Soriota, AstraZeneca dąży do rozszerzenia zastosowania swoich leków przeciwnowotworowych poprzez terapie łączone. Ta strategia przynosi rezultaty: według ostatnich danych przedstawionych na czołowej europejskiej konferencji onkologicznej, połączenie Imfinzi z lekiem firmy Amgen pomogło pacjentom z drobnokomórkowym rakiem płuca wydłużyć przeżycie o osiem miesięcy. AstraZeneca wykazała także, że połączenie Tagrisso z innym lekiem onkologicznym opóźnia postęp choroby w innym typie raka płuca.

Pomimo ciągłego wzrostu sprzedaży, po serii niepowodzeń w badaniach klinicznych w tym roku inwestorzy pozostają ostrożni wobec AstraZeneca — co jest nietypowe dla firmy przyzwyczajonej do stałych, pozytywnych rezultatów. Na początku roku lek na serce Wainua nie powiódł się w jednym z badań klinicznych. Od początku roku akcje AstraZeneca spadły o 5,4%.

W minionym kwartale odnotowano także spadek sprzedaży części leków kardiologicznych, w tym znanego antykoagulantu Brilinta.