Wyniki za trzeci kwartał oraz prognoza na czwarty kwartał Onsemi (ON.US) przewyższyły oczekiwania, a cel przychodów z AI Data Center na 2030 rok został podwyższony do ponad 3 miliardów dolarów.

Z informacji pozyskanych przez Zhihong Finance APP wynika, że ON Semiconductor (ON.US) opublikowała wyniki za trzeci kwartał 2026 roku po zamknięciu giełdy amerykańskiej w poniedziałek, 2 listopada. Z raportu finansowego wynika, że przychody ON Semiconductor w Q3 wzrosły rok do roku o 11% do 1,722 miliarda dolarów, co jest lepszym wynikiem niż powszechnie oczekiwane przez analityków około 1,7 miliarda dolarów; skorygowany zysk na akcję wyniósł 0,90 dolara, co stanowi wzrost o 43% rok do roku i przewyższyło prognozy analityków zakładające 0,88 dolara. Marża brutto według GAAP wyniosła 41,4%, co oznacza wzrost o 3,5 punktu procentowego r/r; marża brutto non-GAAP wyniosła 41,2%, wzrosła o 190 punktów bazowych kwartał do kwartału i rosła nieprzerwanie piąty kwartał z rzędu; marża operacyjna non-GAAP osiągnęła poziom 23,2%.

Struktura wzrostu nadal przesuwa się w stronę działalności związanej ze sztuczną inteligencją (AI). Przychody z segmentu rozwiązań zasilających (PSG) wyniosły 890 milionów dolarów, co oznacza wzrost o 21% rok do roku i stanowi około 52% całości przychodów; segment rozwiązań analogowych i mieszanych (AMG) oraz inteligentnych systemów detekcji (ISG) osiągnęły wzrost przychodów o 2% rok do roku. CEO Hassane El-Khoury zaznaczył, że przychody z AI w centrach danych wzrosły kwartał do kwartału o 39% i rok do roku o 175%, a wzrost zapotrzebowania na moc przyspiesza adopcję ich zróżnicowanych produktów przez klientów.

Strumień gotówkowy i działania związane z alokacją kapitału były intensywne. W danym kwartale przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły 516 milionów dolarów, co jest wzrostem o 23% rok do roku; wolne przepływy pieniężne osiągnęły 489 milionów dolarów, wzrost o 31% rok do roku, stanowiąc 28% przychodów; nakłady inwestycyjne wyniosły zaledwie około 28 milionów dolarów.

Spółka jednocześnie ogłosiła dwie kluczowe transakcje: przejęcie firmy Ferric specjalizującej się w zarządzaniu energią za 600 milionów dolarów w gotówce oraz dodatkowo maksymalnie 175 milionów dolarów w postaci płatności milowych oraz podniesienie celu przychodów z AI Data Center na 2030 rok o 500 milionów dolarów do ponad 3 miliardów dolarów; warunki przejęcia Synaptics zostały zmienione na około 5,7 miliarda dolarów w gotówce (123 dolarów za akcję), zastępując pierwotny pakiet akcji o wartości około 7 miliardów dolarów, przy czym spółka stwierdziła, że transakcja ta natychmiastowo zwiększy zysk na akcję. Warto zauważyć, że w tym kwartale skup akcji własnych spadł do 19,9 miliona dolarów (w poprzednim kwartale 345 milionów dolarów), natomiast środki pieniężne i ich ekwiwalenty wzrosły do 4,16 miliarda dolarów, co zapewnia rezerwy na przejęcia za gotówkę.

Prognozy na czwarty kwartał są lepsze od oczekiwań rynkowych we wszystkich aspektach. ON Semiconductor szacuje, że przychody w Q4 wyniosą 1,715–1,815 miliarda dolarów, a mediana tego przedziału, 1,765 miliarda dolarów, jest wyższa niż powszechne oczekiwania analityków zakładające około 1,74 miliarda dolarów; oczekiwany skorygowany zysk na akcję ma wynieść 0,95–1,07 dolara, a mediana 1,01 dolara przekracza prognozy rynkowe na poziomie 0,95 dolara.

Pomimo że wyniki za trzeci kwartał oraz prognozy na czwarty kwartał przewyższyły oczekiwania, z powodu pesymistycznych nastrojów w branży technologicznej, które mogły już osłabić entuzjazm inwestorów, w chwili publikacji ON Semiconductor spadła ponad 3% po zakończeniu poniedziałkowej sesji na giełdzie amerykańskiej.