Rekordowy raport finansowy, czy cena akcji Apple może nadal gwałtownie rosnąć?
2026/11/05 07:37
I. Rekordowy raport finansowy, silne odbicie cen akcji po krótkotrwałym spadku
Apple (AAPL) przedstawiło najnowszy raport finansowy z imponującymi wynikami. Przychody za czwarty kwartał roku fiskalnego 2026 ogłoszone 2 listopada osiągnęły 114,5 mld USD, wzrost o 12% rok do roku, ustanawiając rekord dla kwartału wrześniowego; zysk na akcję wzrósł o 14% do 2,10 USD. Dochody z iPhone'a osiągnęły najwyższy poziom w tym okresie, a przychody z usług pobiły historyczny rekord.
Silny raport finansowy nie przyniósł natychmiastowego wzrostu ceny akcji. 3 listopada AAPL podczas sesji spadł do 325,33 USD i zamknął się na 331,90 USD. Następnie sentyment rynkowy szybko się odwrócił, 4 listopada cena akcji wzrosła o 5,31% do 349,51 USD, maksymalnie osiągając 354,50 USD i ustanawiając 52-tygodniowy szczyt. Gwałtowne wahania cen w ciągu zaledwie dwóch sesji odzwierciedlają to, że inwestorzy na nowo rozważają silne perspektywy wzrostu Apple oraz presję na marże.
II. Wzrost wspierany przez iPhone'a i usługi, rosnąca presja kosztowa
Aktualnie najważniejszym źródłem wzrostu Apple pozostają iPhone oraz usługi. Najnowsza generacja iPhone'a napędza sprzedaż modeli premium, a ogromna baza użytkowników urządzeń wspiera stały wzrost przychodów z usług. Kierownictwo przewiduje, że w kwartale świątecznym (grudzień) przychody wzrosną o 7%—10% rok do roku, co może ponownie ustanowić rekord.
Jednocześnie, w obliczu znacznego wzrostu inwestycji w infrastrukturę AI przez największe firmy technologiczne, Apple stosuje stosunkowo powściągliwą strategię wydatków kapitałowych, wprowadzając funkcje AI poprzez współpracę technologiczną. Pomaga to utrzymać przepływy pieniężne oraz zwrot dla akcjonariuszy, a także przyciąga uwagę rynku, zwłaszcza gdy zwrot z inwestycji w AI budzi wątpliwości.
Jednak presja kosztowa rośnie. W najnowszym kwartale marża brutto wyniosła 47,9%, w tym około 1 punkt procentowy zwrotu z ceł. Kierownictwo przewiduje, że kwartalna marża brutto w grudniu spadnie do 45%—46%, głównie ze względu na wzrost cen chipów pamięci i koszty związane z Siri AI. Dodając aktualną wycenę AAPL, czyli prawie 39-krotną wartość wskaźnika cena/zysk, przyszłe wyniki muszą nadal rosnąć, aby utrzymać wysoką wycenę.
III. Technicznie ponownie silny, 354,50 USD kluczowym oporem
Z perspektywy technicznej, AAPL po krótkotrwałej korekcie na początku listopada szybko odzyskał siłę. 4 listopada wolumen obrotu osiągnął około 89,5 miliona akcji, znacznie powyżej 20-dniowej średniej wynoszącej około 46,3 miliona akcji, pokazując, że odbicie miało silne wsparcie wolumenu.
Aktualnie cena akcji ponownie przekroczyła 20-dniową średnią (342,91 USD) oraz 50-dniową (334,84 USD), a średnioterminowa struktura wzrostowa pozostaje nienaruszona. 14-dniowy RSI wzrósł do okolic 57,8, co oznacza poprawę impetu, choć nie weszło jeszcze w obszar wykupienia. MACD wciąż poniżej linii sygnału, co wskazuje, że krótkoterminowy impet techniczny nie został całkowicie potwierdzony.
Na górze poziom 354,50 USD to najnowszy 52-tygodniowy szczyt i kluczowa strefa do obserwacji pod kątem krótkoterminowego wybicia. Mimo że cena przebiła szczyt w trakcie sesji, na zamknięciu spadła do 349,51 USD, co oznacza, że wybicie nie zostało jeszcze potwierdzone. Dół — zwracamy uwagę na wsparcie 20-dniowej średniej w okolicach 342—343 USD.
IV. Perspektywy handlowe: Czy wzrost wyników napędzi kolejną falę wzrostu?
W dalszej perspektywie wzrost AAPL napędzany jest przede wszystkim przez oczekiwania sprzedaży w sezonie świątecznym, wzrost usług oraz uznanie rynku dla kapitałowych wydatków i przepływów pieniężnych firmy. Zwłaszcza wśród szeroko kwestionowanego zwrotu z inwestycji w AI, stabilność zysków Apple i relatywnie kontrolowane wydatki inwestycyjne mogą nadal przyciągać kapitał.
Kluczowym punktem krótkoterminowego handlu jest zachowanie ceny w okolicach 354,50 USD. Jeśli cena przebije ten poziom przy dużym wolumenie obrotu i utrzyma się powyżej niego, trend wzrostowy może być kontynuowany. Jeśli wyłamanie się nie powiedzie, należy obserwować, czy wsparcie przy 20-dniowej średniej przyciągnie kupujących.
Podsumowując, najnowszy raport Apple wzmocnił przekonanie rynku o zdolności firmy do wzrostu, jednak koszty magazynowania, marże i wysoka wycena pozostają ograniczeniami. Nadchodząca sprzedaż świąteczna oraz skuteczność przebicia poprzedniego szczytu cenowego zdecydują, czy obecne odbicie rozwinie się w trwały trend wzrostowy.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Ożywienie branży motoryzacyjnej napędza wzrost zamówień fabrycznych w Niemczech o 4,4% we wrześniu; oczekiwania na podwyżkę stóp przez EBC w grudniu ponownie się wzmacniają
Odzyskiwanie zamówień przynosi pozytywne sygnały dla przyszłych perspektyw produkcji przemysłowej. Jednak ekonomiści przewidują, że po silnym wzroście w sierpniu, produkcja przemysłowa może nieznacznie spaść we wrześniu, zanim zostaną opublikowane najnowsze dane.
Telefoniczna konferencja Ubera (UBER.US) za III kwartał: "Niedobór kierowców" w Brazylii i Indiach osłabia działalność przewozową, poprawa dostaw już widoczna w październiku
Przychody oraz EPS Uber za trzeci kwartał przekroczyły oczekiwania, jednak dochody z przewozów spadły o 2%, a niedobór kierowców za granicą stał się głównym tematem. Cena akcji wzrosła o 4,91%, a zarząd twierdzi, że sytuacja już poprawiła się w październiku.
Szał AI napędza gorączkę ulepszania połączeń! Od „połączenia chipów” do „połączenia całych szaf” Morgan Stanley nawołuje do zwiększenia udziałów w Astera Labs (ALAB.US)
Zespół analityków pod przewodnictwem Josepha Moore’a w Morgan Stanley napisał w raporcie badawczym, że utrzymuje ocenę „przeważaj” dla Astera Labs oraz ocenę branży jako „atrakcyjnej” pod względem strategii inwestycyjnej. Jednocześnie podniósł cenę docelową z 382 USD do 389 USD, co w stosunku do ceny zamknięcia z 4 listopada oznacza potencjalny wzrost o 74,2%.
Znowu doszło do przerwania obrotów! Wybory w USA wywołały burzę na rynku, dlaczego koreański rynek giełdowy został uderzony jako pierwszy?
Demokratyczne "niebieskie tsunami" podczas amerykańskich wyborów śródokresowych wywołało gwałtowne obawy dotyczące zaostrzenia regulacji centrów danych, co nagle wpłynęło na koreański rynek akcji. Ta polityczna burza szybko rozprzestrzenia się w łańcuchu "wybory → regulacje → moc obliczeniowa → zapotrzebowanie na pamięć", a eksportowy silnik Korei stoi przed poważną próbą wytrzymałości.
Ceny krypto
Więcej
