Os riscos da IA e os pedidos de "desaceleração" aumentam, enquanto as ações de cibersegurança dos EUA sobem em conjunto

Segundo a aplicação da Zhihu Finance, esta segunda-feira as ações do setor de cibersegurança registaram, de um modo geral, valorizações. O receio crescente dos investidores quanto ao potencial perigo da inteligência artificial para a humanidade, aliado aos apelos de alguns líderes do setor para abrandar o ritmo de desenvolvimento da IA, provocou uma migração de capitais para empresas de cibersegurança e para o segmento de software empresarial associado.

Em relação a ações individuais, a CrowdStrike (CRWD.US) subiu mais de 11%, enquanto a Palo Alto Networks (PANW.US) valorizou mais de 10%. O CEO da Palo Alto, Nikesh Arora, comentou sobre um possível abrandamento no desenvolvimento da IA, afirmando que as empresas de segurança devem estar “na linha da frente”, antecipando diferentes cenários e construindo soluções integradas, para assim terem oportunidade de garantir os resultados futuros. A Okta (OKTA.US), Netskope (NTSK.US), Rubrik (RBRK.US), Fortinet (FTNT.US), Check Point Software (CHKP.US) e a Microsoft (MSFT), entre outras, também registaram subidas significativas. A área de cibersegurança da Microsoft contribuiu com receitas consideráveis.

O analista da Evercore ISI, Kirk Materne, referiu num relatório a clientes que a procura por cibersegurança e infraestruturas deverá manter-se “praticamente ortogonal” ao ritmo de desenvolvimento dos modelos de vanguarda da IA. Independentemente de os agentes autónomos entrarem no contexto empresarial mais rápido ou devagar do que o esperado, continuarão a necessitar de proteção, governação, monitorização e acesso controlado a dados críticos empresariais. Assim, qualquer que seja o ritmo de treino de modelos de vanguarda, o pano de fundo estrutural da cibersegurança e de algumas empresas de infraestruturas deverá permanecer relativamente sólido.

Materne acrescentou que a Okta, SailPoint (SAIL.US), Palo Alto Networks e CrowdStrike deverão beneficiar, dado que a gestão de identidades continua a ser “prioridade máxima” para as empresas; as duas últimas, enquanto plataformas, conseguem oferecer visibilidade e resposta integradas através de um espectro de segurança mais abrangente, sendo por isso as que mais probabilidades têm de captar despesas relacionadas ao longo do tempo.

Outras empresas de software empresarial também subiram esta segunda-feira, com a ServiceNow (NOW.US), IBM (IBM.US), Adobe (ADBE.US) e Salesforce (CRM.US) entre as maiores valorizações. Segundo Materne, à medida que o cenário pessimista em torno da disrupção causada pelo software baseado em IA se vai atenuando, a Salesforce e a ServiceNow podem tornar-se cada vez mais atrativas para investidores GARP/de valor a mais longo prazo.

No passado fim de semana, o CEO da Anthropic, Dario Amodei, alertou que o setor da IA precisa de abrandar o desenvolvimento dos modelos para evitar potenciais catástrofes. Depois disso, o CEO da OpenAI, Sam Altman, afirmou que o desenvolvimento da IA de vanguarda precisa de ser controlado em termos de ritmo, mas não deve ser interrompido. O CEO da SpaceX, Elon Musk, que raramente está de acordo com Amodei e Altman nestas questões, também defendeu que o setor tem de desacelerar um pouco. O CEO da Microsoft, Satya Nadella, juntou-se ao debate e afirmou que o desenvolvimento da IA requer um “ritmo prudente”. A fabricante do Windows apresentou ainda o projeto de código de conduta “Human Centric AI: Code of Conduct”, que delineia os comportamentos e valores esperados para os seus modelos internos da série MAI.

Os analistas consideram que, embora o debate sobre o ritmo do desenvolvimento da IA continue, a procura por segurança, governação e gestão de identidades poderá continuar a sustentar o desempenho do setor da cibersegurança.