CEO da Broadcom (AVGO.US) reage à teoria do “freio da IA”: meta de receita de semicondutores de IA permanece inalterada, visando US$ 230 bilhões em 2028

O aplicativo de notícias financeiras Zhihui Finance APP informou que o debate sobre se o desenvolvimento de modelos de IA de ponta deve ser freado continua fermentando em todo o setor. Após o CEO da Nvidia (NVDA.US), Jensen Huang, se opor diretamente à ideia de "frear a IA" durante um evento, o CEO da Broadcom (AVGO.US), Hock Tan, também tentou minimizar as preocupações relacionadas.

Recentemente, Hock Tan respondeu, em uma entrevista, às preocupações sobre o possível impacto de uma desaceleração no desenvolvimento de modelos avançados de IA nos negócios da fabricante de chips, enfatizando que a empresa continua comprometida com suas metas de receita de longo prazo.

As declarações de Hock Tan vieram em um momento em que investidores estavam inquietos após um artigo do CEO da Anthropic, Dario Amodei, publicado no último final de semana, no qual ele defendia um ritmo mais lento de desenvolvimento de modelos. A visão de Amodei foi apoiada pelo CEO da OpenAI, Sam Altman, e por Elon Musk, levando os investidores das fornecedoras de infraestrutura de IA a reavaliar suas expectativas de demanda de capacidade computacional nas negociações de segunda-feira.

Como resultado, as ações da Broadcom caíram 4,8%—sua divisão de chips personalizados considera a Anthropic um de seus clientes mais importantes. O ETF de semicondutores iShares (SOXX.US), que abrange ações de chips, caiu 5,6%. Outras empresas que vendem componentes de data center também sofreram grandes perdas.

Sobre isso, na segunda-feira, Jensen Huang refutou as previsões de que “a IA pode destruir o mundo” durante um debate de segurança em IA com o apresentador do All-In Summit em Los Angeles, dizendo que tais afirmações “não têm base científica”. Na semana anterior, Huang já havia dito algo bem incisivo: o pânico em torno da segurança da IA pode estar apenas criando oportunidades de negócios para a indústria de cibersegurança—"O que poderia criar mais demanda do que criar um problema?"

Quando o famoso comentarista financeiro Jim Cramer perguntou em um programa se havia algum fator na discussão sobre desaceleração da IA que faria Hock Tan reconsiderar as previsões de semicondutores de IA da Broadcom para os anos fiscais de 2027 e 2028, ele respondeu: “Não, absolutamente nenhum.”

Hock Tan tranquilizou o mercado sob a perspectiva da demanda e receita, afirmando: “Vemos que, tanto para infraestrutura de capacidade computacional para pesquisa de modelos avançados quanto para capacidade de inferência de IA voltada para produtos finais, a demanda permanece muito forte, e acredito que essa demanda tem alta sustentabilidade.”

Na teleconferência de resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2026 da Broadcom, em 2 de setembro, Hock Tan já havia previsto que a receita de semicondutores de IA da empresa atingiria US$ 115 bilhões no ano fiscal de 2027, e dobraria para US$ 230 bilhões em 2028. Esta meta para 2028, que superou as expectativas do mercado, foi um dos principais destaques no balanço. A receita de IA da Broadcom é composta por aceleradores de IA personalizados e chips de rede usados em sistemas de IA.

Hock Tan também mencionou que a Anthropic poderá se tornar o maior cliente de chips personalizados da Broadcom em 2027, mantendo essa posição em 2028—o que explica por que os investidores da Broadcom são tão sensíveis às declarações de Amodei. Antes disso, o Google (GOOGL.US) era o maior cliente de chips personalizados da Broadcom, e os dois projetaram juntos a unidade de processamento tensorial (TPU) do Google.

Na entrevista de segunda-feira, Hock Tan estava especialmente otimista quanto à demanda por capacidade de inferência (ou seja, a capacidade computacional utilizada em aplicações cotidianas após o treinamento do modelo de IA).

“Não posso afirmar sobre o treinamento, mas assim que se trata de transformar modelos em produtos comerciais e aplicações de inferência real, a demanda que observo continuará apresentando um crescimento extremamente forte,” afirmou Hock Tan.

Além disso, o artigo de Amodei no último fim de semana intensificou ainda mais o debate sobre se a indústria de IA está avançando rápido demais no desenvolvimento de modelos poderosos. Amodei propôs um plano de três etapas para retardar o ritmo de desenvolvimento, sem “sacrificar a vantagem comercial ou a liderança dos EUA no campo da IA”.

Hock Tan comentou que concorda com a visão de Amodei de que limites precisam ser impostos à IA, mas deixou subentendido que suas preocupações quanto à direção do desenvolvimento tecnológico não são tão intensas.

“Assim como qualquer ferramenta, é importante governarmos e assegurarmos como usamos essas ferramentas,” disse Hock Tan.

No entanto, ele também apresentou sua própria visão: “A IA não é um organismo vivo descontrolado e à solta.”

Hock Tan voltou a enfatizar o potencial da IA para aumentar a produtividade. “A IA, a IA generativa, a aplicação de modelos de ponta... vão criar um valor imenso,” afirmou ele, comparando-a à Revolução Industrial iniciada no Reino Unido no século XVIII. “No final das contas, ainda é uma ferramenta que permitirá que nossa sociedade e humanidade alcancem um padrão de vida mais elevado.”