Previsão de ações dos EUA | Os futuros dos três principais índices caem, rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos supera 5%, ações de criptomoedas caem antes do pregão

Tendências do mercado antes da abertura

1. Na terça-feira, 15 de setembro, antes da abertura dos EUA, os três principais índices futuros caíram. Até o momento, o Dow Jones futuro cai 0,27%, o S&P 500 futuro cai 0,15% e o Nasdaq futuro cai 0,07%.

2. Até o momento, o índice DAX da Alemanha sobe 0,01%, o FTSE 100 do Reino Unido cai 0,33%, o CAC40 da França cai 0,27% e o Euro Stoxx 50 cai 0,17%.

3. Até o momento, o petróleo WTI sobe 0,92%, cotado a US$ 102,32 por barril. O Brent sobe 0,24%, a US$ 105,93 por barril.

Notícias do mercado

Rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos ultrapassa 5%, maior patamar em quase 20 anos; credibilidade do Fed no combate à inflação em xeque. Até o momento, o rendimento do Tesouro americano de 10 anos está em 5,007%, tendo chegado no dia a 5,047%; o rendimento do título de 30 anos está em 5,373%, com pico de 5,400% no dia. A pressão no mercado de títulos aumentou a ansiedade antes da decisão de juros do Fed nesta quarta-feira. Espera-se que os diretores do Fed aumentem pela primeira vez desde julho de 2023 o custo do empréstimo de curto prazo. Caso o Fed não aumente os juros, ou o presidente Kevin Walsh sinalize que o ritmo da política apertada será menor que o precificado agora pelo mercado, investidores de títulos podem exigir rendimentos mais altos para se proteger do risco inflacionário. Will Hartman, estrategista do BMO Capital Markets, afirmou: “Se o Fed mantiver os juros estáveis esta semana, provavelmente vai prejudicar sua credibilidade no combate à inflação. O mercado está vulnerável não só a uma surpresa de manutenção, mas também ao chamado ‘aumento dovish’ — quando o gráfico de pontos ou a coletiva sinalizam mais paciência.” Dalip Singh, economista-chefe global da PGIM Credit, disse: “Quanto mais o Fed demonstrar credibilidade contra a inflação, mais poderá reduzir o prêmio de risco na ponta longa da curva dos Treasuries no médio prazo.”

Ações de chips se tornam “negócio doloroso”? Wall Street aposta na próxima tendência vencedora. O súbito foco em segurança de IA mudou bruscamente as negociações em Wall Street. Investidores cogitam outro cenário: se o treinamento de modelos desacelerar, o interesse por poder computacional pode esfriar, enquanto gestão de identidades, governança de dados e defesa cibernética entram em novo ciclo de gastos. Kirk Materne, analista da Evercore ISI, acredita que, não importa quão rápido agentes de IA entrem nas empresas, eles devem ser protegidos, geridos e monitorados. Portanto, mesmo com um ritmo mais lento de treinamento de IA, a demanda estrutural por segurança cibernética e por parte do software de infraestrutura permanece. Joseph Gallo, analista do Jefferies, prevê que o mercado de segurança de agentes de IA está em estágio inicial, podendo mostrar sinais de negócio em 2026 e uma receita significativa apenas após 2027. Ele acredita que empresas de identidade podem ser as primeiras beneficiadas, já que com mais agentes de IA, as empresas terão que controlar identidades de máquinas, permissões de acesso e alcance de chamadas de dados.

Bank of America: S&P 500 constrói bandeira de alta durante consolidação, alvo de longo prazo segue acima de 8.000 pontos. Analistas técnicos do Bank of America mantêm perspectiva otimista para a alta de longo prazo, acreditando que o S&P 500 pode superar os 8.000 pontos, apesar dos recentes ventos contrários enfrentados pelos investidores. Após romper uma bandeira triangular semanal em agosto, o índice já atingiu o objetivo de 7.741 pontos estabelecido anteriormente para o ano seguinte. Paul Ciana, estrategista técnico, destacou em relatório que, desde que o índice mantenha o suporte de 7.500 pontos, a tendência de alta permanece intacta. Segundo Ciana, a consolidação recente cria uma possível bandeira de alta no gráfico diário; se fechar acima da resistência de 7.760 a 7.770 pontos, esse padrão será confirmado. Um rompimento bem-sucedido abrirá caminho para objetivos de 8.000 e 8.234 pontos, com previsão de longo prazo em 8.541 pontos. Ele alerta que a perda do suporte de 7.504 a 7.500 pontos marcaria uma importante ruptura técnica, podendo iniciar uma correção para 7.314–7.294 pontos. Caso continue caindo, aumenta o risco de uma correção mais profunda, testando a média móvel de 200 dias, atualmente por volta de 7.200 pontos, ou até a região chave de rompimento dos 7.000 pontos.

Fed perto de subir juros, S&P 500 pode cair 10%! Estrategista da MRA: Segunda rodada em dezembro é possível. Segundo a Macro Risk Advisors LLC, a elevação de juros pelo Fed, que pode ser iniciada ainda esta semana, pode desencadear uma correção no S&P 500, já que a queda nas margens das empresas afetaria a perspectiva de lucros num mercado se preparando para o ciclo de aperto. O fundador e CEO Dean Kernut afirma que, caso o aumento ocorra nesta quarta-feira, o mercado sofrerá maior pressão. “Estimamos que o S&P 500 recuará entre 8% e 10%, podendo ter uma segunda queda em dezembro”, disse. Ele explica que a alta comprimiria as margens das empresas que não conseguem repassar custos, trazendo volatilidade para um mercado que não está preparado—contexto semelhante ao cenário de 2018, quando o S&P 500 atingiu o topo em setembro e caiu 10% em outubro e novembro. Kernut alerta que, naquele ano, “o rali de Natal não aconteceu” e o mercado teve outro recuo em dezembro, totalizando quase 20% de queda desde o topo.

Onda de “corrida pelo cobre” arrefece? LME registra maior entrega em quatro semanas; preço do cobre recua para US$ 14.000. Após dispararem para máximas históricas na semana passada, os preços do cobre recuaram significativamente. Isso ocorreu quando operadores, antecipando eventuais tarifas sobre cobre refinado, desviaram oferta para os EUA, provocando escassez em outras regiões, mas até agora tais tarifas não foram implementadas. Até o momento, o futuro de cobre da London Metal Exchange (LME) é negociado a US$ 14.030 por tonelada. Nesta segunda, os armazéns da LME tiveram a maior entrega de cobre nas últimas quatro semanas. O cobre de três meses passou a operar com prêmio de US$ 85,75 por tonelada sobre o cobre à vista; essa estrutura de mercado, chamada “contango”, geralmente indica oferta abundante.

Notícias de ações individuais

Musk alimenta especulação sobre fusão entre Tesla (TSLA.US) e SpaceX (SPCX.US), "sugere" ação em meio a "colaboração próxima". As ações da Tesla e SpaceX subiram levemente no pré-mercado desta terça após o CEO Elon Musk se recusar a descartar a possibilidade de uma fusão, reacendendo rumores que vão dos investidores de varejo a Wall Street. Durante o All-In Summit, ao ser questionado por que Tesla e SpaceX permanecem independentes apesar do relacionamento cada vez mais próximo, Musk considerou "uma boa pergunta" e sugeriu que tal proximidade poderia levar a alguma ação. Musk afirmou: “Com tanta colaboração em tantos níveis e áreas, quem sabe que tipo de ação pode ser tomada.”

CEO da Broadcom (AVGO.US) rebate “debate sobre freio na IA”: meta de receita com semicondutores de IA permanece, objetivo de US$ 230 bilhões em 2028. O debate sobre frear o desenvolvimento de modelos de IA de ponta continua permeando o setor. Após o CEO da Nvidia (NVDA.US), Jensen Huang, se posicionar publicamente contrário à ideia de frear a IA, o CEO da Broadcom, Hock Tan, também minimizou tais preocupações. Hock Tan, em entrevista recente, respondeu dúvidas sobre o impacto de uma possível desaceleração no desenvolvimento de IA de ponta nos negócios da companhia, enfatizando que o objetivo de receita de longo prazo está mantido. Na segunda-feira, Jensen Huang discutiu questões de segurança em IA no All-In Summit em Los Angeles e negou predições de que a IA poderia "destruir o mundo", dizendo que tal fala "não tem base científica". Huang também comentou recentemente que o pânico sobre segurança de IA pode apenas criar oportunidades comerciais ao setor de cibersegurança—"o que mais cria demanda além de inventar um problema?".

Disputa pela participação nos lucros da IA da Micron (MU.US) esquenta? Sindicato de Taiwan ameaça greve e acende alerta para oferta de HBM. Um sindicato representando os funcionários da Micron Technology em Taiwan alertou nesta terça que pode partir para greve, caso a fabricante americana de chips de memória não concorde em criar um sistema permanente de participação nos lucros, elevando a tensão trabalhista no seu maior centro de produção. O sindicato busca um sistema de participação nos lucros de longo prazo, transparente e auditável — não apenas um bônus único — e reitera a demanda de repartir 15% do lucro operacional global com funcionários. Taiwan é um centro chave de produção dos chips DRAM e de memória de alta largura de banda (HBM) da Micron, componentes essenciais para servidores de IA. Embora nenhuma greve tenha sido anunciada e a produção siga normal, qualquer ação trabalhista pode agravar a preocupação com a oferta dos já escassos chips de memória.

Votação processual fundamental da “Lei da Clareza” prestes a ocorrer! Circle (CRCL.US), Coinbase (COIN.US) e outros criptoativos caem antes do mercado. Até o momento, no pré-mercado de terça nos EUA, Circle, Coinbase caem quase 5% cada, Strategy (MSTR.US) cai quase 4%. O Senado americano vai realizar nesta terça-feira, 14h15 (horário da Costa Leste), uma votação processual fundamental sobre a “Lei de Clareza para Mercados de Ativos Digitais” (CLARITY Act), exigindo ao menos 60 votos para avançar o projeto. A proposta visa criar um novo quadro regulatório para criptomoedas e outros ativos digitais. Atualmente, os republicanos têm 53 cadeiras, portanto o resultado vai depender dos democratas. Porém, a jornalista de cripto Eleanor Terrett informou no X na segunda-feira que um grupo de democratas do Senado se reunirá naquela noite para discutir uma contraproposta.

CFO da Rocket Lab (RKLB.US): Aquisição da Iridium Communications (IRDM.US) dobrará o tamanho da empresa do dia para a noite, mais aquisições podem vir. A Rocket Lab prevê que a aquisição da Iridium Communications dobrará o tamanho da companhia “da noite para o dia”. Enquanto planeja usar a transação como trampolim para expandir negócios de aplicações e constelações em órbita, a estratégia mais ampla de crescimento está em andamento. Adam Spice, CFO da empresa, afirmou durante a World Satellite Business Week que a Iridium preenche uma lacuna na transição da Rocket Lab de prestadora de lançamentos para operadora espacial completamente integrada. Ele afirmou que a “saudável capitalização de mercado” da Rocket Lab permite negociar a compra de uma empresa quase do seu tamanho. Por sua vez, a execução contínua da estratégia deve garantir que a Rocket Lab continue tendo acesso a financiamentos para investimentos internos e eventuais novas aquisições. Até o momento, as ações da Rocket Lab sobem mais de 2% no pré-mercado desta terça.

Principais dados econômicos e eventos

20h30 (horário de Pequim): Índice de atividade industrial do Fed de Nova York referente a setembro

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