O ouro sobe mais de 2%, enquanto o dólar devolve os ganhos após a decisão do Federal Reserve

Relatório do HuiTong em 18 de setembro—— Impulsionado pela queda do dólar e dos rendimentos dos títulos do Tesouro americano após o Federal Reserve adotar um tom hawkish ao aumentar os juros, o ouro registrou um movimento de recuperação. O gráfico de pontos do Fed indica que a política monetária ainda poderá ser mais apertada, limitando o espaço de recuperação para o ouro à vista (XAU/USD). Do ponto de vista técnico, o preço do ouro encontrou suporte próximo à média móvel simples de 50 dias e está testando atualmente a média móvel simples de 100 dias.

Na quinta-feira (17 de setembro), durante a sessão americana, o ouro à vista teve uma forte alta mais cedo no dia e agora se mantém próximo à máxima intradiária, enquanto o dólar devolveu parte dos ganhos registrados após a decisão do Federal Reserve. A desaceleração da alta do petróleo também contribuiu para a queda dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA em relação às máximas recentes, oferecendo suporte adicional aos metais preciosos. Contudo, ainda existe a possibilidade de novos aumentos de juros pelo Fed, limitando o potencial de alta do ouro. O ouro à vista está sendo negociado em torno de US$ 4.370, com um ganho diário de 2,50%.



O índice do dólar (DXY), que mede o desempenho do dólar americano em relação a uma cesta com as seis principais moedas, recuou de 100,37 (máxima desde 31 de julho) e agora está sendo negociado por volta de 100,15. Ao mesmo tempo, o rendimento dos títulos do Tesouro americano de referência a 10 anos permanece próximo de 4,94%, abaixo do pico de 5,04% atingido mais cedo nesta semana, sua máxima desde 2007.

O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) caiu cerca de 2%, cotado próximo a US$ 95,50. Após o ataque de drones da semana passada, a Arábia Saudita está desviando as exportações de petróleo via Omã e realizando reparos nas linhas de transmissão leste-oeste afetadas.

O Federal Reserve realizou, na quarta-feira, sua primeira alta de juros desde 2023, com todos os membros votando unanimemente pelo aumento da meta da taxa dos fundos federais em 25 pontos-base, para a faixa de 3,75%-4,00%.

Após o anúncio, o dólar dos EUA e os rendimentos dos Treasuries subiram, e o ouro devolveu os ganhos do dia. Com os traders processando as últimas expectativas de aumentos de juros e o discurso do presidente do Fed, Walsh, a pressão de venda se intensificou, fazendo o ouro à vista recuar para US$ 4.235, o menor valor desde 7 de agosto.

O gráfico de pontos atualizado mostra que 16 dos 18 formuladores de políticas do Fed esperam pelo menos mais um aumento de 25 pontos-base até o final do ano; a mediana das expectativas de taxa de juros aponta para 4,1%. Walsh também adotou uma postura hawkish, afirmando que a inflação ainda está alta demais e que este aumento de juros representa a remoção de "parte da política acomodatícia", ressaltando que as condições financeiras atuais mal refletem qualquer aperto. Ele acrescentou que a maioria dos membros do comitê compartilha essa opinião, o que indica que o Fed pode estar pronto para novas altas nos próximos meses.

Portanto, a pressão de venda sobre o dólar pode ser limitada, enquanto o potencial de recuperação do ouro sofre restrições. O ouro é um ativo sem rendimento, e taxas de juros mais altas costumam aumentar a atratividade de ativos com rendimento, pressionando o preço do ouro. Os dados semanais do mercado de trabalho dos EUA divulgados anteriormente também forneceram certo suporte ao dólar. Os pedidos iniciais de seguro-desemprego ficaram em 196 mil, abaixo dos 208 mil esperados e dos 206 mil da leitura anterior.

A situação no Oriente Médio continua a atrair a atenção dos mercados. O presidente americano Donald Trump disse a repórteres que os EUA "estão próximos" de encerrar a guerra com o Irã e alegou que Teerã deseja um acordo. No entanto, as tensões na região permanecem altas, com a Arábia Saudita e os rebeldes Houthi apoiados pelo Irã ainda em conflito.

(Ouro à vista gráfico diário. Fonte: YiHuitong)

No gráfico diário, o ouro à vista oscila atualmente em uma faixa próxima às médias móveis chave, com tendência de consolidação de curto prazo. O gráfico mostra que o topo recente ficou em aproximadamente US$ 4.696,55, seguido de uma queda para o nível dos US$ 4.436,11, com um fundo formado perto de US$ 4.235,10.

O preço atual está em torno de US$ 4.436,11, um pouco acima dos níveis de referência das médias móveis destacadas no gráfico. A média móvel de 50 dias está próxima de US$ 4.284, a de 100 dias por volta de US$ 4.323 e a de 200 dias em torno de US$ 4.540. Isso significa que, após a alta anterior, o ouro está agora dentro de um intervalo médio acima das médias de 50 e 100 dias, e abaixo da média de 200 dias.

A primeira resistência a ser acompanhada está na região de 4.436–4.447, enquanto uma resistência mais forte está próxima da média de 200 dias em US$ 4.540; se continuar o movimento de alta, uma resistência significativa está no topo anterior de US$ 4.686,55 e na barreira psicológica de US$ 4.700.

O primeiro suporte está na média de 50 dias, próximo de US$ 4.284, com suporte mais forte em torno dos US$ 4.235,10; se perder esse nível, o próximo suporte estaria nos US$ 4.150 e no patamar arredondado de US$ 4.000.

Nos indicadores técnicos, o RSI está em torno de 50,12, perto da região neutra, indicando um equilíbrio de forças no curto prazo. O MACD permanece negativo, mas o histograma está se estreitando, mostrando que a pressão de queda está diminuindo, embora ainda não haja um sinal claro de reversão altista.

Em resumo, o ouro tende a se consolidar entre US$ 4.235 e US$ 4.447 no curto prazo. Se conseguir se firmar acima de US$ 4.436 e romper US$ 4.447, a força de alta poderá continuar no curto prazo; caso contrário, se recuar abaixo de US$ 4.284, é possível um novo teste da mínima perto de US$ 4.235.