O desempenho da ON Semiconductor (ON.US) no terceiro trimestre e as projeções para o quarto trimestre superam as expectativas; meta de receitas de data centers de IA para 2030 aumentada para mais de 3 bilhões de dólares.

De acordo com o Jinse Finance APP, a ON Semiconductor (ON.US) divulgou os resultados do terceiro trimestre de 2026 após o fecho do mercado norte-americano na segunda-feira, 2 de novembro. O relatório financeiro revela que a receita do terceiro trimestre cresceu 11% em termos anuais, atingindo 1,722 mil milhões de dólares, superando a previsão média dos analistas de cerca de 1,7 mil milhões de dólares; o lucro ajustado por ação foi de 0,90 dólares, um aumento anual de 43%, acima dos 0,88 dólares esperados pelos analistas. A margem bruta GAAP foi de 41,4%, um aumento de 3,5 pontos percentuais em termos anuais; a margem bruta não-GAAP foi de 41,2%, um aumento sequencial de 190 pontos base, expandindo-se pelo quinto trimestre consecutivo; a margem operacional não-GAAP atingiu 23,2%.

A estrutura de crescimento continua a inclinar-se para o negócio de Inteligência Artificial (AI). A receita do segmento de Power Solutions (PSG) foi de 890 milhões de dólares, um aumento anual de 21%, representando cerca de 52% da receita total; as receitas dos segmentos de Sinal Analógico e Misto (AMG) e de Sensing Inteligente (ISG) cresceram ambas 2% em termos anuais. O CEO Hassane El-Khoury afirmou que a receita dos data centers de AI aumentou 39% em relação ao trimestre anterior e 175% em relação ao ano anterior, com o aumento da procura energética a acelerar a adoção dos seus produtos diferenciados pelos clientes.

Fluxo de caixa e ações de alocação de capital foram intensos este trimestre. O fluxo de caixa operacional foi de 516 milhões de dólares, um crescimento anual de 23%; o fluxo de caixa livre atingiu 489 milhões de dólares, uma subida de 31% face ao ano anterior, representando 28% da receita; o investimento em capital fixou-se em cerca de 28 milhões de dólares.

A empresa anunciou duas transações-chave: a aquisição da Ferric, empresa de gestão de energia, por 600 milhões de dólares em numerário mais até 175 milhões em pagamentos condicionais por marcos; e a atualização da meta de receita dos data centers de AI de 2030, acrescentando mais 500 milhões para atingir mais de 3 mil milhões de dólares. Os termos da aquisição da Synaptics foram alterados para um valor total em numerário de cerca de 5,7 mil milhões de dólares (123 dólares por ação), substituindo o plano original de cerca de 7 mil milhões em ações, e a empresa afirmou que a transação deverá aumentar imediatamente o lucro por ação. Importa referir que o programa de recompra de ações deste trimestre caiu para 19,9 milhões de dólares (face aos 345 milhões do trimestre anterior), e os fundos e equivalentes subiram para 4,16 mil milhões de dólares, servindo de reserva para aquisições a dinheiro.

As previsões para o quarto trimestre foram amplamente superiores às expectativas do mercado. A ON Semiconductor espera uma receita entre 1,715 mil milhões e 1,815 mil milhões de dólares, com um valor médio de 1,765 mil milhões a superar a média prevista de cerca de 1,74 mil milhões; prevê-se um lucro ajustado por ação entre 0,95 e 1,07 dólares, com o valor médio de 1,01 dólares a ultrapassar a expectativa média dos analistas de 0,95 dólares.

Embora os resultados do terceiro trimestre e as perspetivas para o quarto trimestre estejam ambos acima das expectativas, devido ao pessimismo em torno do sector tecnológico que pode estar a enfraquecer o entusiasmo dos investidores, as ações da ON Semiconductor caíram mais de 3% após o fecho do mercado na segunda-feira.