Northland: A negociação entre Marvel Technology e Lumentum destaca o valor raro dos dispositivos InP, beneficiando ações relacionadas nos EUA.

De acordo com a Jinse Finance, após a Marvell Technology (MRVL.US) anunciar a transação com a Lumentum (LITE.US), a Northland Capital Markets elevou na segunda-feira a classificação da Coherent (COHR.US) e da Applied Optoelectronics (AAOI.US).

“Apesar de o movimento de alta impulsionado pelos rumores envolvendo a Marvell Technology no setor de módulos ópticos para IA ter sido breve, ele destaca um ponto: para os grandes fornecedores de chips de IA, além dos circuitos integrados de computação e rede, a capacidade escassa em dispositivos fotónicos também tem valor,” escreveu o analista da Northland, Tim Savageaux, num relatório para clientes. “Embora ainda não sejamos otimistas em relação aos módulos ópticos, a competência central em dispositivos de fosforeto de índio (InP) da Applied Optoelectronics e da Coherent, aliada ao recuo significativo no preço das ações de ambas, levou-nos a subir a classificação das duas empresas, mantendo os respetivos preços-alvo em 120 dólares e 280 dólares.”

Savageaux aumentou a classificação da Coherent e da Applied Optoelectronics de “Market Perform” (em linha com o mercado) para “Outperform” (acima do mercado).

Acrescentou ainda que esta transação traz benefícios também para a MACOM (MTSI.US) e a MaxLinear (MXL.US) no setor dos circuitos integrados fotónicos, uma vez que a MACOM detém competência em dispositivos de fosforeto de índio. “Continuamos a considerar que as competências fotónicas da MACOM continuam em grande parte subestimadas pelo mercado, bem como a posição cada vez mais forte da MaxLinear no campo dos DSP óticos,” acrescentou Savageaux.