Ingersoll Rand (NYSE:IR) registra vendas acima do esperado no quarto trimestre do ano fiscal de 2025

A empresa de manufatura industrial Ingersoll Rand (NYSE:IR) divulgou seus resultados do quarto trimestre do ano fiscal de 2025

, com as vendas crescendo 10,1% ano a ano, totalizando US$ 2,09 bilhões. Seu lucro não-GAAP de US$ 0,96 por ação ficou 6,6% acima das estimativas consensuais dos analistas.

Será que agora é o momento certo para comprar ações da Ingersoll Rand?

“Diante de um cenário global complexo, entregamos forte crescimento, lucros e fluxo de caixa livre, refletindo a resiliência e a força de execução do nosso portfólio”, disse Vicente Reynal, presidente e CEO da Ingersoll Rand.

Visão Geral da Empresa

Iniciando com a invenção da perfuratriz a vapor, a Ingersoll Rand (NYSE:IR) oferece soluções essenciais para criação de fluxos de ar, gás, líquidos e sólidos.

Crescimento da Receita

O desempenho de longo prazo de uma empresa é um indicador de sua qualidade geral. Qualquer negócio pode ter sucesso no curto prazo, mas uma de alto nível cresce por anos. Nos últimos cinco anos, a Ingersoll Rand aumentou suas vendas a uma taxa composta anual de 7,3%, considerada mediana. Isso ficou abaixo do nosso referencial para o setor industrial e é uma base fraca para nossa análise.

O crescimento de longo prazo é o mais importante, mas dentro do setor industrial, uma perspectiva histórica de cinco anos pode deixar passar novas tendências do setor ou ciclos de demanda. O desempenho recente da Ingersoll Rand mostra que sua demanda desacelerou, já que o crescimento anualizado da receita de 5,5% nos últimos dois anos ficou abaixo da tendência de cinco anos. Ficamos atentos quando empresas do setor apresentam desaceleração no crescimento da receita, pois isso pode indicar mudança nas preferências dos consumidores, impulsionadas por baixos custos de mudança.

Neste trimestre, a Ingersoll Rand registrou crescimento anual de 10,1% na receita, e seus US$ 2,09 bilhões superaram as estimativas de Wall Street em 2,6%.

Olhando para frente, analistas do mercado projetam que a receita crescerá 4,1% nos próximos 12 meses, semelhante à taxa dos últimos dois anos. Essa projeção é considerada fraca e implica em alguns ventos contrários para a demanda de seus produtos e serviços.

O software está dominando o mundo e praticamente não há setor intocado por ele. Isso gera uma demanda crescente por ferramentas que auxiliam desenvolvedores de software em seu trabalho, seja monitorando infraestrutura crítica de nuvem, integrando funcionalidades de áudio e vídeo ou garantindo streaming de conteúdo sem interrupções.

Margem Operacional

A margem operacional é uma medida importante de lucratividade, pois mostra a parcela da receita restante após o desconto de todas as despesas principais – desde o custo dos produtos vendidos até publicidade e salários. Também é útil para comparar a lucratividade entre empresas com diferentes níveis de dívida e taxas de impostos, já que exclui juros e impostos.

A Ingersoll Rand tem sido uma empresa eficiente nos últimos cinco anos. Foi uma das mais lucrativas do setor industrial, com margem operacional média de 15,2%. Esse resultado não surpreende, já que sua alta margem bruta lhe confere um ponto de partida favorável.

Analisando a tendência de sua lucratividade, a margem operacional da Ingersoll Rand aumentou em 4 pontos percentuais nos últimos cinco anos, já que o crescimento das vendas proporcionou alavancagem operacional.

Neste trimestre, a Ingersoll Rand gerou uma margem operacional de 18,7%, queda de 1,3 ponto percentual ano a ano. Como a margem operacional diminuiu mais que a margem bruta, podemos supor que a empresa foi menos eficiente devido ao aumento de despesas como marketing, P&D e custos administrativos.

Lucro por Ação

Acompanhamos a variação de longo prazo do lucro por ação (EPS) pelo mesmo motivo que o crescimento de receita. No entanto, o EPS destaca se o crescimento da empresa é lucrativo.

O EPS da Ingersoll Rand cresceu a uma surpreendente taxa composta anual de 17,5% nos últimos cinco anos, superior ao crescimento anualizado de 7,3% da receita. Isso nos mostra que a empresa se tornou mais lucrativa por ação à medida que se expandiu.

Aprofundando-se nos detalhes dos lucros da Ingersoll Rand, podemos entender melhor seu desempenho. Como mencionado anteriormente, a margem operacional da Ingersoll Rand caiu neste trimestre, mas aumentou 4 pontos percentuais nos últimos cinco anos. O número de ações também reduziu 6,8%, e esses fatores juntos são sinais positivos para os acionistas, pois a melhoria da lucratividade e a recompra de ações impulsionam o crescimento do EPS em relação ao crescimento da receita.

Assim como na receita, analisamos o EPS em um período mais recente, pois isso pode fornecer insights sobre uma nova tendência ou desenvolvimento nos negócios.

Para a Ingersoll Rand, o crescimento anual do EPS de 6,2% nos últimos dois anos foi inferior à sua tendência de cinco anos. Esperamos que seu crescimento possa acelerar no futuro.

No quarto trimestre, a Ingersoll Rand reportou um EPS ajustado de US$ 0,96, acima dos US$ 0,84 do mesmo trimestre do ano passado. Esse resultado superou as estimativas dos analistas em 6,6%. Para os próximos 12 meses, Wall Street espera que o EPS anual da Ingersoll Rand seja de US$ 3,34, com crescimento de 6,6%.

Principais Conclusões dos Resultados do Q4 da Ingersoll Rand

Gostamos de ver que a Ingersoll Rand superou as expectativas de receita dos analistas neste trimestre. Também ficamos satisfeitos com o desempenho do EBITDA, acima das estimativas de Wall Street. Por outro lado, a orientação de EBITDA para o ano inteiro ficou um pouco aquém. No geral, o resultado trouxe pontos positivos importantes. As ações subiram 2,7%, para US$ 96,89, imediatamente após a divulgação dos resultados.

Sem dúvida, a Ingersoll Rand teve um trimestre sólido, mas se olharmos para o quadro geral, será que esta ação é uma boa compra? O último trimestre é importante, mas não tanto quanto os fundamentos de longo prazo e a avaliação na hora de decidir se vale a pena comprar a ação.