Dados de inflação serão divulgados nesta semana! PPI+CPI definirão aumento de juros em setembro, três cenários mostram quais ações dos EUA/ETF se beneficiarão mais
2026/09/09 09:311. O PPI desta quinta-feira e o CPI de sexta serão divulgados consecutivamente às 20:30 no horário de Brasília
Esses são os dois últimos dados-chave de inflação antes da reunião do FOMC em 16 de setembro, com atenção máxima do mercado. O consenso para o PPI é de +0,4% mês a mês (anterior 0,0%), com alta anual para 5,3% (anterior 4,7%); o CPI geral é esperado em +0,4% mês a mês (anterior apenas +0,1%), manutenção em 3,4% ao ano, CPI núcleo de +0,2% mês a mês e queda leve de 2,5% para 2,4% no dado anual.
Vale lembrar que, após o relatório de emprego de agosto superar expectativas com criação de 162 mil vagas, o mercado de trabalho já está forte, e a probabilidade de alta de juros em setembro ficou por volta de 58%-60%. O presidente Waller prioriza a inflação na política econômica, e caso o núcleo aqueça, a barra para aumentar os juros se reduz imediatamente.
O conflito no Oriente Médio elevou os preços do petróleo, sendo a energia a maior variável neste cenário. O PPI mostra antes se o custo para as empresas está sendo repassado, enquanto o CPI realmente precifica as decisões do FOMC.
O dado geral tende a subir devido à recuperação da energia, enquanto o núcleo depende se aluguéis e serviços essenciais continuam em queda.
2. Três cenários trazem lógicas de negociação completamente diferentes
Se os dados vierem acima do esperado (CPI núcleo mês a mês chegando a 0,3% ou geral bem acima das expectativas), a chance de alta de juros pode passar de 70%, os rendimentos dos títulos do Tesouro americano e o dólar sobem juntos, ações de crescimento com alto valuation sofrem mais, e o dinheiro migra para setores de energia e financeiro, que se beneficiam de petróleo caro e juros altos.
Se os dados surpreenderem negativamente (núcleo mês a mês em apenas 0,1% ou geral abaixo do esperado), a expectativa de alta de juros cai rapidamente, aumenta o apetite por risco, Nasdaq e ações de IA têm maior elasticidade, e as techs pressionadas por juros antes tendem a recuperar mais facilmente.
Se os dados vierem alinhados com o previsto, não haverá direção clara, e os índices devem oscilar lateralmente, com o foco dos investidores nos detalhes: aluguel de imóveis voltando a subir, serviços do núcleo persistentes ou expansão da alta da energia.
Nesse cenário, as líderes de alta qualidade e ETFs amplos resistem melhor à volatilidade, podendo haver rotação setorial ao invés de uma busca desenfreada por empresas de crescimento ou energia.
Os ativos que mais se beneficiam de cada cenário estão abaixo (apenas para referência, não constitui recomendação de investimento):
| Acima do esperado (quente) | CPI núcleo mês a mês ≥0,3% ou geral claramente acima da expectativa | rXOM, rOXY, rCVX, rJPM, rXLE |
| Neutro | Basicamente em linha com as expectativas, foco na rotação entre setores | rMSFT, rGOOGL, rAMZN, rSPY, rQQQ, rXLF |
| Abaixo do esperado (frio) | CPI núcleo mês a mês ≤0,1% ou geral abaixo do esperado | rNVDA, rAMD, rTSLA, rPLTR, rAAPL |
Está começando agora em ações rtoken? Confira estes vídeos educativos para entender tudo de uma vez!
"O que é ação à vista e qual a diferença para ações americanas tradicionais"
Aviso Legal: o conteúdo deste artigo reflete exclusivamente a opinião do autor e não representa a plataforma. Este artigo não deve servir como referência para a tomada de decisões de investimento.
Talvez também goste
Os fundos de hedge acabaram de reconstruir posições compradas em tecnologia, mas o suporte chave do Nasdaq já começou a enfraquecer
O índice Nasdaq 100 está se aproximando da faixa inferior da zona de consolidação de vários meses; os futuros romperam a linha de tendência de alta e a média móvel de 100 dias, indicando fraqueza técnica. Hedge funds haviam comprado massivamente ações de tecnologia, com posições concentradas aumentando o risco de queda. Controvérsias sobre a segurança da IA e riscos de fornecimento de energia atuam como catalisadores duplos. Se o suporte chave for perdido e o mercado permanecer com baixa percepção de risco, a volatilidade pode ser reavaliada.
O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos ultrapassa 5%! "Profeta" alerta: a liquidação ainda não acabou
Steven Barrow, chefe de estratégia G10 do Standard Bank, que foi o primeiro a prever 5% em fevereiro deste ano, elevou sua previsão para o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos para 5,2% até o final do ano e espera que suba ainda mais para 5,3% no primeiro trimestre de 2027. Ele afirmou que as pressões nas cadeias de suprimentos, as mudanças climáticas e as restrições da política de imigração dos EUA na oferta de mão de obra estão se tornando mais fortes do que nunca. Ao mesmo tempo, o índice do dólar registrou um ganho diário máximo de 0,6%, podendo alcançar seu melhor desempenho diário desde 17 de junho.
Avançando contra a tempestade de "desaceleração da IA"? Rumores indicam que a Kioxia planeja levantar pelo menos 10 bilhões de dólares em uma oferta pública inicial nos EUA
Kioxia está supostamente considerando levantar US$ 10 bilhões por meio de uma oferta pública nos Estados Unidos.
A construção de poder computacional AI está mudando de "falta de energia" para "falta de pessoas": modularização em ascensão, Schneider, Vertiv e Eaton recebem novas oportunidades
Recentemente, a Bernstein publicou um relatório de pesquisa apontando que, diante da rápida expansão da capacidade computacional da IA, o principal fator limitante para o desenvolvimento dos centros de dados está passando por uma mudança.
Preços de criptomoedas
Mais
