Temores sobre a Segurança de IA impulsionam investidores para J&J, Costco e CrowdStrike em busca de cibersegurança

As ações defensivas tiveram alta nesta segunda-feira enquanto Wall Street realizou uma rotação saindo dos nomes de infraestrutura de inteligência artificial (IA). O movimento veio após um artigo no final de semana em que o CEO da Anthropic, Dario Amodei, pediu à indústria que desacelerasse o desenvolvimento de modelos. O SP 500 e o Nasdaq recuperaram perdas acentuadas iniciais à medida que os rendimentos dos Treasuries recuaram após ultrapassarem brevemente 5%. Os traders também avaliaram uma possível alta de juros pelo Federal Reserve nesta semana. As preocupações com a inflação persistiram antes da reunião, enquanto as probabilidades de aumento de juros permaneceram acima de 92% na ferramenta CME FedWatch.

Investidores Buscam Segurança

Johnson & Johnson e Eli Lilly subiram no setor farmacêutico. Kimberly-Clark e Costco avançaram entre os bens de consumo essenciais. A Costco apresentou um salto considerável para começar a semana.

Essas ações geralmente apresentam desempenho superior ao de empresas de tecnologia de alto crescimento quando as condições econômicas se tornam mais restritivas. Seus lucros dependem menos do ciclo de investimento de capital que impulsionou as negociações de IA este ano.

O movimento ampliou uma retirada mais ampla das ações ligadas à IA. A desaceleração da IA abalou os futuros na noite de domingo, poucas horas antes da abertura do pregão de segunda-feira.

Empresas de Cibersegurança e “Hyperscalers” Também Avançam

CrowdStrike e Palo Alto Networks dispararam cerca de 14% cada. Os ganhos refletiram a visão de que as preocupações com a segurança da IA fortalecem o caso para maiores investimentos em cibersegurança. A CrowdStrike teve uma alta de quase 14%.

Interessantemente, Meta Platforms, Alphabet e Microsoft também avançaram. Investidores apostaram que uma desaceleração no desenvolvimento da IA pode aliviar a pressão para continuar aumentando os gastos de capital e recorrer aos mercados de dívida. Isso daria mais tempo para o fluxo de caixa livre acompanhar os investimentos em IA.

O desenvolvimento da IA permanece limitado pela oferta. Uma pausa temporária no desenvolvimento de modelos pode permitir que a capacidade de hardware e de data centers alcance a demanda. Provavelmente a Amazon também teria apresentado ganhos, mas seu grande negócio de varejo manteve as ações sob pressão.

Os preços do petróleo reduziram ganhos anteriores. O barril de West Texas Intermediate ainda fechou acima de 100 dólares. A reversão do mercado de títulos durante a tarde amortizou as perdas de segunda-feira.

Não estão previstos relatórios econômicos relevantes nos EUA antes da decisão do Federal Reserve na quarta-feira. A reunião de dois dias do Federal Reserve, que começa terça-feira, pode redefinir as perspectivas tanto para ações defensivas quanto para empresas ligadas à IA.