O ETF do setor de defesa está se aproximando de um mercado de baixa, com a incerteza orçamentária pressionando seu desempenho.

⑴ Os futuros dos índices acionários dos EUA subiram ligeiramente, com o índice Nasdaq 100 subindo cerca de 0,4%. ⑵ O número de novos pedidos de seguro-desemprego nos EUA foi de 197 mil, abaixo da previsão de 200 mil. ⑶ O índice europeu Stoxx600 caiu cerca de 0,4%. ⑷ O dólar subiu cerca de 0,3%, o ouro subiu, o petróleo bruto dos EUA subiu mais de 1%, e o rendimento dos títulos do Tesouro americano de 10 anos chegou a superar 5,34%, atingindo o maior valor desde 2002. ⑸ As perspectivas para os gastos com defesa dos EUA parecem fortes, com conflitos contínuos, preocupações com segurança e apoio bipartidário ao investimento militar reforçando as expectativas de que o orçamento do Pentágono continuará a crescer. ⑹ No entanto, as ações do setor de defesa tiveram desempenho oposto. Segundo análise da Bernstein, o problema não está na demanda, mas na incerteza. ⑺ Os investidores estão cada vez mais frustrados com a incapacidade do Congresso de definir claramente o orçamento. Apesar do forte impulso do Pentágono para aumentar significativamente os gastos, os legisladores continuam presos ao processo de alocação, e as decisões sobre a distribuição de fundos críticos permanecem indefinidas. ⑻ Faltando cerca de cinco semanas para as eleições de meio de mandato, essa incerteza pode persistir por algum tempo. ⑼ O ETF iShares dos setores aeroespacial e de defesa dos EUA está sob forte pressão, aproximando-se da zona de mercado em baixa, com suas três maiores posições incluindo General Electric, Raytheon e Boeing. ⑽ Esse ETF fechou a quarta-feira em US$ 207,18, uma queda de 18,2% em relação ao recorde histórico de fechamento de US$ 253,22 em 14 de agosto e 19,2% abaixo da máxima histórica intradiária de US$ 256,53 em 6 de agosto. ⑾ O ETF atingiu o menor preço de fechamento desde dezembro de 2025, com uma queda em relação à máxima histórica de fechamento já próxima do limite de 20% para o mercado em baixa. ⑿ Esta correção foi rápida: o ITA registrou a maior queda mensal desde março, bem como o pior desempenho trimestral desde o primeiro trimestre de 2020. O RSI semanal caiu para 29,9, entrando na zona de sobrevenda pela primeira vez desde outubro de 2023.