Walmart (WMT.US) planeja levantar 6.5 bilhões de dólares por meio de emissão de dívida: estreia no mercado de bonds em dólares canadenses e diversifica financiamentos para sustentar despesas de expansão

De acordo com o aplicativo Zhihu Finance, a Walmart (WMT.US) planeja levantar cerca de US$ 6,5 bilhões por meio da emissão de títulos em dólares americanos e dólares canadenses. A maior varejista do mundo busca diversificar suas fontes de financiamento diante do aumento dos gastos com expansão.

Fontes próximas informaram que a Walmart iniciou uma emissão de 5 bilhões de dólares canadenses (aproximadamente US$ 3,55 bilhões) em títulos nessa moeda, sua primeira emissão de bonds denominados em dólares canadenses. Outra fonte afirmou que a empresa estabeleceu o preço de US$ 3 bilhões em títulos denominados em dólares americanos. Ambas solicitaram anonimato por não estarem autorizadas a falar publicamente.

Anteriormente, fontes indicaram que a Walmart pretendia arrecadar pelo menos US$ 5 bilhões com essas operações.

Segundo estimativas compiladas pelo mercado, analistas preveem que a Walmart ampliou seus investimentos nos últimos anos como parte dos planos de abertura de novas lojas, expansão do comércio eletrônico e automação de algumas operações. Os gastos devem atingir o recorde de US$ 29 bilhões no próximo ano. Além disso, a empresa tem aproximadamente US$ 3,3 bilhões em títulos com vencimento no ano que vem.

Fontes informaram que a emissão de títulos em dólares americanos atraiu, no pico, mais de US$ 14 bilhões em demanda de investidores. Os prazos variaram entre 3 e 10 anos, sendo que o título de 10 anos teve um rendimento apenas 0,45 ponto percentual acima dos títulos do Tesouro dos EUA. Geralmente, a Walmart realiza apenas uma emissão de bonds por ano, tendo entrado no mercado norte-americano já em abril deste ano, quando arrecadou US$ 4,25 bilhões.

Com essa primeira emissão de títulos em dólares canadenses, a empresa, avaliada em US$ 950 bilhões, segue os passos dos gigantes da tecnologia norte-americana Alphabet e Amazon — que também emitiram bonds em dólares canadenses no início deste ano para financiar investimentos em infraestrutura de inteligência artificial.

Para as empresas dos EUA, emitir títulos em dólares canadenses proporciona diversificação cambial e de base de investidores; enquanto isso, investidores locais buscam avidamente bonds de empresas estrangeiras para ampliar sua exposição a diferentes setores e emissores.

Os analistas Poonam Goya e Sydney Goodman afirmaram em relatório aos clientes na semana passada que, com o aumento da inflação e dos preços da gasolina pressionando os orçamentos familiares, a Walmart vai ampliar sua base de clientes e conquistar uma fatia ainda maior das despesas domésticas.

Na segunda-feira, quatro empresas, incluindo a fabricante de bens de consumo Kimberly-Clark, emitiram um total combinado de US$ 10,4 bilhões em títulos de grau de investimento denominados em dólares americanos.

Entre os bancos que participaram de pelo menos uma das emissões de bonds da Walmart estão o Bank of America e o BNP Paribas; esses bancos ou se recusaram a comentar ou não responderam aos pedidos de comentário.