BNP Paribas: Pesquisa com revendedores de software mostra sinais positivos, Oracle (ORCL.US) está entrando em um "ponto de virada impressionante"

Segundo o APP da Zhihui Finance, uma pesquisa recente com distribuidores de software realizada pelo BNP Paribas revela que, impulsionada parcialmente pela inteligência artificial generativa (GenAI), a Oracle (ORCL.US) está em um “ponto de inflexão notável”. O analista Stefan Slowinski afirmou, em relatório enviado aos clientes, que os resultados da pesquisa de distribuidores de software melhoraram em outubro — após uma queda em julho — destacando-se especialmente o mercado europeu. O analista acrescentou que o índice de gastos rastreados da Oracle (que abrange os gastos dos últimos três meses) teve um aumento “surpreendente”, enquanto o índice da Adobe (ADBE.US) foi o mais baixo, e os resultados da pesquisa com a Zoom (ZM.US) também pioraram.

Outras empresas que tiveram uma performance forte e resultados positivos incluem a AWS da Amazon (AMZN.US), que obteve a melhor classificação; Google Cloud (GOOGL.US) e Microsoft (MSFT.US). Em contrapartida, a IBM (IBM.US) teve a classificação mais baixa, seguida pela Zoom e Adobe.

O analista afirmou que a inteligência artificial generativa permanece como o campo de maior demanda. Vale destacar que esse setor já ultrapassou a segurança cibernética, tornando-se o de demanda mais intensa. Em comparação, os setores de gestão de capital humano e de compras têm a demanda mais baixa por gastos.

O analista escreveu: “Acreditamos que isso pode representar um potencial ponto de inflexão para a inteligência artificial generativa — essa tecnologia está se tornando madura e já começa a influenciar a distribuição de orçamentos. Oracle demonstra um ponto de inflexão notável em categorias de produtos essenciais, enquanto o Microsoft Copilot avança de forma constante. A demanda pelo Microsoft 365 Copilot subiu para a segunda posição entre os produtos da Microsoft, acima do quinto lugar no trimestre anterior; Dynamics foi o produto de menor demanda, e a procura no mercado europeu também enfraqueceu. Considerando que este foi o primeiro trimestre fiscal (FQ1) de desempenho mais fraco da Microsoft, acreditamos que os dados relacionados ao Copilot oferecem suporte positivo.”

O analista acrescentou: “DB@AWS e DB@Azure da Oracle subiram para o top 3 de produtos mais demandados; OCI e Fusion também apresentaram melhora. Considerando que OCI é importante para impulsionar o crescimento, e DB@ para alcançar rentabilidade, acreditamos que os resultados da pesquisa da Oracle são tranquilizadores.”

Outros achados importantes desta pesquisa incluem: graças ao desempenho robusto do Data Science e Snowpark, a Snowflake (SNOW.US) superou a concorrente Databricks.