Versão atualizada: 3-EQT irá adquirir a Range Resources por US$ 13 bilhões, criando um dos maiores produtores de gás natural dos EUA.

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Reuters, 26 de outubro - A EQT (EQT.N) anunciou nesta segunda-feira que vai adquirir a Range Resources (RRC.N) em uma operação totalmente paga em ações avaliada em 13 bilhões de dólares, criando a maior produtora de gás natural dos Estados Unidos e apostando na crescente demanda dos setores de exportação de gás natural liquefeito (LNG) e geração de energia.

A transação combinará dois dos maiores produtores de gás natural da Bacia dos Apalaches nos EUA, proporcionando à EQT reservas de perfuração mais robustas e infraestrutura aprimorada, permitindo o fornecimento para empresas de utilidade pública, exportadores de LNG e clientes industriais.

Após contabilizar a dívida, a avaliação da empresa combinada superará 50 bilhões de dólares.

A fusão ocorre num momento em que a demanda por gás natural nos EUA deve bater recordes, impulsionada pelo aumento das exportações de LNG e pela intensificação do consumo elétrico em centros de dados de inteligência artificial. De acordo com a Energy Information Administration, o consumo doméstico deve subir de 91,9 bilhões de pés cúbicos por dia (bcfd) em 2025 para 94,3 bilhões de pés cúbicos por dia até 2027.

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A produção líquida diária da empresa combinada ultrapassará 9 bilhões de pés cúbicos equivalentes (bcfepd), cobrindo cerca de 3 milhões de acres líquidos, com reservas de perfuração para mais de 30 anos, além de possuir mais de 3.700 milhas de infraestrutura midstream.

Cada acionista da Range receberá 0,987 ação da EQT para cada ação detida. Segundo cálculos da Reuters, o valor patrimonial do negócio chega a 12,83 bilhões de dólares, ou 54,91 dólares por ação, aproximadamente 20,6% acima do preço de fechamento da Range na última sexta-feira.

As ações da EQT caíram 3,3% no pré-mercado, enquanto os papéis da Range Resources subiram 10,8%, sendo negociados a 50,42 dólares.

Após a conclusão da transação, os acionistas da EQT manterão cerca de 73% da empresa combinada, enquanto investidores da Range ficarão com os 27% restantes. A expectativa é que o negócio seja finalizado no primeiro trimestre de 2027.

Com base nos preços de mercado recentes, a empresa combinada deverá gerar um fluxo de caixa livre acumulado de cerca de 20 bilhões de dólares em cinco anos.

A transação também deverá reduzir o ponto de equilíbrio do fluxo de caixa livre sem alavancagem da EQT para menos de 2 dólares por milhão de unidades térmicas britânicas (MMBtu), ajudando a empresa a permanecer lucrativa, mesmo com a volatilidade dos preços do gás natural.

A empresa resultante da fusão será liderada pela equipe de gestão da EQT, mantendo sua sede em Canonsburg, Pensilvânia.

Dois representantes da Range, incluindo o CEO Dennis Degner, integrarão o conselho de administração da EQT.

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