Cotação do início da manhã na Europa: Todos os olhos voltados para inteligência artificial

27 de outubro - Perspectiva de Ankur Banerjee sobre a movimentação dos mercados europeus e globais hoje

O mercado permanece envolto no entusiasmo gerado pela apresentação surpreendente do pedido de IPO nos EUA por Anthropic (link), desenvolvedora do Claude (link), impulsionando o sentimento dos investidores e aliviando a pressão causada anteriormente pelos negócios de IA financiados por dívida (link).

As bolsas asiáticas acompanharam o desempenho de Wall Street, enquanto investidores celebraram a divulgação do pedido de IPO da Anthropic (link) nos EUA na segunda-feira. Esse documento, muito aguardado, foi publicado em um momento de escrutínio crescente sobre os gastos maciços em IA e preocupações quanto ao financiamento.

O documento do IPO não trouxe informações inéditas. Crescimento de receita impressionante? Sim. Perdas expressivas? Também. Fatores de risco descrevendo, em detalhes, a possibilidade do mundo como conhecemos acabar (link)? Bem, isso também está lá.

A Meta Platforms META.O, controladora do Facebook, não ficou para trás, planejando (link) captar até 95 bilhões de dólares em fundos recordes para expansão de sua infraestrutura de IA. Já a SpaceX SPCX.O anunciou que uma afiliada da Apollo Global Management APO.N comprará chips de IA e hardware de servidores, alugando-os para a empresa, que migra da construção de foguetes para IA, num acordo de valor principal aproximado de 40 bilhões de dólares.

Embora esse financiamento tenha aliviado parte das preocupações, também intensificou os receios em relação ao enorme capital necessário para infraestrutura de IA e à velocidade de retorno dos lucros. Na semana passada, o custo do seguro contra default da dívida da Meta (link) atingiu um recorde histórico.

Neste momento, operadores estão adotando estratégias de maior apetite ao risco, impulsionando o índice coreano KOSPI .KS11 — central para a febre asiática de IA — a uma alta de 3,6%, o maior ganho diário desde o início de setembro. O índice é dominado por gigantes dos chips de IA, como Samsung Electronics 005930.KS e SK Hynix 000660.KS. Mesmo assim, pode acumular queda de até 17% em outubro, evidenciando as preocupações do mercado com o setor de IA.

O início forte dos ativos de risco nesta terça-feira cria o tom para uma semana crucial, na qual os resultados das gigantes de IA e decisões das principais autoridades monetárias definirão o rumo dos mercados no restante do ano.

Observadores do mercado aguardam que os bancos centrais da Nova Zelândia e do Canadá aumentem as taxas em 25 pontos-base. Já as autoridades dos EUA, zona do euro e Japão devem manter as taxas, mas podem sinalizar aumento em dezembro.

Recentemente, investidores focaram nas preocupações com IA e deram pouca atenção ao receio inflacionário, buscando refúgio em títulos públicos, especialmente dos EUA. Isso fez o rendimento dos títulos de 10 anos cair abaixo de 5%, mas comentários de membros dos bancos centrais podem reacender temores sobre a inflação.

https://www.reuters.com/graphics/ANTHROPIC-IPO/lgvdbeookvo/chart.png

Principais eventos que podem influenciar os mercados nesta terça-feira:

• Índice de confiança do consumidor da França para outubro

• Relatório financeiro da Novartis

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