Os resultados do terceiro trimestre e a orientação para o quarto trimestre da ON Semiconductor (ON.US) superam as expectativas; empresa eleva a meta de receita para data centers de IA em 2030 para mais de US$ 3 bilhões

Segundo informações do Golden Ten Data APP, a ON Semiconductor (ON.US) divulgou, após o fechamento do mercado dos EUA na segunda-feira, 2 de novembro, os resultados do terceiro trimestre de 2026. O balanço mostra que a receita da ON Semiconductor no terceiro trimestre cresceu 11% em relação ao ano anterior, atingindo 1,722 bilhão de dólares, superando a expectativa média dos analistas de cerca de 1,7 bilhão de dólares; o lucro ajustado por ação foi de 0,90 dólar, um aumento de 43% em relação ao ano anterior, acima da estimativa média dos analistas de 0,88 dólar. A margem bruta GAAP foi de 41,4%, um aumento de 3,5 pontos percentuais em relação ao ano anterior; a margem bruta não GAAP foi de 41,2%, um aumento sequencial de 190 pontos base, expandindo por cinco trimestres consecutivos; a margem operacional não GAAP atingiu 23,2%.

A estrutura de crescimento continua a se inclinar para o segmento de inteligência artificial (AI). A receita do segmento de Soluções de Energia (PSG) foi de 890 milhões de dólares, um crescimento de 21% ano a ano, representando cerca de 52% da receita total; os segmentos de Sinal Analógico e Misto (AMG) e de Percepção Inteligente (ISG) tiveram seus respectivos crescimentos anuais de receita de 2%. O CEO Hassane El-Khoury afirmou que a receita de data centers de AI cresceu 39% em relação ao trimestre anterior e 175% em relação ao ano anterior, indicando que a crescente demanda por energia está acelerando a adoção de seus produtos diferenciados pelos clientes.

Fluxo de caixa e alocação de capital em ritmo intenso. O fluxo de caixa operacional no trimestre foi de 516 milhões de dólares, um aumento de 23% ano a ano; o fluxo de caixa livre foi de 489 milhões de dólares, um crescimento de 31% em relação ao ano anterior, representando 28% da receita; os investimentos em capital ficaram em apenas cerca de 28 milhões de dólares.

A empresa também anunciou duas transações estratégicas: adquiriu a empresa de gestão de energia Ferric por 600 milhões de dólares em dinheiro, mais até 175 milhões de dólares condicionados a marcos, além de elevar em 500 milhões de dólares a meta de receita com data centers de AI para mais de 3 bilhões de dólares até 2030; os termos da aquisição da Synaptics foram revisados para cerca de 5,7 bilhões de dólares em dinheiro (123 dólares por ação), substituindo o plano original de cerca de 7 bilhões de dólares em ações, e a empresa afirma que a transação deve aumentar imediatamente o lucro por ação. Vale destacar que as recompras de ações no trimestre caíram para 19,9 milhões de dólares (ante 345 milhões de dólares no trimestre anterior), enquanto caixa e equivalentes subiram para 4,16 bilhões de dólares, servindo de reserva para futuras aquisições à vista.

As projeções para o quarto trimestre superam amplamente as expectativas do mercado. A ON Semiconductor espera receita entre 1,715 e 1,815 bilhão de dólares para o quarto trimestre, com a mediana de 1,765 bilhão de dólares acima da estimativa média dos analistas de cerca de 1,74 bilhão de dólares; o lucro ajustado por ação projetado fica entre 0,95 e 1,07 dólar, com a mediana de 1,01 dólar acima da expectativa média dos analistas de 0,95 dólar.

Apesar dos resultados do terceiro trimestre e das projeções para o quarto trimestre superarem as expectativas, devido ao pessimismo persistente no setor de tecnologia que pode ter enfraquecido o entusiasmo dos investidores, até o momento da publicação, as ações da ON Semiconductor caíram mais de 3% nas negociações pós-mercado de segunda-feira nos EUA.