Meta recebe US$ 58 bilhões em subscrições para títulos em dólar e planeja emitir títulos em euro já nesta quarta-feira

Segundo fontes próximas ao assunto, a emissão de dívida em dólar da Meta Platforms (META.US) atraiu pedidos de subscrição de até 58 bilhões de dólares, cerca de quatro vezes o volume mínimo de 15 bilhões de dólares planejado para a emissão. O volume total de captação transfronteiriça é estimado em pelo menos 20 bilhões de dólares, e há planos para emitir o primeiro título em euro já nesta quarta-feira. Apesar da forte demanda de subscrição, a Meta ainda precisa oferecer rendimentos mais elevados para atrair investidores; o título com vencimento em 2056 possui um spread de aproximadamente 2,2 pontos percentuais acima dos títulos do Tesouro americano, cerca de 0,9 ponto percentual acima de títulos similares emitidos em abril deste ano. A expansão dos investimentos em IA tem elevado o custo de captação das gigantes da tecnologia, com o spread das yields dessas empresas atingindo o maior patamar desde 2003, enquanto o custo de proteção contra inadimplência corporativa de algumas companhias se aproxima de máximas históricas. Analistas projetam que, nos próximos três anos, os investimentos em IA dessas empresas chegarão a 4,5 trilhões de dólares, sendo mais de 740 bilhões de dólares da própria Meta. A Meta também levantou 37,5 bilhões de dólares por meio da emissão de ações ordinárias e preferenciais, e planeja emitir até 60 bilhões de dólares em novas ações; a S&P rebaixou sua perspectiva de rating para negativa devido à pressão de gastos em IA.