Bernstein comenta o desempenho do Coherent (COHR.US) no primeiro trimestre: não há problemas, o foco é quando será realizado, mantém a classificação "outperform"

O aplicativo da Jinzi Finance informa que a Bernstein publicou um novo relatório de pesquisa avaliando os resultados trimestrais da Coherent (COHR.US): o relatório trimestral em si não apresenta problemas, a questão é "quando será concretizado". No primeiro trimestre do ano fiscal de 2027, a Coherent registrou uma receita de US$ 2,37 bilhões e um lucro por ação de US$ 2,09, superando o consenso em 2% e 4%, respectivamente. A orientação para o ano fiscal de 2027 prevê um crescimento de receita de 60%, cerca de 10 pontos percentuais acima do consenso. No entanto, os três fatores alavancadores que sustentam o preço-alvo de US$ 350 — o primeiro trimestre com receita de US$ 4 bilhões, o primeiro trimestre com margem bruta de 45% e a ampliação da escala óptica — só deverão ocorrer entre o final de 2027 e 2028, ou seja, no ano fiscal de 2028. O relatório mantém a classificação e o preço-alvo, e indica que antes da conferência OFC de março não há um catalisador claro.