Золото выросло более чем на 2%, доллар отыграл рост после решения ФРС

汇通网 18 сентября — После того как Федеральная резервная система США реализовала "ястребиное" повышение процентной ставки, доллар и доходность казначейских облигаций США снизились, что привело к росту золота. Согласно "точечной диаграмме" ФРС, в дальнейшем ожидается дальнейшее ужесточение монетарной политики, что может ограничить потенциал роста спотового золота (XAU/USD). С технической точки зрения цена на золото после получения поддержки вблизи 50-дневной простой скользящей средней тестирует 100-дневную простую скользящую среднюю.

В четверг (17 сентября) в американскую сессию спотовое золото резко выросло в ранние часы торгов и в настоящее время удерживается около дневных максимумов, доллар отдал часть роста, вызванного решением Федеральной резервной системы. Ослабление роста цен на нефть также привело к снижению доходности американских государственных облигаций от недавних максимумов, что предоставило дополнительную поддержку драгоценным металлам. Однако возможность дальнейшего повышения ставок Федеральной резервной системой сохраняется, поэтому потенциал роста цен на золото ограничен. На момент написания спотовое золото торгуется около 4370 долларов, прибавляя за день 2,50%.



Индекс доллара (DXY), который отражает динамику курса американской валюты к корзине из шести основных валют, снизился с 100,37 (максимум с 31 июля) и сейчас торгуется около 100,15. При этом доходность 10-летних казначейских облигаций США держится около 4,94%, что ниже максимума этой недели на уровне 5,04% — это самый высокий показатель с 2007 года.

Цена на нефть WTI снизилась почти на 2%, торгуется вблизи 95,50 долларов. После атаки дронов на прошлой неделе Саудовская Аравия направляет экспорт нефти через Оман и ремонтирует повреждённый нефтепровод «восток-запад».

В среду Федеральная резервная система США впервые в 2023 году подняла основную ставку, все члены комитета единогласно проголосовали за повышение целевого диапазона по федеральным фондам на 25 базисных пунктов — до 3,75–4,00%.

После публикации решения доллар и доходности казначейских облигаций выросли, золото потеряло дневной прирост. Трейдеры осваивали новые ожидания по ставкам, а также выступление председателя ФРС Пауэлла, что усилило давление на продажи, и спотовое золото кратковременно падало до 4235 долларов, минимального уровня с 7 августа.

Обновлённая "точечная диаграмма" показывает, что 16 из 18 членов Комитета по открытым рынкам ФРС ожидают как минимум ещё одно повышение ставки на 25 базисных пунктов до конца года; медианный прогноз указывает на ставку 4,1%. Пауэлл также высказал ястребиные сигналы, отметив, что уровень инфляции остаётся слишком высоким, а данное повышение ставки — это «частичный отказ от мягкой политики», а нынешняя финансовая ситуация почти не отражает ужесточения. Он добавил, что большинство членов комитета придерживаются такого же мнения, что может свидетельствовать о готовности ФРС снова повысить ставку в ближайшие месяцы.

Таким образом, давление на распродажу доллара может быть ограничено, а потенциал восстановления золота подавлен. Золото относится к не приносящим доход активам, поэтому при росте ставок интерес к приносящим доход активам растёт, а золото остаётся под давлением. Ранее опубликованные еженедельные данные по рынку труда США также оказали поддержку доллару. Количество первичных заявок на пособие по безработице в США составило 196 тысяч, что ниже прогноза (208 тысяч) и ниже прошлого значения (206 тысяч).

Ситуация на Ближнем Востоке продолжает привлекать внимание рынка. Президент США Дональд Трамп заявил журналистам, что США «близки» к завершению войны с Ираном, и что Тегеран готов к заключению соглашения. Однако напряжённость в регионе остаётся высокой: Саудовская Аравия и поддерживаемые Ираном хуситы продолжают взаимные удары.

(Дневной график спотового золота, источник: Easy Forex)

На дневном графике спотовое золото сейчас торгуется в диапазоне ключевых скользящих средних, краткосрочный тренд — консолидация. Как видно на графике, максимум в последнее время был около 4696,55, после чего цена снизилась к уровню 4436,11 и образовала промежуточное дно вблизи 4235,10.

В данный момент цена находится около 4436,11, чуть выше отмеченных на графике скользящих средних. 50-дневная скользящая — примерно 4284, 100-дневная — около 4323, 200-дневная — в районе 4540. Это значит, что после роста цена сейчас располагается выше 50- и 100-дневных скользящих, но ниже 200-дневной — в среднесрочном диапазоне.

Ближайшее сопротивление — 4436–4447, далее зона сопротивления около 200-дневной в районе 4540; если рост продолжится, стоит обратить внимание на прежний максимум 4686,55 и психологический уровень 4700.

Ближайшая поддержка — на 50-дневной скользящей возле 4284, более сильная поддержка — область 4235,10; при уверенном снижении ниже этой отметки следующие уровни поддержки — 4150 и 4000.

По индикаторам: RSI сейчас около 50,12, что близко к нейтральной зоне — краткосрочный баланс между «быками» и «медведями». MACD остаётся в отрицательной зоне, но его гистограмма сужается — давление на снижение ослабевает, но чёткого сигнала на разворот в длинную сторону ещё нет.

В целом по краткосроку золото скорее торгуется в боковом коридоре 4235–4447. Если цена сможет устойчиво закрепиться выше 4436 и пробить 4447, есть шанс на продолжение отскока; если же снизится ниже 4284 — может вновь протестировать низы в области 4235.