Токен BUIDL от BlackRock первым запускается на новой платформе Securitize для выпуска «синтетических долларов» с сохранением доходности RWA

Компания по токенизации Securitize представила новый способ получения ликвидности из реальных активов, сохраняя при этом доходность, с помощью своего нового "sToken". Архитектура токена является результатом сотрудничества дочерней компании Securitize Credit и проекта "синтетического доллара" Elixir, как объявили компании во вторник.

Основанные на стандарте токенов Ethereum ERC-4626 — интерфейсе для запуска "хранилищ", представляющих общий интерес в токенах с доходностью — sTokens предоставят институциональным инвесторам, владеющим RWA, выпущенными Securitize, возможность конвертировать эти активы в deUSD, децентрализованный долларовый токен Elixir, сохраняя при этом доходность от своих инвестиций.

Другими словами, совместная программа "deUSD RWA Institutional Program" открывает путь для держателей токенов, чтобы задействовать свои активы, в частности в форме "компонуемого" токена, который можно использовать в секторе DeFi, не теряя при этом капитал, генерируемый такими токенами, как фонд токенизированных казначейских облигаций BlackRock BUIDL.

Этот шаг является последним проявлением быстрого эксперимента в подсекторе токенизации на основе блокчейна и сигналом о его растущей функциональности. Некоторые из крупнейших финансовых учреждений мира — от BlackRock до KKR и UBS до HSBC — обращаются к блокчейну, чтобы переосмыслить, как активы выпускаются, передаются и используются.

Токенизация предлагает пользователям новые способы развертывания активов и новые способы потенциального получения дохода. В теории и все чаще на практике блокчейны улучшают эффективность передачи ценностей по всему миру, урегулирования транзакций и демократизации доступа к рынкам.

“Однако широкое принятие RWA было затруднено значительными юридическими и техническими проблемами, включая нормативные ограничения на передачу и ограниченную интеграцию с DeFi,” написали компании в своем заявлении. “Мы считаем, что следующий этап роста TVL RWA требует решений для ликвидности и компонуемости, соответствующих требованиям для этих активов.”

Программа sToken изначально будет ограничена аккредитованными держателями BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (также известного как BUIDL токен), с поддержкой планируемой для других активов, включая фонд SCOPE Hamilton Lane. BUIDL, поддерживаемый краткосрочными казначейскими облигациями США, является крупнейшим ончейн фондом денежного рынка с активами более 520 миллионов долларов.

“Впервые держатели токенизированных реальных активов могут нативно использовать свои активы ончейн в DeFi, получая доступ к единой ликвидности через deUSD,” сказал основатель и генеральный директор Elixir Филипп Форте в заявлении, отметив, что deUSD предоставляет решение для пользователей Securitize, которые хотят задействовать свой капитал, но могут быть ограничены юридическими соображениями вокруг BUIDL.

В рамках соглашения Elixir будет держать производный токен BUIDL от BlackRock, называемый sBUIDL, выпущенный пользователями Securitize. Проект отмечает, что Elixir получает выгоду от “устойчивого роста TVL, обусловленного крупными, разнообразными клиентами Securitize” и более широкого распространения deUSD по нескольким цепочкам.

В октябре BlackRock, Securitize и Circle объединились, чтобы держатели BUIDL могли продавать свои акции Circle и получать USDC и использовать смарт-контракты Circle для перемещения BUIDL ончейн.

В настоящее время пользователи проекта Elixir, поддерживаемого Артуром Хейесом, предоставляют ETH контракту, который он назвал “Apothecary”, чтобы выпустить свой токен, привязанный к доллару, и зарабатывать очки, известные как “Potions”. Минтеры Securitize не будут зарабатывать эти очки, что означает отсутствие “размывания или дополнительных рисков ликвидности и поддержки” со стороны Elixer, отметил проект.