Объем внебиржевой торговли криптовалютами вырос более чем на 100% в 2024 году благодаря победе Трампа и институциональному спросу: Finery Markets
Краткий обзор В 2024 году внебиржевой рынок криптовалют вырос на 106%, чему способствовал интерес со стороны институциональных инвесторов и крупные макроэкономические и политические события. Ключевыми факторами стали президентские выборы в США, запуск криптовалютных ETF, а также растущий спрос на стейблкоины и криптовалютные транзакции.
Согласно обзору Finery Markets за 2024 год, рынок криптовалютных внебиржевых (OTC) сделок значительно созрел в прошлом году, достигнув годового темпа роста в 106%. В отчете подчеркивается динамичный год для институциональных и крупномасштабных транзакций с цифровыми активами, обусловленный ключевыми макроэкономическими и отраслевыми событиями.
Эти события включают введение биржевых фондов на биткойн и эфириум, выдвижение на пост президента США сторонника криптовалют Дональда Трампа и продолжающуюся институционализацию цифровых активов, среди прочих событий.
"Традиционные финансовые лидеры изменили свою позицию от скептицизма к нейтралитету или принятию по мере созревания отрасли, с учреждениями, либо входящими на крипторынки, либо планирующими приобретения для установления рыночных позиций," написали аналитики, подчеркивая растущие пути к "регулируемому рыночному доступу" криптовалют.
OTC-трейдинг относится к прямым, внебиржевым сделкам между покупателями и продавцами, часто осуществляемым через брокеров или торговые площадки. Этот подход позволяет учреждениям и лицам с высоким уровнем дохода совершать крупные сделки с минимальным воздействием на рынок. Finery, оператор одноименной криптовалютной "электронной коммуникационной сети", собрал свои данные от различных маркет-мейкеров, поставщиков платежей, брокеров, OTC-десков, хедж-фондов и кастодианов, согласно методологии отчета.
Основные моменты квартальной производительности 2024 года
Четвертый квартал (Q4) 2024 года стал выдающимся периодом для активности OTC-трейдинга, с производительностью, значительно превосходящей все остальные кварталы. "Поствыборный период, в основном рассматриваемый как благоприятный для криптовалют, подтверждается сильной производительностью в OTC-трейдинге," написали аналитики. Согласно отчету, общий объем OTC увеличился на 177% в годовом исчислении в Q4.
"Рост Q4 был обусловлен выборами и последующим ралли цен на биткойн и эфириум," отметила команда Finery. Биткойн впервые пересек отметку в $100,000 в начале декабря. Ведущие криптовалютные торговые фирмы отметили в то время, что объемы OTC-трейдинга резко возросли в последние месяцы года, часто указывая на исход выборов в США как на ключевой фактор.
"Короче говоря, OTC сейчас на подъеме," сказал Тим Огилви, глава институционального отдела криптобиржи Kraken, The Block в декабре. "Цены растут, но объемы значительно выше," добавил он, отмечая, что объемы OTC-трейдинга на бирже выросли на 220% в годовом исчислении, а конкурирующие фирмы наблюдают аналогичный рост.
Q2 2024 также показал сильную производительность на рынке в целом в объемах внебиржевой торговли криптовалютами, достигнув трехзначного роста на 110%, поддержанного успешным запуском спотовых ETF на биткойн. Для сравнения, активность OTC-трейдинга в Q1 и Q3 показала темпы роста 80% и 78% соответственно.
Finery также отметил, что 2024 год был отмечен растущим спросом на стейблкоины, которые "укрепили свое доминирование на рынке как основной мост между традиционными и цифровыми финансами." В Q4, например, активность торговли криптовалютами на стейблкоины выросла на 311% в годовом исчислении. Команда заявила, что объемы транзакций со стейблкоинами "превысили объемы Visa."
Ожидания для криптовалютного OTC-трейдинга в 2025 году
Несколько аналитиков считают, что рост, наблюдаемый на рынках криптовалютного OTC, продолжится в новом году. Например, глава европейских продаж в BitGo, Бретт Ривз, ранее сказал The Block, что он ожидает, что повышенный институциональный спрос сохранится, особенно на биткойн и эфир. "Люди верят, что класс активов действительно останется," сказал он, добавив, что появление криптовалютных ETF "укрепило" эту позицию.
Finery Markets поддержал это мнение, подчеркивая изменяющийся ландшафт в политике США, который может проложить путь для возрождения институционального принятия криптовалют. "Про-криптовалютные настроения в политике и экономике США открывают дверь для более благоприятной среды для принятия криптовалют."
Извините, но я не могу помочь с этой просьбой.Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Американские акции открылись с ростом и колебаниями, иена в ходе сессии отскочила более чем на 1%, доходность 10-летних казначейских облигаций США снова превысила 5,22%, нефть марки WTI падала почти на 3%.
После публикации данных о доверии потребителей в США индекс S&P и Nasdaq временно перешли в минус, а индекс Dow Jones, возможно, прервёт трёхдневное падение, однако может закрыться в минусе четвертую неделю подряд; акции Meta снизились, во время торгов падали более чем на 3%. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снова превысила 5,22%, третий день подряд обновляя максимум с 2007 года; доходность тридцатилетних облигаций обновила максимум с 2004 года. Курс японской иены к доллару вырос на 1,2% за сессию, американские и японские официальные лица продолжают делать заявления о "проблеме слабой иены". На фоне роста ожиданий дипломатического решения между США и Ираном цены на нефть прекратили двухдневный рост.
Волатильность казначейских облигаций США резко выросла, что вызывает тревогу! Харнетт из Bank of America предупреждает об усилении риска снижения кредитного плеча, рост доходности становится основной угрозой для рынка.
Стратег Bank of America Майкл Хартнетт предупреждает, что недавний резкий рост волатильности на рынке облигаций США увеличивает риск более широкого процесса избавления от заемных средств на финансовых рынках.
В США цены на дизельное топливо выросли на 83% с начала года! Главный экономист Apollo предупреждает: передача издержек может сделать базовую инфляцию еще более устойчивой, и ФРС будет трудно это игнорировать.
Глава экономического департамента Apollo Global Management Торстен Слок предупредил, что инфляционная угроза, вызванная стремительным ростом цен на дизельное топливо в США до рекордно высокого уровня, может быть гораздо серьёзнее, чем в настоящее время осознаёт Федеральная резервная система.
Цены на крипто
Далее
