Обзор торгов Westpac: удвоение ставок на антиподов
Дилерский отдел Westpac делает три взаимосвязанные ставки, все из которых указывают на одну и ту же тему: доминирование доллара США начинает давать трещину, и валюты австралийского региона готовы этим воспользоваться. Это тема, о которой я также писал.
Сделка №1: Австралийский гигант
Главная сделка — длинная позиция по корзине AUD, открытая на уровне 100.0 29 октября с целью 105.00 и стоп-лоссом, перенесённым на уровень безубыточности. Фундаментальная основа складывается благоприятно. Рынки закладывают 18 базисных пунктов ужесточения со стороны RBA на следующем заседании, что стало неожиданностью для некоторых участников. Но даже если губернатор Буллок разочарует "ястребов" и снизит ожидания по дальнейшему повышению ставок, Westpac видит ограниченные риски снижения.
Почему? Три твёрдых основания: постепенное ослабление CNY повышает конкурентоспособность Австралии, сырьевые товары остаются на высоком уровне, а акции MSCI ex-US демонстрируют традиционную силу в начале года. AUD/USD последний раз снизился на 18 пунктов до 0.7023.
Сделка №2: Шорт по доллару
Более широкая идея — короткая позиция по корзине USD, открытая 11 декабря на уровне 100.0, также с целью 105 и стоп-лоссом на уровне входа. Конечно, доллар получил поддержку после того, как министр финансов Bessent исключила возможность координированного валютного вмешательства с Японией, а последние комментарии Пауэлла снизили опасения по рынку труда. Но Westpac считает это лишь шумом.
"Глубинные структурные проблемы, которые мешают USD, всё ещё присутствуют, включая переоцененность, а также переосмысление геополитического порядка после Давоса, что ставит под сомнение долгосрочную надёжность USD и вызывает сомнения в американских активах," отмечает Westpac.
Сделка №3: Возвращение новозеландского доллара
Наконец, NZD/USD. Westpac точно предсказал январское снижение до 0.5711, и те, кто последовал их первоначальной рекомендации на покупку, сейчас имеют прибыль в 6%.
"В нашем публикации по итогам 2025 года, где мы описывали сделки с высокой уверенностью на 2026 год, мы рекомендовали покупать NZD/USD при падении к 0.5700 с целью 0.6100. NZD/USD действительно опустился до 0.5711 9 января и с тех пор вырос на 6,0% (до 0.6051)," отмечают в Westpac.
Теперь они планируют вновь войти в позицию при откате к 0.5880, с целью 0.6100+ и стоп-лоссом на 0.5830.
Логика проста: объединить медвежий взгляд на доллар с улучшением экономики Новой Зеландии. Опережающие оценки ВВП как от Westpac, так и от RBNZ, а также собственные модели экономической активности показывают признаки восстановления. Главный вопрос — сохранится ли этот рост до 2026 года — останется без ответа до публикации данных в мае (инфляция за 1 квартал, рынок труда, ВВП за 4 квартал). Но Westpac готов дать Новой Зеландии кредит доверия, пока точка входа обеспечивает приемлемое соотношение риска и потенциальной прибыли.
Я считаю впечатляющим, что NZD сегодня растёт, несмотря на явный уход от риска на рынках.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
После закрытия ключевого обходного трубопровода Саудовская Аравия, как сообщается, стремится увеличить экспорт сырой нефти через Ормузский пролив
На прошлой неделе после нападения Саудовская Аравия закрыла трубопровод, который ранее пропускал до 5 миллионов баррелей нефти в сутки. Министр энергетики США заявил, что ожидает скорого возобновления работы трубопровода, однако региональные чиновники считают, что восстановление может занять несколько недель. В августе экспорт нефти из Саудовской Аравии снизился до 3 миллионов баррелей в сутки, что является минимумом за девять лет, а в сентябре немного увеличился. Иран сообщил, что по просьбе Саудовской Аравии перенесена встреча по вопросам судоходства в Ормузском проливе, запланированная странами Персидского залива на этот понедельник. Трамп заявил, что Иран спешит и остро нуждается в заключении соглашения; он примет решение о том, будет ли участвовать США, и американская сторона занимает открытую позицию.
Хедж-фонды только что восстановили длинные позиции в технологиях, но ключевая поддержка Nasdaq уже начинает ослабевать
Индекс Nasdaq 100 приближается к нижней границе многомесячного бокового диапазона, фьючерсы пробили линию восходящего тренда и 100-дневную скользящую среднюю, техническая картина ослабла. Хедж-фонды ранее активно покупали технологические акции, концентрация позиций увеличивает риск снижения. Споры вокруг безопасности искусственного интеллекта и риски энергоснабжения создают двойной катализатор. Если ключевая поддержка будет утрачена и паника на рынке останется низкой, вероятна переоценка волатильности.
Десятилетняя доходность американских казначейских облигаций превысила 5%! "Пророк" предупреждает: Распродажа ещё не закончилась
Руководитель отдела стратегий G10 в Standard Bank Стивен Барроу, который первым в этом году в феврале предсказал доходность 10-летних казначейских облигаций на уровне 5%, повысил свой прогноз до 5,2% к концу года и ожидает дальнейшего повышения до 5,3% в первом квартале 2027 года. Он отметил, что давление на цепочки поставок, изменения климата, а также ограничения миграционной политики США на предложение рабочей силы становятся сильнее, чем когда-либо раньше. Индекс доллара за день вырос максимум на 0,6%, что может стать его лучшим однодневным результатом с 17 июня.
Продвигается вопреки буре «замедления AI»? Сообщается, что Kioxia планирует IPO в США с привлечением как минимум 10 миллиардов долларов.
Согласно сообщениям, Kioxia рассматривает возможность привлечения 10 миллиардов долларов путем размещения акций в США.
Цены на крипто
Далее
